Bitcoin v pondělí vzrostl nad hranici 74 000 dolarů, čímž dosáhl nejvyšší úrovně za zhruba šest týdnů. K tomu přispěla vlna krytí krátkých pozic navzdory pokračující opatrnosti investorů v důsledku eskalace geopolitického napětí na Blízkém východě.

Největší kryptoměna světa se k 02:21 východního času (06:21 GMT) obchodovala o 3,4 % výše na 73 892,4 USD, poté, co během obchodování dříve vzrostla na 74 336,9 USD.

Bitcoin za poslední týden vyskočil o 6 %, a to i přes poklesy na globálních akciových trzích, jelikož rostoucí ceny ropy přiživily obavy z inflace.

Kryptoměny rostou při krytí krátkých pozic

Trhy s kryptoměnami se všeobecně zvýšily, protože obchodníci, kteří vsadili na další poklesy, se spěchali s krytím svých pozic.

Data z CoinGlass ukázala, že celkové likvidace na trhu s kryptoměnami dosáhly za posledních 24 hodin přibližně 344 milionů dolarů, přičemž krátké likvidace tvořily asi 83 % z celkového počtu.

K likvidaci dochází, když jsou obchodníci využívající pákový efekt nuceni uzavřít své pozice poté, co se ceny pohnou proti nim, což často zesiluje pohyby na trhu.

Navzdory oživení zůstala nálada na trhu opatrná, jelikož konflikt na Blízkém východě vstupuje do třetího týdne, což vyvolává obavy ohledně globálních dodávek energie a inflace.

Americký prezident Donald Trump vyzval spojence USA, aby pomohli zabezpečit strategicky důležitý Hormuzský průliv, klíčovou trasu pro globální dodávky ropy, v době, kdy v regionu pokračují boje.

Ceny ropy se uprostřed války s Íránem drží nad 100 dolary za barel

Zprávy z médií naznačily, že navzdory opakovaným prohlášením amerických úřadů o zničení vojenských kapacit Íránu pokračovaly útoky dronů v zemích Perského zálivu v pondělí.

Ceny ropy se také udržely nad úrovní 100 dolarů za barel uprostřed obav z narušení dodávek v okolí Hormuzského průlivu, klíčové přepravní trasy pro globální vývoz ropy.

Futures na americké akcie v pondělí během asijského obchodování mírně vzrostly před zasedáním Federálního rezervního systému o měnové politice koncem tohoto týdne, kde se obecně očekává, že politici ponechají úrokové sazby beze změny a zároveň vyhodnotí inflační rizika.

Analytici uvedli, že geopolitická nejistota a makroekonomická rizika by mohly v blízké budoucnosti udržet trhy s kryptoměnami volatilní, a to i přesto, že krytí krátkých pozic v krátkodobém horizontu podporuje ceny.

Altcoiny rostou… Ethereum vyskočilo o 8 %

Většina alternativních kryptoměn v pondělí také vzrostla uprostřed širšího oživení trhu s digitálními aktivy.

Druhá největší kryptoměna na světě, Ethereum, vzrostla o 8 % na 2 265,88 dolarů.

Naproti tomu třetí největší kryptoměna, XRP, klesla o 5 % na 1,48 USD.

Ceny ropy v pondělí vykázaly smíšené výsledky, přičemž globální referenční Brent mírně vzrostl, zatímco cena americké ropy klesla, a to uprostřed útoků namířených proti ropným zařízením v Perském zálivu a výzev amerického prezidenta Donalda Trumpa k mezinárodnímu úsilí o zajištění lodní dopravy přes Hormuzský průliv.

Futures kontrakty na ropu Brent k 11:37 GMT vzrostly o 16 centů na 103,30 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate klesla o 1,50 USD, tj. o 1,5 %, na 97,21 USD za barel.

Cena obou kontraktů tento měsíc vzrostla o více než 40 % na nejvyšší úroveň od roku 2022 poté, co americko-izraelské útoky na Írán přiměly Teherán k zastavení lodní dopravy Hormuzským průlivem, životně důležitou vodní cestou, kterou prochází zhruba pětina světových dodávek ropy a zkapalněného zemního plynu.

Dva zdroje v pondělí agentuře Reuters sdělily, že v přístavu Fudžajra ve Spojených arabských emirátech byly obnoveny operace nakládky ropy poté, co byly dříve zastaveny po útoku dronu, který způsobil požár v ropné průmyslové zóně emirátu.

Přístav Fudžajra se nachází za Hormuzským průlivem a slouží jako vývozní odbytiště pro přibližně 1 milion barelů denně hlavní ropy Murban ze Spojených arabských emirátů, což odpovídá přibližně 1 % světové poptávky po ropě.

Mezinárodní energetická agentura ve čtvrtek uvedla, že válka na Blízkém východě způsobuje největší narušení dodávek ropy v historii, zatímco hlavní producenti, jako je Saúdská Arábie, Irák a Spojené arabské emiráty, snížili úroveň produkce.

Tamas Varga, analytik ropného průmyslu ve společnosti PVM Oil Associates, uvedl, že investoři si zřejmě uvědomují, že pokud pouhé dva týdny narušení provozu v Hormuzském průlivu již způsobily takovou míru škod na produkci, vývozu a rafinérských operacích, důsledky dlouhodobého konfliktu by byly závažné, zejména s ohledem na pokračující pokles zásob.

Analytici společnosti ING v pondělí uvedli, že americké útoky na ostrov Charg o víkendu vyvolaly obavy o dodávky, vzhledem k tomu, že většina íránského vývozu ropy prochází ostrovem.

Přestože se zdá, že útoky cílily spíše na vojenská zařízení než na energetickou infrastrukturu, stále představují riziko pro dodávky, protože íránská ropa je podle banky téměř jedinou ropou, která v současnosti prochází Hormuzským průlivem.

O víkendu Trump pohrozil dalšími údery na ostrov Charg, který odbavuje asi 90 % íránského vývozu ropy, poté, co se tam staly terčem vojenských objektů, což přimělo Teherán k reakci.

Trump v neděli prohlásil, že žádá další země o pomoc s ochranou tohoto životně důležitého energetického koridoru, a dodal, že Washington vede s několika zeměmi jednání o zabezpečení průlivu.

Ve stejné souvislosti britský premiér Keir Starmer v pondělí uvedl, že Spojené království spolupracuje se svými spojenci na kolektivním plánu na znovuotevření Hormuzského průlivu a obnovení svobody plavby na Blízkém východě, ačkoli uznal, že tento úkol nebude snadný.

Trump uvedl, že Spojené státy jsou také v kontaktu s Íránem, ale vyjádřil pochybnosti o tom, zda je Teherán připraven zahájit seriózní rozhovory o ukončení konfliktu.

Mezinárodní energetická agentura (IEA) v neděli uvedla, že na trh se brzy začne dostávat více než 400 milionů barelů ropy, což bude dosud největší uvolnění strategických zásob, jehož cílem je čelit nárůstu cen způsobenému válkou na Blízkém východě.

Agentura dodala, že zásoby z Asie a Oceánie budou uvolněny okamžitě, zatímco dodávky z Evropy a Ameriky budou k dispozici do konce března.

Pierre Meyerson z banky SEB uvedl, že s tím, jak konflikt vstupuje do třetího týdne, absence jasného konce zvýšila obavy globálních trhů z možnosti nekontrolované eskalace.

Americký ministr energetiky Chris Wright však v neděli prohlásil, že očekává konec války v příštích několika týdnech, přičemž se obnoví dodávky ropy a ceny energií klesnou.

Dolar v pondělí klesl z nejvyšších úrovní za deset měsíců, což znamenalo opatrný začátek týdne, který bude znamenat sérii zasedání centrálních bank uprostřed americko-izraelské války proti Íránu.

Mezi instituce, které pořádají svá první zasedání k měnové politice od vypuknutí konfliktu na Blízkém východě, patří americký Federální rezervní systém, Evropská centrální banka, Bank of England a Bank of Japan. Očekává se, že tato zasedání investorům poskytnou představu o tom, jak tvůrci politik hodnotí dopad rostoucích cen ropy na inflaci a hospodářský růst.

Dolarový index nepatrně klesl pod hranici 100 bodů, ale zůstal blízko desetiměsíčního maxima 100,27 bodu zaznamenaného v pátek.

Dolar těžil z poptávky investorů po bezpečných aktivech od začátku americko-izraelských útoků na Írán na konci února. Naproti tomu ostatní hlavní měny, jako je euro, se dostaly pod tlak kvůli závislosti jejich ekonomik na dovozu ropy.

Od začátku konfliktu investoři téměř úplně obrátili své sázky na slabší dolar, jak vyplývá z týdenních dat zveřejněných americkým regulátorem trhu.

Euro se však odrazilo od sedmiapůlměsíčního minima zaznamenaného dříve v průběhu seance a obchodovalo se o 0,6 % výše na 1,1485 USD, zatímco britská libra vzrostla o 0,46 % na 1,3284 USD, což je mírně nad tříapůlměsíčním minimem, které zaznamenala v pátek.

Francesco Pesole, měnový stratég společnosti ING, uvedl, že skutečnost, že se tento týden konají zasedání centrálních bank, motivuje trhy k mírnému ústupu.

Dodal, že k poklesu dolaru mohlo přispět i úsilí amerického prezidenta Donalda Trumpa o zajištění mezinárodní koalice, která by zaručili bezpečnou plavbu lodí Hormuzským průlivem.

Trump o víkendu vyzval americké spojence, aby pomohli zabezpečit průliv, a uvedl, že jeho administrativa vede v této věci jednání se sedmi zeměmi. List Wall Street Journal uvedl, že Washington plánuje začátkem tohoto týdne oznámit, že několik zemí souhlasilo s doprovodem lodí touto vodní cestou.

Ceny ropy nicméně nadále rostly, protože geopolitické napětí přetrvává a konec války, která je nyní ve třetím týdnu, zůstává nejistý.

Rezervní banka Austrálie se přiklání ke zvýšení sazeb… Japonská banka v obtížné situaci

Australský dolar vzrostl o 1 % na 0,705 USD, podpořen jestřábími očekáváními domácích úrokových sazeb, jelikož se očekává, že Rezervní banka Austrálie v úterý zpřísní měnovou politiku.

Trhy nyní odhadují pravděpodobnost, že banka zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů, na přibližně 72 %.

Carol Kong, měnová stratéžka z Commonwealth Bank of Australia, uvedla, že se nyní očekávají dvě další zvýšení sazeb, jedno tento týden a druhé v květnu.

Dodala, že v Austrálii byla inflace zvýšená již před vypuknutím konfliktu na Blízkém východě a nový energetický cenový šok zvýší riziko vyšší inflace.

Japonský jen mezitím získal určitou podporu a stlačil dolar o 0,4 % dolů na 159,1 jenu.

Jen byl pod tlakem kvůli silné závislosti Japonska na dovozu energie z Blízkého východu, což vrhlo stín na očekávání úrokových sazeb v Bank of Japan.

Naomi Finková, hlavní globální stratéžka společnosti Amova Asset Management, uvedla, že hlavním rizikem pro Japonsko nejsou jen rostoucí ceny ropy, ale také zhoršující se obchodní podmínky v důsledku dovozu energie a nákladů na logistiku, spolu se slabým jenem a omezenou flexibilitou měnové politiky.

Dodala, že trhy, zejména měnový trh, mohou podceňovat pravděpodobnost, že by tyto tlaky mohly donutit Japonskou centrální banku k obtížnějším politickým kompromisům.

Jinde novozélandský dolar vzrostl o 1,2 % na 0,584 USD, zatímco čínský jüan v onshore obchodování zůstal stabilní, protože investoři hodnotili nová ekonomická data a probíhající obchodní jednání mezi Čínou a Spojenými státy.

Ceny stříbra v pondělí v evropském obchodování klesly o více než 4 %, čímž prodloužily ztráty čtvrtý den po sobě a dosáhly čtyřtýdenního minima. Důvodem byla slabá investiční poptávka po drahých kovech, zejména proto, že naděje na snížení úrokových sazeb globálních centrálních bank v důsledku rostoucích cen energií slábnou.

Zhoršující se ztráty byly omezeny poklesem amerického dolaru vůči koši světových měn uprostřed korekčních kroků a realizace zisků na začátku rušného týdne zasedání globálních centrálních bank, zejména Federálního rezervního systému, u kterého se očekává, že úrokové sazby ponechá již druhé zasedání po sobě beze změny.

Přehled cen

Ceny stříbra dnes: stříbro kleslo o 4,3 % na 77,08 USD, což je nejnižší úroveň od 19. února, z úvodní úrovně 80,57 USD, poté, co dosáhlo maxima 81,57 USD.

Při pátečním vypořádání ceny stříbra klesly o 3,9 %, což znamenalo třetí denní ztrátu v řadě.

Bílý kov, stříbro, minulý týden ztratil 4,6 %, což je jeho druhá týdenní ztráta v řadě kvůli růstu amerického dolaru v důsledku dopadů války s Íránem.

Globální ceny ropy

Cena ropy Brent nadále roste již pátý den po sobě a obchoduje se nad hranicí 100 dolarů za barel, jelikož americko-izraelská válka proti Íránu vstupuje do třetího týdne. Vystavuje ropnou infrastrukturu riziku a Hormuzský průliv zůstává uzavřen, což představuje největší narušení globálních dodávek v historii.

Vyšší ceny ropy opět přispívají k urychlení inflace zvyšováním nákladů na dopravu a výrobu, což by mělo donutit globální centrální banky vážně zvážit zvýšení úrokových sazeb.

Drahé kovy jsou považovány za ochranu proti inflaci, ale vyšší úrokové sazby zvyšují atraktivitu výnosných aktiv, což snižuje jejich atraktivitu.

Globální centrální banky

Nejméně osm centrálních bank, včetně amerického Federálního rezervního systému, Evropské centrální banky, Bank of England a Bank of Japan, se tento týden sejde, aby určily úrokové sazby na svých prvních zasedáních o měnových sazbách od začátku konfliktu na Blízkém východě.

Carol Kong, měnová stratéžka z Commonwealth Bank of Australia, uvedla, že válka představuje rizika pro hospodářský růst a rizika pro inflaci, což znamená, že reakce centrálních bank budou do značné míry záviset na aktuálním kontextu, konkrétně na tom, zda je inflace nad, v rámci nebo pod cílem.

americký dolar

Dolarový index v pondělí klesl o 0,3 %, čímž se odklonil od desetiměsíčního maxima 100,54 bodu a směřuje k první ztrátě za posledních pět seancí v důsledku korekční aktivity a výběru zisků.

Kromě prodejů s realizací zisku americká měna na začátku týdne oslabila i vůči koši světových měn, jelikož investoři nadále vyhodnocují vývoj ve válce s Íránem a zároveň očekávají rušný týden zasedání hlavních centrálních bank o měnové politice.

Úrokové sazby v USA

Uprostřed rostoucích cen ropy americký prezident Donald Trump znovu vyzval předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella ke snížení úrokových sazeb.

Podle nástroje CME FedWatch od CME Group trhy odhadují 99% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou tento týden beze změny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 1 %.

Trhy také odhadují 95% pravděpodobnost, že úrokové sazby zůstanou na dubnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je 5 %.

Federální rezervní systém

Druhé zasedání Federálního rezervního systému k otázkám měnové politiky v tomto roce začíná zítra v úterý a rozhodnutí by měla být oznámena ve středu. Očekávání, že úrokové sazby zůstanou již druhé zasedání po sobě víceméně nezměněny, zůstávají stabilní.