Bitcoin během úterního obchodování vzrostl na zhruba 65 500 dolarů, což je nejvyšší úroveň za dva týdny, jelikož se akcie polovodičových společností zotavily z výprodeje, který minulý týden zatížil trh s kryptoměnami, zatímco asijští výrobci čipů vedli široký růst rizikových aktiv.

Největší kryptoměna na světě za den posílila o 1 % a za poslední týden o zhruba 5 %, přičemž objem obchodů dosáhl přibližně 33 miliard dolarů.

Ethereum si mezi hlavními kryptoměnami vedl nejlépe, vzrostl o 3 % na 1 922 dolarů a jeho týdenní zisky se zvýšily na 8 %.

XRP také vzrostl o 3 % na 1,13 USD, což představuje týdenní zisk přibližně 6 %, zatímco Solana vzrostla o 2 % na 78 USD. BNB se udržel na 574 USD, zatímco Dogecoin se téměř nezměnil. Token HYPE od Hyperliquid vzrostl o 4 % na 63 USD, ačkoli zůstal jedinou významnou kryptoměnou, která zaznamenala týdenní pokles.

Oživení akcií čipových společností podporuje chuť k riziku

Oživení začalo ve stejném sektoru, který minulý týden spustil pokles trhu. Index MSCI Asia-Pacific vzrostl o 2 % a zaznamenal tak první zisk za čtyři seance, podporován akciemi společností Samsung Electronics a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Akciové indexy v Jižní Koreji a na Tchaj-wanu vzrostly každý o 4 %, zatímco technologický index pevninské Číny po intervenci státem podporovaných institucí vzrostl o 7 %. Japonský index Nikkei také posílil o 3 % poté, co minulý týden vstoupil do korekčního pásma.

Zpráva uvádí, že šok způsobený pokrokem Číny v oblasti umělé inteligence, který minulý týden silně zasáhl akcie polovodičových společností, začal slábnout, protože investoři se vrátili k nákupu stejných akcií.

Příliv bitcoinových ETF a nižší ceny ropy podporují růst

Bitcoin získal další podporu z pokračujícího přílivu do amerických spotových bitcoinových burzovně obchodovaných fondů (ETF), které zaznamenaly pět po sobě jdoucích dnů čistého přílivu přesahujícího 600 milionů dolarů. To znamenalo nejdelší sérii institucionálních nákupů od poloviny července po osmi týdnech čistého odlivu v řadě.

Nižší ceny ropy také pomohly zlepšit chuť k riziku, přičemž cena ropy Brent klesla o zhruba 1 % na přibližně 88,58 dolarů za barel poté, co Írán uvedl, že mediátoři diskutují o návrzích na snížení napětí, včetně plánu na desetidenní zastavení vojenských úderů.

Jeff Mei, provozní ředitel společnosti BTSE, uvedl: „Aktuální ceny Bitcoinu a Etherea jsou nízké, ale vzhledem k ekonomické nejistotě, která na trzích dominuje, spravedlivé.“

Dodal, že investoři se nyní soustředí na nadcházející zasedání amerického Federálního rezervního systému. Obchodníci očekávají, že úrokové sazby zůstanou nezměněny, ale sledují signály o směru měnové politiky po zbytek roku.

Federální rezervní systém by mohl omezit další zisky

Federální rezervní systém se má sejít 28. a 29. července, zatímco trhy odhadují pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v červenci na přibližně 15 %, přičemž možnost změny v září stále přetrvává.

Navzdory růstu cen zůstaly objemy obchodování s kryptoměnami omezené, což naznačuje, že růst byl spíše poháněn zvýšenou ochotou riskovat než obnoveným investičním přesvědčením.

Zpráva uvádí, že trvale vysoké ceny ropy a výnosy amerických státních dluhopisů by mohly povzbudit Federální rezervní systém k zachování jestřábího postoje, což by mohlo omezit zisky z rizikových aktiv, včetně kryptoměn.

Došla k závěru, že hlavní faktor, který hnal Bitcoin v průběhu měsíce, se nezměnil, ale pouze obrátil směr. Poté, co minulý týden klesl spolu s asijskými akciemi polovodičových společností, se Bitcoin nyní vrátil na dvoutýdenní maximum, jelikož se tyto akcie zotavily.

Ceny stříbra v úterý v evropském obchodování vzrostly o více než 5 %, čímž si prodloužily zisky již třetí seanci po sobě a vyšplhaly se na nejvyšší úroveň za týden, jelikož se kov nadále zotavoval z nedávných minim.

Růst byl podpořen slabším americkým dolarem a pozastavením růstu světových cen ropy, zatímco zlepšující se nálada na trhu byla poháněna nadějí, že diplomatické úsilí by mohlo zmírnit vojenské napětí mezi Spojenými státy a Íránem, a tím snížit riziko vyšších cen ropy a inflačního tlaku, který by mohly vyvíjet na hlavní centrální banky.

Cena

• Cena stříbra vzrostla o 5,1 % na 59,25 USD za unci, což je nejvyšší úroveň za týden, poté, co otevřela na 56,41 USD. Kov dosáhl intradenního minima 56,11 USD.

• Cena stříbra v pondělí vzrostla o 0,9 %, což je druhý denní růst v řadě, a dále se zotavuje z osmiměsíčního minima 54,77 dolarů za unci.

americký dolar

Index amerického dolaru v úterý klesl o 0,15 %, což představuje první pokles za čtyři seance a odráží celkové oslabení americké měny vůči koši hlavních i menších srovnatelných měn.

K poklesu došlo v době, kdy se poptávka po dolaru jako bezpečném aktivu zmírnila, a to díky zlepšující se důvěre investorů a silnější apetitu k riziku uprostřed rostoucích očekávání, že diplomatické úsilí by mohlo zvládnout vojenskou eskalaci mezi Spojenými státy a Íránem.

Ceny ropy

Globální ceny ropy v úterý klesly o více než 0,5 % a odstoupily z šestitýdenních maxim uprostřed výběru zisků a rostoucích nadějí, že diplomatické úsilí by mohlo zmírnit napětí kolem Hormuzského průlivu a zajistit pokračující tok ropných dodávek touto životně důležitou vodní cestou.

Aktuální informace o konfliktu v Íránu

• Mezinárodní mediátoři předložili Teheránu formální návrh vyzývající k desetidennímu příměří ve snaze oživit dříve dohodnutou dočasnou dohodu a snížit vojenské napětí.

• Íránské ministerstvo zahraničí potvrdilo, že nepřímé kontakty a výměna zpráv a návrhů s Washingtonem prostřednictvím mediátorů i nadále probíhají i přes pokračující letecké údery.

Úrokové sazby v USA

• Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group trhy počítají s 84% pravděpodobností, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby na svém červencovém zasedání beze změny, a s 16% pravděpodobností jejich zvýšení o 25 bazických bodů.

• Pro prosincové zasedání trhy počítají s 18% pravděpodobností, že sazby zůstanou nezměněny, a s 82% pravděpodobností jejich zvýšení o 25 bazických bodů.

• Investoři bedlivě sledují nadcházející ekonomická data z USA, aby dále upřesnili očekávání ohledně politického vývoje Federálního rezervního systému.

Ceny ropy v úterý vzrostly, protože investoři zvažovali zprávy o mediačním úsilí zaměřeném na zajištění příměří mezi Spojenými státy a Íránem s ohledem na pokračující vojenské přestřelky a nové hrozby jemenského hnutí Hútíů zavést námořní blokádu Saúdské Arábie.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrostly do 9:50 GMT o 48 centů, tj. o 0,5 %, na 89,70 dolarů za barel.

Cena americké ropy West Texas Intermediate s kontraktem na první měsíc, který vyprší v úterý, vzrostla o 59 centů, tj. 0,7 %, na 83,82 dolaru za barel. Aktivněji obchodovaný zářijový kontrakt vzrostl o 50 centů, tj. 0,6 %, na 82,98 dolaru za barel.

„Existuje určitý optimismus ohledně deeskalace mezi Spojenými státy a Íránem, přičemž zprávy naznačují, že mediátoři navrhli desetidenní příměří, které by mohlo vrátit dočasné memorandum o porozumění uzavřené v červnu zpět do správných kolejí,“ uvedli analytici ING ve své poznámce.

Analytici však dodali, že klíčové neshody mezi Washingtonem a Teheránem zůstávají nevyřešeny, zatímco americký prezident Donald Trump varoval před odvetnými opatřeními po smrti několika amerických vojáků.

Vysoký íránský úředník agentuře Reuters sdělil, že Teherán obdržel od mediátorů návrh na desetidenní příměří ve snaze zachovat dočasnou dohodu podepsanou 17. června, která měla připravit cestu k trvalé dohodě o ukončení války, jež vypukla 28. února po útocích USA a Izraele na Írán.

Diplomatické úsilí následovalo po další noci amerických náletů na íránská města a útocích íránských revolučních gard na americké vojenské prostředky v regionu. Americké ústřední velení (CENTCOM) později oznámilo zahájení nové série úderů na Írán.

Analytici společnosti SEB Research uvedli, že optimisté by mohli interpretovat nejnovější americké údery jako poslední pokus o posílení vyjednávací pozice Washingtonu před dosažením dohody a znovuotevřením Hormuzského průlivu.

„Přetrvává však riziko, že současná patová situace přetrvá déle, čímž se prodlouží nejistota ohledně toků energií, udrží se vysoké ceny ropy a zvýší se pravděpodobnost dalších útoků,“ dodali.

V další eskalaci uvedla britská námořní obchodní operace (UKMTO), že ropný tanker v Hormuzském průlivu byl v úterý zasažen neidentifikovaným projektilem, což donutilo posádku opustit plavidlo a uchýlit se do záchranného člunu, protože lodní doprava přes průliv nadále klesá kvůli probíhajícím útokům USA a Íránu.

Mezitím Íránem podporované síly Hútíů v Jemenu v pondělí oznámily zavedení námořní blokády Saúdské Arábie, čímž se otevírá potenciálně nová fronta proti Spojeným státům v jejich konfliktu s Íránem a zvyšují se rizika pro globální dodávky energie a mezinárodní obchod.

„Hrozby Hútíů uvalit na Saúdskou Arábii námořní blokádu jsou velmi závažné, protože zvyšují riziko narušení vývozu jednoho z největších světových producentů ropy,“ řekl Tim Waterer ze společnosti KCM Trade.

Na straně nabídky předběžný průzkum agentury Reuters ukázal, že analytici očekávají, že zásoby ropy a benzinu v USA minulý týden klesly, zatímco zásoby destilátů by se měly zvýšit.

Americký dolar v úterý mírně oslabil, protože investoři vyvažovali stupňující se napětí na Blízkém východě optimismem, který podnítily slabší než očekávané údaje o inflaci v USA zveřejněné minulý týden.

Euro vůči dolaru posílilo o 0,09 % na 1,1424 USD, zatímco japonský jen oslabil o 0,09 % na 162,63 USD za dolar.

Smíšené pohyby odrážely rostoucí nejistotu na finančních trzích, jelikož investoři se potýkali s posouzením ekonomického dopadu rychle se vyvíjejícího vývoje na Blízkém východě.

Geopolitické napětí podporuje dolar, diplomacie omezuje zisky

Americká armáda provedla desátou noc po sobě jdoucí letecké údery proti Íránu, což oživilo geopolitické obavy a přimělo investory omezit sázky na brzké ukončení konfliktu, což obvykle podporuje poptávku po bezpečných aktivech, jako je americký dolar.

Zároveň pokračovalo diplomatické úsilí. Vysoký íránský úředník v pondělí agentuře Reuters sdělil, že Teherán prostřednictvím mediátorů obdržel návrh na desetidenní příměří.

Nedostatek jasnosti ohledně směru konfliktu způsobil, že se dolar obchoduje v úzkém rozmezí, a investoři se zdráhají zaujímat velké pozice.

Inflace a ceny ropy zastírají výhled

Nejistota ohledně inflace také držela investory v opatrnosti poté, co slabší než očekávané údaje o inflaci v USA z minulého týdne snížily očekávání dalšího zvýšení sazeb Federálního rezervního systému, což omezilo podporu dolaru.

Výhled inflace však zůstává nejistý a bude do značné míry záviset na tom, kdy se vrátí k normálu lodní doprava přes Hormuzský průliv a stabilizují se trhy s ropou.

Podle údajů LSEG obchodníci i nadále očekávají minimálně jedno další zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem v tomto roce.

Futures kontrakty na ropu Brent v úterý klesly o 1,1 %, ale od začátku měsíce zůstaly o 21 % vyšší.

„Domníváme se, že jakékoli trvalé oslabení amerického dolaru bude spíše tématem roku 2027,“ řekl Jimmy Jean, hlavní ekonom a stratég společnosti Desjardins. „Očekáváme, že dolar zůstane v nadcházejících měsících relativně silný, dokud se neobjasní inflační výhled.“

Index amerického dolaru, který měří kurz dolaru vůči koši šesti hlavních měn, klesl o 0,05 % na 100,9 bodu poté, co v předchozí seanci dosáhl nejvyšší úrovně od 15. července.

Kanadský dolar se stabilizuje po zavedení nových amerických cel.

Kanadský dolar se stabilizoval poté, co klesl na měsíční minimum poté, co se Washington rozhodl zavést nová 50% cla na širokou škálu kanadských produktů v reakci na to, co Spojené státy označily za diskriminační zacházení s americkými automobily, alkoholickými nápoji a mléčnými výrobky.

Libra se zotavuje, Spojené království vstupuje do nové politické kapitoly

Britská libra vzrostla o 0,1 % na 1,3441 USD, čímž ukončila sérii tří ztrát trvajících dnech.

K tomuto kroku došlo poté, co se Andy Burnham stal novým britským premiérem, sedmým lídrem země za posledních deset let, a zároveň se zavázal k zachování rámce fiskální disciplíny zavedeného předchozí vládou.

Bývalý ministr obrany John Healey byl také jmenován ministrem financí.

Burnham zatím neposkytl podrobnosti o tom, jak hodlá dosáhnout svých ekonomických cílů a zároveň dodržet svůj volební slib nezvyšovat daně pracujícím.

„Klíčovými krátkodobými riziky zůstávají fiskální pozice Spojeného království a závazek Burnhamu k fiskálním pravidlům přijatým předchozí vládou,“ uvedl Shaun Osborne, hlavní devizový stratég Scotiabank.

Investoři se mezitím těší na zasedání Evropské centrální banky o měnových sazbách, které se bude konat koncem tohoto týdne. Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávají, že ECB ponechá úrokové sazby beze změny, a zároveň signalizují, že do konce roku je možné alespoň jedno další zvýšení sazeb.