Kryptoměny se v pátek obchodovaly níže, protože investoři nadále vyhodnocovali dopad eskalující výměny vojenských úderů mezi Spojenými státy a Íránem, což zvýšilo poptávku po bezpečných aktivech a snížilo chuť k riziku.

Bitcoin během obchodování klesl o více než 1 % a sklouzl zpět pod úroveň 63 000 dolarů, čímž prodloužil svůj pokles z maxima 65 600 dolarů z tohoto týdne.

Pod tlak se dostaly i další hlavní kryptoměny. Ethereum se stáhlo směrem ke své krátkodobé úrovni podpory na 1 800 USD, zatímco XRP zůstal pod klíčovou hranicí 1,10 USD.

Geopolitické napětí snižuje chuť k riziku

Americké síly pokračovaly ve vojenských operacích šestou noc po sobě a zaměřovaly se na lokality v jižním Íránu. Mezitím televize Al Jazeera citovala úředníky v Bandar Abbásu, kteří uvedli, že při úderech byla poškozena civilní infrastruktura, včetně elektrických zařízení a železniční stanice.

Agentura Reuters zároveň s odvoláním na své zdroje uvedla, že Írán požádal jemenské Hútíe, aby se připravili na uzavření exportní trasy ropy z Rudého moře, pokud Spojené státy eskalují útoky na íránskou energetickou infrastrukturu, což vyvolává nové obavy ohledně globálních energetických trhů.

Navzdory obnovenému napětí zůstal trh s kryptoměnami relativně odolný, ačkoliv sentiment investorů zůstal slabý. Index strachu a chamtivosti kryptoměn v pátek vzrostl na 27 bodů z 25 bodů o den dříve, ale zůstal pevně v pásmu „strachu“.

Relativní stabilitu trhu podpořila slabší data o inflaci v USA zveřejněná začátkem týdne, která spustila dočasné oživení aktiv s vyšším rizikem, včetně Bitcoinu, Etherea a XRP.

Příliv bitcoinových ETF se zpomaluje, zatímco XRP zaznamenává mírné zlepšení

Příliv investic do spotových bitcoinových burzovně obchodovaných fondů (ETF) pokračoval, ale ve čtvrtek se zpomalil na přibližně 79 milionů dolarů, což je pokles ze 108 milionů dolarů ve středu a 181 milionů dolarů v úterý.

Analytici se domnívají, že stabilní institucionální poptávka v nadcházejících týdnech by mohla pomoci absorbovat prodejní tlak spojený s geopolitickým napětím a připravit cestu pro další pokus o prolomení hranice 65 000 dolarů.

Mezitím spotové ETF fondy Etherea zaznamenaly ve čtvrtek čistý odliv ve výši 28 milionů dolarů, čímž ukončily dva po sobě jdoucí dny s kladným přílivem v celkové výši 54 milionů dolarů ve středu a 58 milionů dolarů v úterý.

Odlivy se shodovaly s poklesem Etherea z týdenního maxima 1 947 dolarů, což zdůrazňuje pokračující neochotu investorů zvyšovat expozici vůči aktivům s vyšším rizikem.

XRP se naopak vrátil do kladných hodnot a jeho spotové ETF ve čtvrtek podle SoSoValue přilákaly po třech dnech utlumené aktivity čistý příliv přibližně 7 milionů dolarů.

Díky tomuto přílivu se celková investovaná aktiva zvýšila na 1,49 miliardy dolarů, zatímco průměrná čistá aktiva dosáhla přibližně 997 milionů dolarů.

Pozorovatelé trhu se domnívají, že trvalá poptávka po ETF XRP kótovaných na americké burze bude klíčová pro absorbování prodejního tlaku na spotovém trhu a podporu trvalejšího oživení kryptoměny.

Ceny zlata během pátečního evropského obchodování vzrostly ve snaze zotavit se z dvoutýdenního minima, podpořeny výhodnými nákupy po nedávných ztrátách.

Navzdory oživení si cena zlata udržela sklon k druhému týdennímu poklesu v řadě, jelikož silnější americký dolar a rostoucí ceny ropy nadále zatěžovaly trh uprostřed eskalace vojenského napětí mezi Spojenými státy a Íránem.

Údaje o inflaci v USA zveřejněné tento týden přiměly trhy ke snížení očekávání zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v letošním roce. Investoři nyní čekají na další ekonomická data a komentáře představitelů Fedu, aby získali další vodítka k budoucímu směřování měnové politiky USA.

Cena

• Cena zlata vzrostla o 0,8 % na 4 008,86 USD za unci poté, co otevřela na 3 976,12 USD a dosáhla denního minima 3 970,89 USD.

• Při čtvrtečním vypořádání cena zlata klesla o 2,1 % na dvoutýdenní minimum 3 969,34 USD za unci po silnějších než očekávaných datech z žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA.

Týdenní výkon

Za uplynulý týden, kdy by obchodování mělo skončit na pátečním vypořádání, ceny zlata klesly o přibližně 2,75 %, což drahému kovu zajistilo druhý týdenní pokles v řadě.

americký dolar

Dolarový index v pátek posílil o přibližně 0,2 % a navázal tak na zisky již druhou seanci v řadě, jelikož americká měna posílila vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Investoři nadále upřednostňovali dolar jako bezpečné aktivum, jelikož se zintenzivnila vojenská výměna mezi Spojenými státy a Íránem, zatímco klesající lodní doprava přes Hormuzský průliv zvýšila obavy z možného narušení globálních dodávek ropy.

Globální ceny ropy

Ceny ropy v pátek vzrostly přibližně o 1 % a po krátké pauze ve čtvrtek obnovily svůj růst a vrátily se k měsíčním maximům dosaženým začátkem tohoto týdne, kdy se zintenzivnila vojenská aktivita mezi Spojenými státy a Íránem v okolí Hormuzského průlivu.

Nejnovější vývoj v íránském konfliktu

• Spojené státy zahájily šestý den po sobě novou vlnu leteckých úderů proti cílům v Íránu.

• Íránské revoluční gardy reagovaly odvetnými útoky balistickými raketami a dronů zaměřenými na vojenské základny, v nichž jsou umístěny americké síly v celém regionu.

• Írán varoval Spojené státy, že Hormuzský průliv představuje „červenou linii“, a zavázal se reagovat na jakékoli útoky na jeho infrastrukturu.

• Zprávy naznačují, že Teherán zvažuje rozšíření své reakce, včetně hrozby pro lodní dopravu v Rudém moři, pokud americké útoky budou pokračovat.

• Americká flotila, která se v regionu skládá z 20 válečných lodí a stovek stíhacích letadel, nadále zachycuje plavidla plující do a z íránských přístavů.

• Nedávný vývoj naznačuje, že dočasná dohoda o deeskalaci dosažená v červnu fakticky zhroutila, jednání byla zastavena a rozsáhlé vojenské operace byly obnoveny.

Úrokové sazby v USA

• Data zveřejněná tento týden ukázala, že spotřebitelské i výrobní ceny v USA se v červnu zpomalily více, než se očekávalo, a to v důsledku poklesu cen energií.

• Vysocí představitelé Federálního rezervního systému uvítali slabší údaje o inflaci z června, ale uvedli, že před závěrem o udržitelném poklesu cenového tlaku budou potřebovat další důkazy.

• V návaznosti na tato data ukazatel CME FedWatch Tool ukázal, že pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém červencovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny, vzrostla z 59 % na 90 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů klesla ze 41 % na 10 %.

• Očekávání, že sazby zůstanou do prosincového zasedání nezměněny, se také zvýšila z 10 % na 25 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení o čtvrt procentního bodu klesla z 90 % na 75 %.

• Investoři nyní čekají na další ekonomická data z USA a další komentáře představitelů Federálního rezervního systému, aby mohli přehodnotit výhled měnové politiky.

Výhled na zlato

Zlato přilákalo mírné nákupy poté, co kleslo pod hranici 4 000 dolarů, uvedl Tim Waterer, hlavní analytik trhu ve společnosti KCM Trade.

„Geopolitická rizika na Blízkém východě zůstávají zvýšená, zatímco obavy z inflace a vyšší výnosy dluhopisů nadále omezují růst cen zlata,“ dodal.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se ve čtvrtek nezměnil na 1 001,88 metrických tunách, což je nejnižší úroveň od 2. července.

Ceny ropy v pátek vzrostly o přibližně 2 %, jelikož Spojené státy a Írán zintenzivnily vojenskou výměnu v Perském zálivu, což vyvolalo obavy ohledně globální lodní dopravy po hrozbách uzavření obchodní cesty přes Rudé moře a pokračujících omezeních dopravy přes Hormuzský průliv.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrostly do 9:51 GMT o 1,53 dolaru, tj. o 1,82 %, na 85,76 dolaru za barel.

Futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostly o 1,69 dolaru, tj. o 2,14 %, na 80,64 dolaru za barel.

Oba benchmarkové kontrakty byly na cestě k týdennímu zisku kolem 13 %, přičemž Brent směřuje k třetímu týdennímu růstu v řadě a WTI se chystá zaznamenat druhý týden zisků v řadě.

Obavy z narušení dodávek podporují ceny

Zhroucení příměří mezi Spojenými státy a Íránem snížilo tok ropy Hormuzským průlivem a Teherán naléhal na jemenské Hútíe, aby uzavřeli lodní trasu Rudým mořem, pokud Spojené státy zaútočí na íránskou energetickou infrastrukturu.

Analytici Commerzbank uvedli, že lodní doprava přes Rudé moře se od začátku konfliktu s Íránem výrazně zvýšila, což odráží přesměrování saúdskoarabského ropného exportu z Hormuzského průlivu.

„Pokud bude průliv Bab al-Mandab po další eskalaci blokován, ceny ropy pravděpodobně ještě více porostou,“ uvedli analytici.

Írán v pátek uvedl, že zahájil nové útoky na americká zařízení po celém Blízkém východě, včetně prvního přímého úderu na cíle v Sýrii, a to po šesté noci amerických útoků na íránské vojenské základny v řadě.

Mezitím americké Ústřední velitelství (CENTCOM) ve čtvrtek oznámilo, že americké síly zahájily novou vlnu úderů, jejichž cílem je dále oslabit vojenské schopnosti Íránu.

Varování ohledně energetické bezpečnosti

Výkonný ředitel Mezinárodní energetické agentury Fatih Birol na akci pořádané Radou pro zahraniční vztahy ve Washingtonu ve čtvrtek uvedl, že bezpečnost dodávek ropy zůstává kritickou otázkou.

„Měli bychom mít obavy, a já mám obavy, pokud se situace v nadcházejících týdnech nezlepší,“ řekl Birol.

Katarské ministerstvo obrany samostatně uvedlo, že jeho ozbrojené síly v pátek brzy ráno zastavily íránský raketový útok, zatímco katarské ministerstvo vnitra informovalo, že dítě bylo zraněno šrapnely z raketových zachycení.

Kuvajtské ministerstvo elektřiny rovněž uvedlo, že během íránského útoku byla zasažena jedna z elektráren a odsolovacích zařízení v zemi.

Americký dolar se v pátek držel víceméně stabilní, ale zůstal na cestě k týdennímu poklesu poté, co slabší data o inflaci v USA přiměla obchodníky snížit očekávání bezprostředního zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem.

Eskalace napětí na Blízkém východě však omezila tlak na americkou měnu posílením poptávky po bezpečných investicích.

Konfrontace mezi Íránem a Spojenými státy se v průběhu týdne zintenzivnila, podkopala příměří dosažené minulý měsíc a přiměla investory k dolaru, jelikož ceny ropy se přiblížily k nejvyšším úrovním za poslední měsíc.

Euro a libra míří k týdenním ziskům

Euro se téměř nezměnilo na 1,145 USD a bylo na cestě k týdennímu zisku kolem 0,3 %.

Libra nepatrně klesla na 1,346 USD, ale zůstala připravena na týdenní růst o 0,5 %, což je třetí týden v řadě, kdy se zvyšuje, jelikož se zmírnily obavy o fiskální pozici Británie.

Japonský jen mírně posílil na 162,26 jenů za dolar, ale zůstal blízko 40letého minima 162,84 jenů, kterého dosáhl začátkem tohoto měsíce.

Obchodníci si nadále všímali možnosti intervence na devizovém trhu poté, co japonský ministr financí Satsuki Katajama zopakoval, že vláda je v případě potřeby připravena podniknout rozhodné kroky.

Dolarový index, který měří kurz americké měny vůči koši šesti hlavních měn, zůstal beze změny na 100,69 bodu, ale směřoval k týdennímu poklesu o zhruba 0,3 %.

Index klesl začátkem týdne na měsíční minimum, protože očekávání krátkodobého zvýšení úrokových sazeb slábla, ačkoli příliv investic do bezpečných investičních zón pomohl podpořit dolar.

„Na Blízkém východě nedošlo k žádnému zmírnění tempa eskalace, což nadále omezuje ochotu investorů prodávat dolar,“ uvedl Derek Halpenny, vedoucí výzkumu pro globální trhy EMEA ve společnosti MUFG.

„Včera zveřejněná ekonomická data z USA také pomohla omezit prodejní tlak na americkou měnu,“ dodal.

Očekávání zvýšení sazeb v červenci klesají

Data zveřejněná ve čtvrtek ukázala, že maloobchodní tržby v USA v červnu vzrostly jen mírně, jelikož nižší ceny pohonných hmot snížily tržby na čerpacích stanicích, zatímco online výdaje zaznamenaly prudký nárůst.

Tato čísla přiměla ekonomy ke zvýšení odhadů růstu americké ekonomiky ve druhém čtvrtletí.

Samostatná data rovněž naznačila, že trh práce zůstal stabilní, což posílilo očekávání, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby na svém zasedání koncem tohoto měsíce beze změny poté, co spotřebitelská inflace v červnu vykázala známky zpomalení.

Tvůrci politik však zůstávají opatrní, pokud jde o spoléhání se na zlepšení inflačních dat za jediný měsíc po několika měsících, kdy se cenový tlak vyvíjel opačným směrem.

Podle nástroje CME FedWatch Tool klesla pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb na červencovém zasedání na 11 % z 25 % o týden dříve, přičemž trhy počítaly s kumulativním zvýšením sazeb o 26 bazických bodů do prosince.

„Nemyslím si, že na červencovém zasedání bude zvažováno zvýšení sazeb,“ řekl Tani Fukui, vrchní ředitel pro globální ekonomickou a tržní strategii ve společnosti MetLife Investment Management.

„V průběhu roku 2026 neočekáváme žádné zvyšování ani snižování úrokových sazeb,“ dodal.

Mezi ostatními měnami si australský dolar udržel cestu k třetímu týdennímu zisku v řadě, a to i přes páteční pokles o 0,24 % na 0,6981 USD, protože chuť k riziku oslabila a globální akcie klesaly.

Čínský jüan se mezitím vůči dolaru odtáhl z měsíčního maxima, ale udržel si cestu k třetímu týdennímu zisku v řadě.