Bitcoin ve středu klesl pod klíčové úrovně, protože se zesílily geopolitické obavy pramenící ze sporu mezi Spojenými státy a Grónskem, spolu s rostoucími obavami o fiskální výhled Japonska, což negativně ovlivnilo zájem investorů o vysoce riziková aktiva.

Největší kryptoměna na světě do 01:10 východního amerického času (06:10 GMT) klesla o 1,2 % na 89 801,1 USD a pohybovala se poblíž svých nejnižších úrovní v tomto roce.

Bitcoin měl pomalý start do roku 2026 a nedokázal si udržet žádné smysluplné zisky uprostřed širokého globálního poklesu rizikové chuti. Dynamiku trhu utlumilo také odložení významného amerického zákona zaměřeného na regulaci sektoru kryptoměn.

Ostatní kryptoměny víceméně poklesly a kopírovaly ztráty Bitcoinu během středeční seance.

Bitcoin je pod tlakem napětí v Grónsku a fiskálních rizik

Oslabení Bitcoinu a širšího kryptoměnového trhu bylo způsobeno především rostoucími obavami z požadavků amerického prezidenta Donalda Trumpa ohledně Grónska.

Trump pohrozil zavedením cel na osm evropských zemí, dokud nebude dosaženo dohody, a také uvedl, že nevylučuje použití vojenské síly k převzetí kontroly nad dánským územím.

Trump se má ve středu zúčastnit Světového ekonomického fóra v Davosu, kde podle jeho slov promluví s „různými stranami“ o Grónsku.

Zároveň rostoucí obavy z fiskální nestability v rozvinutých ekonomikách negativně ovlivnily sentiment ohledně rizika. Výnosy z globálních dluhopisů tento týden vzrostly, přičemž nejvýraznějším krokem bylo Japonsko, kde investoři stále více pociťují obavy z veřejného dluhu země – největšího mezi rozvinutými ekonomikami.

Obavy o fiskální situaci Japonska se zesílily poté, co premiér Sanae Takaiči vyzval k předčasným volbám začátkem února. Investoři se ptají, jak Tokio financuje Takaičiho plány, které zahrnují rozsáhlé stimulační balíčky a další daňové škrty.

Tyto geopolitické a fiskální obavy podnítily na trzích širokou náladu vyhýbání se riziku a odradily investory od spekulativních aktiv, jako jsou kryptoměny, a odvedly je k bezpečným přístavům, zejména ke zlatu, které tento týden dosáhlo série nových rekordních maxim.

Strategy nakupuje bitcoiny v hodnotě 2,1 miliardy dolarů

Ceny bitcoinů získaly jen malou podporu od oznámení společnosti Strategy Inc (Nasdaq: MSTR), největšího institucionálního držitele bitcoinů, která zveřejnila nákup přibližně 22 305 bitcoinů mezi 12. a 19. lednem v celkové hodnotě 2,13 miliardy dolarů.

Po nákupu se celkový objem bitcoinů držených společností Strategy zvýšil na 709 715 mincí, což posílilo její pozici největšího korporátního držitele bitcoinů na světě.

Akcie společnosti však po oznámení klesly o 7 %, zatímco samotný Bitcoin z toho neměl téměř žádný okamžitý prospěch.

Investoři v uplynulém roce z velké části ztratili důvěru ve strategii společnosti zaměřenou na bitcoiny, a to uprostřed dlouhodobé slabosti kryptoměnových trhů, která vedla k značným ztrátám na papírových cenných papírech.

Společnost Strategy začátkem ledna oznámila nerealizovanou ztrátu 17,44 miliardy dolarů na svých digitálních aktivech ve čtvrtém čtvrtletí, což vyvolalo další obavy investorů ohledně dlouhodobé životaschopnosti její agresivní strategie akvizice bitcoinů, která je z velké části financována prostřednictvím emise dluhopisů a akcií.

Akcie společnosti Strategy klesly během roku 2025 o téměř 50 %.

Ceny kryptoměn dnes: altcoiny následují Bitcoin níže

Ostatní kryptoměny zaznamenaly plošný pokles. Ethereum, druhá největší kryptoměna na světě, klesla o 4,8 % na 2 984,21 USD, což je nejnižší úroveň od konce prosince.

XRP a BNB klesly o 1,5 %, respektive 3,8 %, zatímco Solana a Cardano klesly přibližně o 2 %.

Ceny ropy ve středu klesly, protože investoři vyhodnocovali očekávání rostoucích zásob ropy v USA, spolu s dočasným zastavením produkce na dvou hlavních ropných polích v Kazachstánu a obnoveným geopolitickým napětím spojeným s americkými celními hrozbami spojenými s jejich snahou o převzetí kontroly nad Grónskem.

Futures kontrakty na ropu Brent do 11:25 GMT klesly o 12 centů, tj. o 0,2 %, na 64,80 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 11 centů, rovněž o 0,2 %, na 60,25 USD za barel.

Oba benchmarky se v předchozím obchodování usadily o přibližně 1,5 % výše poté, co Kazachstán, člen aliance OPEC+, v neděli zastavil produkci v ropných polích Tengiz a Koroljov kvůli problémům s distribučními systémy elektrické energie. Ceny podpořila i silná ekonomická data z Číny.

Tři zdroje z oboru agentuře Reuters sdělily, že těžba ropy na dvou kazašských polích by mohla zůstat mimo provoz dalších sedm až deset dní.

Tony Sycamore, tržní analytik společnosti IG, ve středu uvedl, že zastavení produkce v Tengizu – jednom z největších ropných polí na světě – spolu s Koroljovem bylo dočasné. Dodal, že tlak na pokles v důsledku očekávání vyšších zásob ropy v USA v kombinaci s geopolitickým napětím pravděpodobně přetrvá.

Americký prezident Donald Trump v úterý prohlásil, že od svého cíle převzít kontrolu nad Grónskem „neustoupí“. Minulý týden slíbil, že na evropské spojence zavede rostoucí cla, dokud Spojeným státům nebude dovoleno tento arktický ostrov koupit.

Giovanni Staunovo, analytik banky UBS, uvedl, že rostoucí geopolitické napětí zvyšuje tlak na trhy s ropou, jelikož cla by mohla zpomalit hospodářský růst a posílit širší averzi k riziku.

Předběžný průzkum agentury Reuters provedený v úterý ukázal, že zásoby ropy a benzinu v USA by se měly minulý týden zvýšit, zatímco zásoby destilátů pravděpodobně klesly.

Šest analytiků oslovených agenturou Reuters odhadlo, že zásoby ropy v týdnu končícím 16. lednem vzrostly v průměru o 1,7 milionu barelů.

Týdenní data o zásobách od Amerického ropného institutu (American Petroleum Institute) by měla být zveřejněna ve středu v 16:30 východního amerického času (21:30 GMT), zatímco údaje od Úřadu pro energetické informace (US Energy Information Administration), statistického útvaru Ministerstva energetiky, by měly být zveřejněny ve čtvrtek ve 12:00 východního času (17:00 GMT). Zveřejnění jsou zpožděna o jeden den kvůli americkému federálnímu svátku v pondělí.

Ačkoli je takový nárůst zásob obvykle negativní pro ceny ropy, Gregory Brew, hlavní analytik společnosti Eurasia Group, uvedl, že riziko obnovené eskalace napětí mezi Spojenými státy a Íránem by mohlo poskytnout určitou cenovou podporu.

Trump dříve pohrozil úderem na Írán kvůli jeho násilnému potlačení protivládních protestů začátkem tohoto měsíce.

Americký dolar se ve středu odrazil od třítýdenních minim vůči euru i švýcarskému franku, protože investoři očekávali projev amerického prezidenta Donalda Trumpa na fóru v Davosu poté, co jeho hrozby zavedením cel spustily rozsáhlý výprodej amerických aktiv.

Americký ministr financí Scott Bessent ve středu prohlásil, že růst bude prioritou předsednictví Spojených států v G20, poté co vyzval evropské partnery, aby počkali na prohlášení prezidenta Trumpa.

Spojené státy v pondělí obnovily své celní hrozby vůči evropským spojencům kvůli otázce Grónska a oživily takzvané obchody „Sell America“, které se poprvé objevily po oznámení cel USA v dubnu loňského roku.

Euro sice za předchozí dvě obchodní seance posílilo o více než 1 %, ale ve středu kleslo o 0,15 % na 1,1710 USD. V úterý se dotklo 1,1770 USD, což je nejvyšší úroveň od 30. prosince.

Švýcarský frank, tradiční bezpečný přístav, klesl o 0,30 % na 0,7922 za dolar poté, co mezi pondělím a úterý vzrostl o přibližně 1,5 %.

Thierry Wizman, globální devizový a sazbový stratég společnosti Macquarie Group, uvedl: „Dalším krokem v sáze ‚Grónsko, nebo nic‘ je zjistit, zda lze nalézt společnou řeč, jako je společná správa Grónska pod záštitou NATO, počínaje schůzkami v Davosu tento týden.“

Dodal, že do té doby zůstává takzvaný příběh americké výjimečnosti zranitelný vůči další erozi, spolu s rizikem přetváření geopolitických uspořádání, která v posledních letech podporovala trhy, a poznamenal, že Evropská unie by se mohla uchýlit k významným obchodním opatřením.

Francouzský prezident Emmanuel Macron naléhal na Evropskou unii, aby zvážila první použití svého mocného obchodního nástroje, neformálně známého jako „obchodní bazooka“, který by mohl omezit přístup USA k veřejným zakázkám nebo zavést omezení obchodu se službami, jako jsou technologické platformy. Macron v úterý prohlásil, že „je šílené“, že situace dospěla do tohoto bodu.

Spekulace o dalším prodeji amerických aktiv v zahraničí byly také podníceny úterním oznámením dánského penzijního fondu AkademikerPension, že plánuje do konce měsíce prodat své americké státní dluhopisy v hodnotě přibližně 100 milionů dolarů.

Japonský jen se také dostal pod tlak

Japonský jen čelil silnému tlaku, jelikož výnosy japonských státních dluhopisů prudce vzrostly na rekordní úrovně uprostřed obav investorů z rostoucích fiskálních výdajů, jelikož premiérka Sanai Takaičiová se snaží rozšířit svůj mandát prostřednictvím předčasných voleb příští měsíc.

Dolar se vůči jenu držel stabilně, jenu se však dostal pod vlnu prodejů poté, co Takaiči v pondělí vyzval k předčasným volbám na 8. února a slíbil řadu opatření k uvolnění fiskální politiky.

Nejvíce byly zasaženy dlouhodobé japonské státní dluhopisy, jejichž 40letý výnos v úterý vzrostl o 27,5 bazických bodů na rekordních 4,215 %, než ve středu mírně klesl na 4,1 %.

Jen v úterý klesl na rekordní minimum 200,19 za švýcarský frank a ve středu se udržel poblíž této úrovně, když se obchodoval za 199,21.

Jen také zůstal slabý na 184,90 za euro, což je blízko rekordního minima 185,575 dosaženého o týden dříve.

Japonská centrální banka (Bank of Japan) má v pátek oznámit své rozhodnutí o měnové politice, ale po zvýšení úrokových sazeb na svém předchozím lednovém zasedání se tentokrát neočekává žádná změna.

Stratégové ze společnosti Mizuho Securities ve výzkumné zprávě napsali, že komunikace ze schůzky si pravděpodobně zachová jestřábí náklon.

Čínský juan v on-shore obchodování klesl o 0,1 % na 6,9659 za dolar poté, co v úterý dosáhl 6,9570, což je jeho nejsilnější úroveň od května 2023.

Před zahájením středečního zasedání překvapila Čínská lidová banka trhy stanovením denního fixingu na 7,0014 za dolar, což je o 8 bazických bodů slabší než předchozí fixing na 7,0006 – krok, který někteří interpretovali jako vytyčení obranné linie na psychologicky důležité úrovni 7 za dolar.

Britská libra ve středu v evropském obchodování vzrostla vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru si udržela zisky již třetí den po sobě. Obchoduje se poblíž týdenního maxima. Libra je podporována pokračujícím oslabením americké měny, kterou zasáhly hrozby prezidenta Donalda Trumpa ohledně Grónska.

Investoři dnes očekávají zveřejnění údajů o celkové inflaci ve Spojeném království za prosinec, které by měly poskytnout klíčové signály o pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb Bank of England na jejím prvním zasedání v tomto roce v únoru.

Přehled cen

Libra šterlinků dnes: Libra vůči dolaru vzrostla o 0,1 % na 1,3457 USD z otevírací úrovně 1,3445 USD, zatímco denní minimum bylo zaznamenáno na 1,3435 USD.

V úterý libra vůči dolaru posílila o přibližně 0,15 %, což je druhý denní růst v řadě, a dosáhla týdenního maxima 1,3492 USD, k čemuž přispěl rozsáhlý výprodej amerických aktiv.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve středu klesl o 0,1 %, čímž si prodloužil ztráty již třetí den v řadě a odráží pokračující slabost americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Obnovené hrozby prezidenta Trumpa zavedením cel vůči evropským spojencům oživily tzv. obchod „Sell America“, který se poprvé objevil po oznámení cel ke Dni osvobození v dubnu loňského roku, kdy americké akcie, státní dluhopisy i dolar poklesly.

Tony Sycamore, analytik trhu ze společnosti IG v Sydney, uvedl, že ústup investorů od aktiv denominovaných v dolarech pramení ze ztráty důvěry v americkou administrativu a rostoucího napětí v mezinárodních aliancích po Trumpových posledních hrozbách.

Sycamore dodal, že ačkoli existuje naděje, že americká administrativa brzy zmírní svou rétoriku, jak to udělala po předchozích oznámeních cel, je jasné, že zajištění kontroly nad Grónskem zůstává pro současnou administrativu klíčovým cílem národní bezpečnosti.

Úrokové sazby ve Spojeném království

Po zasedání Bank of England v prosinci loňského roku obchodníci omezili své sázky na pokračující uvolňování monetární politiky a další snižování úrokových sazeb.

Tržní ocenění pro snížení úrokových sazeb ve Spojeném království o 25 bazických bodů na únorovém zasedání zůstává pod 20 %.

Údaje o inflaci ve Spojeném království

Aby investoři přehodnotili očekávání ohledně úrokových sazeb ve Spojeném království, čekají na zveřejnění údajů o celkové inflaci ve Spojeném království za prosinec, které budou mít významný dopad na výhled měnové politiky Bank of England.

V 7:00 GMT se očekává, že hlavní index spotřebitelských cen v prosinci meziročně vzroste o 3,3 %, oproti 3,2 % v listopadu, a zároveň se očekává, že jádrový index spotřebitelských cen vzroste meziročně o 3,3 %, oproti 3,2 % v předchozím čtení.

Výhled na libru šterlinků

Na Economies.com očekáváme, že pokud údaje o inflaci ve Spojeném království překonají očekávání trhu, pravděpodobnost snížení úrokových sazeb ve Spojeném království v únoru se sníží, což by mohlo vést k dalšímu růstu libry šterlinků.