Cena bitcoinu během pondělního obchodování klesla pod 112 000 dolarů, čímž smazala prudké zisky vyvolané opatrnými poznámkami předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella, zatímco Ethereum, druhá největší kryptoměna na světě, se obchodovala blízko rekordních úrovní.

Největší kryptoměna světa se naposledy obchodovala o 3 % níže na 111 610 dolarech k 6:21 východního času (10:21 GMT). V předchozí seanci mince klesla na téměř šestitýdenní minimum kolem 111 000 dolarů, protože obchodníci po pátečním nárůstu inkasovali zisky.

Bitcoin maže zisky ze sázek na snížení sazeb

Bitcoin v pátek vyskočil nad 117 000 dolarů po Powellových opatrných komentářích na sympoziu v Jackson Hole, kde uznal rostoucí rizika pro trh práce a naznačil, že „posun v rovnováze rizik by mohl vyžadovat úpravu naší politické politiky“.

Powellův signál o možném snížení sazeb v září posílil investorskou náladu a zvýšil riziková aktiva včetně kryptoměn. Bitcoin však později ustoupil, protože investoři se začali snažit realizovat zisky, přičemž analytici jako faktory stojící za poklesem poukázali na úrovně odporu a fázi konsolidace.

Japonský ministr financí slibuje podpůrný rámec pro kryptoměny

Japonský ministr financí Katsunobu Kato v pondělí uvedl, že vláda bude pracovat na vytvoření vhodného prostředí pro digitální aktiva. Poznamenal, že kryptoměny by mohly být součástí diverzifikovaných investičních portfolií, což signalizuje vyvíjející se postoj k širšímu přijetí na trhu.

Jeho poznámky zazněly uprostřed probíhajícího úsilí o vyjasnění regulačních pravidel a mechanismů ochrany investorů v tomto odvětví. Tento přístup odráží závazek Japonska vyvažovat inovace s finanční stabilitou v době, kdy úřady stále více uznávají rostoucí roli kryptoaktiv v investičních strategiích.

Ceny stříbra na evropském trhu v pondělí poprvé za čtyři dny klesly a opustily čtyřtýdenní maximum, a to uprostřed aktivní korekce a výběru zisků, a také tlaku z oživení amerického dolaru vůči koši světových měn.

Poté, co opatrné poznámky předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella v Jackson Hole zvýšily pravděpodobnost snížení úrokových sazeb v USA v září, investoři tento týden očekávají další nové důkazy o uvolňování měnové politiky ve Spojených státech.

Přehled cen

Cena stříbra dnes: Stříbro kleslo o 0,45 % na 38,72 dolarů z otevírací úrovně 38,89 dolarů a dosáhlo maxima 39,00 dolarů.

V pátek při vypořádání stříbro posílilo o 1,95 %, což je jeho třetí denní růst v řadě, a dosáhlo čtyřtýdenního maxima 39,07 dolarů za unci, k čemuž přispěl pokles dolaru a amerických výnosů.

Bílý kov minulý týden zaznamenal týdenní nárůst o 2,3 %, což je jeho druhý týdenní růst za poslední tři týdny, a to uprostřed zvýšené poptávky po nevýnosových aktivech.

Americký dolar

Dolarový index v pondělí vzrostl o 0,25 % a začal se zotavovat z třítýdenního minima 97,56 bodu, což odráží oživení americké měny vůči koši světových měn.

Kromě nákupů z nízkých úrovní americký dolar na začátku týdne posílil, protože trhy očekávají další informace o pravděpodobnosti snížení amerických sazeb v září.

Úrokové sazby v USA

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell v pátek v Jackson Hole uvedl, že měnící se bilance rizik si mohou vyžádat úpravy politiky, přičemž současné ukazatele ukazují na rostoucí rizika poklesu na trhu práce.

V návaznosti na tyto komentáře a podle nástroje FedWatch společnosti CME Group se cena snížení amerických sazeb o 25 bazických bodů v září zvýšila ze 75 % na 87 %, zatímco cena za ponechání sazeb beze změny klesla z 25 % na 13 %.

Cena snížení amerických sazeb o 25 bazických bodů v říjnu vzrostla z 85 % na 94 %, zatímco cena za ponechání sazeb beze změny klesla z 15 % na 6 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají tento týden na důležité údaje z americké ekonomiky, zejména na páteční zprávu o výdajích na osobní spotřebu a na řadu komentářů představitelů Fedu.

Ceny ropy v pondělí vzrostly, protože obchodníci zvažovali obavy, že ruské dodávky by mohly být narušeny dalšími americkými sankcemi a ukrajinskými útoky zaměřenými na ruskou energetickou infrastrukturu.

Futures kontrakty na ropu Brent do 10:23 GMT vzrostly o 39 centů, tj. o 0,6 %, na 68,12 dolarů, zatímco futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostly o 42 centů, tj. o 0,7 %, na 64,08 dolarů.

Ole Hansen, vedoucí komoditní strategie Saxo Bank, uvedl: „Trh má určité obavy, že tato mírová jednání nepřinesou žádné výsledky.“ Dodal: „Očekávání naznačují, že nabídka v podzimních měsících převýší poptávku, ale v krátkodobém horizontu je tento scénář ohrožen rizikem geopolitických narušení.“

Americký prezident Donald Trump v pátek znovu varoval, že uvalí na Rusko sankce, pokud do dvou týdnů nedojde k pokroku směrem k mírovému urovnání na Ukrajině. Také uvedl, že by mohl uvalit přísná cla na Indii kvůli nákupům ruské ropy.

Americký viceprezident J. D. Vance o víkendu prohlásil, že Rusko učinilo „významné ústupky“ směrem k dohodnutému urovnání v tři a půl roku trvající válce.

Ukrajina, která během války opakovaně útočila na ruskou energetickou infrastrukturu, v neděli podle ruských představitelů zahájila útok dronem, který způsobil rozsáhlý požár v terminálu pro vývoz paliva v Usť-Luze. Další požár vypukl v ruské rafinérii Novošachtinsk, který způsobil ukrajinský dron, a v neděli trval čtvrtý den po sobě, uvedl úřadující guvernér regionu. Rafinerie vyváží především palivo a má roční kapacitu 5 milionů metrických tun ropy, což odpovídá přibližně 100 000 barelům denně.

Obavy z narušení dodávek z Ruska byly podle Saxo Bank zmírněny tím, že OPEC+ zrušil sérii škrtů v produkci, čímž se na trh přidaly miliony barelů ropy. Osm členů skupiny vývozců ropy se má sejít 7. září, kde se dohodnou na dalším zvýšení produkce.

Riziková chuť se zlepšila i poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell v pátek na zářijovém zasedání americké centrální banky signalizoval možnost snížení sazeb.

Priyanka Sachdeva, hlavní analytička trhu v makléřské společnosti Phillip Nova, však uvedla, že ceny ropy Brent i WTI zřejmě postrádají dynamiku, a dodala, že trhy jsou stále více přesvědčeny, že Trumpova cla poškodí hospodářský růst.

Americký dolar v pondělí mírně vzrostl, ale jen s obtížemi se zotavil z prudkého poklesu vyvolaného holubičími změnami (směrem ke snižování sazeb) oznámenými předsedou Federálního rezervního systému Jeromem Powellem, které otevřely dveře ke snížení sazeb v největší světové ekonomice příští měsíc.

Euro oslabilo o 0,1 % na 1,1701 dolaru, ale zůstalo blízko pátečního maxima 1,174225, což je nejvyšší úroveň od 28. července. Britská libra i švýcarský frank také klesly o přibližně 0,1 %.

V pátečním velmi očekávaném projevu na výročním sympoziu Fedu v Jackson Hole Powell naznačil možnost snížení sazeb na zasedání centrální banky příští měsíc a uvedl, že rizika na trhu práce rostou, zatímco rizika inflace přetrvávají.

Velké makléřské společnosti jako Barclays, BNP Paribas a Deutsche Bank nyní po Powellových výrocích očekávají v září snížení sazeb o 25 bazických bodů. Analytici Bank of America naopak zůstávají za svou prognózou, že Fed ponechá sazby příští měsíc beze změny, ačkoli uznali, že rizika se posunula směrem k uvolnění.

V poznámce uvedli: „Vidíme riziko, že by Fed mohl udělat politickou chybu snížením sazeb v době, kdy se aktivita zotavuje a inflace se blíží 3 %.“

Podle nástroje CME FedWatch ukazují obchodníci s futures kontrakty, že pravděpodobnost snížení sazeb o čtvrt procentního bodu 17. září je nyní 87 %, což je nárůst oproti přibližně 70 % před Powellovým projevem.

Mezi klíčová data očekávaná tento týden patří index osobních spotřebních výdajů (PCE), preferovaný ukazatel inflace Fedem, který bude zveřejněn v pátek, spolu s údaji o zaměstnanosti za srpen, které mají být zveřejněny o týden později.

Kromě očekávání ohledně uvolňování měnové politiky Fedu byl dolar pod tlakem také útoků amerického prezidenta Donalda Trumpa na Powella a další členy Fedu, což vyvolalo obavy o nezávislost centrální banky. Trump nedávno kritizoval členku představenstva Lisu Cookovou a v pátek prohlásil, že ji propustí, pokud nerezignuje kvůli obviněním souvisejícím s hypotékami, které vlastní v Michiganu a Georgii.

Čínský juan se zotavuje

Na ostatních trzích čínský jüan vyskočil na svou nejsilnější úroveň za poslední měsíc, podpořen slabým dolarem. Dolar mírně posílil vůči japonskému jenu na 147,17 poté, co v pátek poklesl o 1 %.

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda v sobotu během konference v Jackson Hole prohlásil, že růst mezd se začíná rozšiřovat i mimo velké společnosti a pravděpodobně se bude i nadále zrychlovat v souvislosti s přísnějšími podmínkami na trhu práce.

Tato prohlášení posílila očekávání trhu, že Japonská centrální banka brzy obnoví zvyšování úrokových sazeb poté, co po lednovém zvýšení přerušila jeho zvyšování, aby zhodnotila dopad agresivních globálních cel zavedených Trumpem.

Ho Min Lee, hlavní makro stratég společnosti Lombard Odier, očekává, že jen v horizontu 12 měsíců posílí k nejnižším hodnotám 140 bodů vůči dolaru, ale v blízké budoucnosti zůstane volatilní v úzkém rozmezí. Řekl: „Předpokládáme, že dalším obdobím pro zvýšení sazeb pro Bank of Japan bude leden příštího roku, nikoli říjen. Banka pravděpodobně ponechá reálné úrokové sazby v záporném teritoriu do konce roku, než poté zváží jejich postupné zvyšování.“

Obchodníci v současnosti odhadují zhruba 50% šanci na zvýšení sazeb Bank of Japan na říjnovém zasedání.

Kryptoměny

Na trzích s digitálními měnami klesl ether v pondělí přibližně o 4 % poté, co o víkendu dosáhl rekordního maxima 4 955,14 dolarů. Bitcoin klesl přibližně o 1 % na 111 702 dolarů.