Bitcoin v úterý pokračoval v růstu a překonal hranici 114 000 dolarů, k čemuž přispěly příznivé sezónní trendy a známky obnovených nákupů od velkých držitelů, což po vlně nedávného odlivu investic zlepšilo náladu.

Největší kryptoměna světa do 02:12 východního času (06:12 GMT) vzrostla o 2,1 % na 114 007,8 USD poté, co se za posledních 24 hodin dotkla 114 776 USD.

Bitcoin se zotavuje díky optimismu z „říjnové rally“ a nákupům velryb

Bitcoin minulý týden klesl pod 109 000 dolarů uprostřed vlny nucených likvidací a prodejního tlaku, které ještě zhoršilo masivní vypršení platnosti opčních kontraktů na konci třetího čtvrtletí 30. září.

Zprávy naznačovaly, že takzvaná „říjnová rally“ – historický sezónní vzorec silné výkonnosti Bitcoinu během října – také posílila optimismus před novým měsícem. Historicky Bitcoin v říjnu dosahoval průměrných zisků více než 20 %.

Data z on-chainu dále vykazovala známky obnovené akumulace tzv. „velrybami“ (velkými držiteli), což poskytlo dodatečnou podporu kryptotrhům.

Celkový sentiment však zůstal opatrný, protože investoři očekávali politický vývoj ve Washingtonu. Američtí zákonodárci musí dosáhnout dohody o financování do úterní půlnoci, aby se zabránilo uzavření vlády.

Patová situace vyvolala obavy, že klíčové ekonomické zprávy, včetně páteční zprávy o počtu pracovních míst v mimozemědělství, by mohly být zpožděny, což by na finančních trzích zvýšilo další nejistotu.

Vanguard zvažuje krypto ETF – Bloomberg

Agentura Bloomberg v pondělí informovala, že skupina Vanguard zvažuje povolení burzovně obchodovaných fondů (ETF) vázaných na kryptoměny na své platformě, což by zmírnilo její historicky přísný postoj k digitálním aktivům.

Pokud bude tato změna schválena, poskytne více než 50 milionům investorů společnosti Vanguard – spravujících aktiva v hodnotě přibližně 11 bilionů dolarů – přístup k ETF fondům Bitcoin a Ethereum, které provozují jiné firmy.

Společnost Vanguard uvedla, že podle agentury Bloomberg nadále vyhodnocuje preference investorů a vývoj v oblasti regulace a zdůraznila, že konečné rozhodnutí dosud nebylo učiněno.

Ceny ropy v úterý klesly v reakci na očekávaný nárůst produkce zemí OPEC+ a obnovení vývozu ropy přes Turecko ze strany iráckého Kurdistánu, což podnítilo tržní očekávání ohledně nadměrné nabídky.

Futures kontrakty na ropu Brent s dodáním v listopadu, které vyprší v úterý, klesly do 10:26 GMT o 53 centů, neboli 0,8 %, na 67,44 dolarů za barel. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 62 centů, neboli 1 %, na 62,83 dolarů.

Tím se navazuje na pondělní pokles, kdy Brent i WTI klesly o více než 3 % – což byl jejich nejprudší jednodenní pokles od 1. srpna.

Tamas Varga ze společnosti PVM uvedl, že prodejní tlak se zesílil poté, co zdroje z OPEC+ naznačily další zvýšení produkce v návaznosti na medvědí dopad obnovení kurdského exportu ropy přes Turecko.

OPEC a jeho spojenci včetně Ruska se v neděli sejdou, přičemž tři zdroje uvádějí, že v listopadu je pravděpodobné zvýšení nabídky nejméně o 137 000 barelů denně.

Ed Moya ze společnosti Marex dodal: „Ačkoli OPEC+ stále nedosahuje požadované kvóty, trh se nezdá být ochotný absorbovat více ropy.“

Irácké ministerstvo ropy potvrdilo, že v sobotu byly na základě prozatímní dohody obnoveny dodávky ropovodem z poloautonomního Kurdistánu do Turecka, čímž se ukončilo 2,5leté zmrazení. Očekává se, že dodávky postupně dosáhnou až 230 000 barelů denně.

Trhy v posledních týdnech zůstaly opatrné a vyvažovaly rizika dodávek způsobená útoky ukrajinských dronů na ruské rafinerie s vyhlídkou na rostoucí produkci a slabou poptávku.

Americký prezident Donald Trump si od izraelského premiéra Benjamina Netanjahua získal podporu pro americký mírový plán v Gaze, ačkoli postoj Hamásu zůstává nejasný.

Varga poznamenal, že obnovení normální lodní dopravy přes Suezský průplav po mírové dohodě v Gaze by odstranilo velkou část geopolitické rizikové prémie.

Analytici ANZ v úterní zprávě také uvedli, že hrozba uzavření americké vlády zvýšila obavy z poptávky a posílila prodejní tlak.

Americký dolar se v úterý stabilizoval před možným uzavřením vlády, které by mohlo narušit zveřejnění měsíční zprávy o zaměstnanosti z tohoto týdne, zatímco australský dolar posílil poté, co centrální banka zaujala opatrný postoj k inflaci.

Investoři se soustředí na hrozící uzavření ekonomiky, jelikož federální financování vyprší v úterý o půlnoci (04:00 GMT), pokud republikáni a demokraté nedosáhnou na poslední chvíli dohody o výdajích.

Americké ministerstvo práce a obchodu uvedlo, že jejich statistické úřady v případě částečného uzavření ekonomiky pozastaví zveřejňování ekonomických údajů, a to včetně ostře sledované zprávy o zaměstnanosti ze září. Zpráva o zaměstnanosti je klíčovým vstupem pro tvůrce politik Federálního rezervního systému a jakékoli zpoždění by mohlo centrální banku vést k tomu, že nebude mít přehled o podmínkách na trhu práce.

Obchodníci v současné době počítají se snížením sazeb o 42 bazických bodů do prosince a celkem o 104 bazických bodů do konce roku 2026, což je asi o 25 bazických bodů méně než v polovině září.

Elias Haddad, hlavní stratég trhu ve společnosti Brown Brothers Harriman, poznamenal: „Pokud bude uzavření trhu krátké, Fed ho bude do značné míry ignorovat. Dlouhodobé uzavření (více než dva týdny) však zvyšuje rizika poklesu růstu a pravděpodobnost uvolněnější měnové politiky.“

Lee Hardman, měnový stratég společnosti MUFG, uvedl, že dolar je pod tlakem kvůli rostoucí politické nejistotě v USA. Index dolaru, který od začátku roku již klesl o zhruba 10 %, za den klesl o 0,1 % na 97,785.

Ztráty byly nejvýraznější vůči tradičním bezpečným měnám s nízkým výnosem, jako je jen a švýcarský frank.

Jen se odrazil od nočního oslabení a stlačil dolar o 0,4 % dolů na 148,02 jenu. Investoři si prostudovali shrnutí zářijového zasedání Bank of Japan, které ukázalo diskusi o krátkodobém zvýšení sazeb. Trhy nyní připisují 60% pravděpodobnost prosincového pohybu. Analytici společnosti ING naznačili, že prodej USD/JPY nakrátko by se mohl stát populárním obchodem, pokud dojde k uzavření trhu v USA, a poznamenali, že pár ztratil 1,5 % během uzavření trhu v letech 2018–2019.

Švýcarský frank také posílil, což poslalo dolar o 0,2 % níže na 0,796 franku, zatímco dolar se vůči euru a libře udržel stabilní na 0,9347.

Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6604 USD poté, co Rezervní banka Austrálie (RBA) ponechala úrokové sazby beze změny, jak se očekávalo, po třech sníženích v tomto roce. RBA uvedla, že nedávná data naznačují, že inflace ve 3. čtvrtletí by mohla překonat prognózy, zatímco ekonomický výhled zůstává nejistý.

V Evropě libra ignorovala data, která ukazovala, že HDP Spojeného království mezi dubnem a červnem vzrostl o 0,3 %, zatímco deficit běžného účtu se prudce prohloubil na 28,939 miliardy liber (38,8 miliardy dolarů), což odpovídá 3,8 % HDP oproti 2,8 % v prvním čtvrtletí. Libra naposledy vzrostla o 0,1 % na 1,3448 USD, zatímco vůči euru mírně oslabila, když vzrostlo o 0,1 % na 87,34 pence. Euro také posílilo vůči dolaru na 1,1742 USD.

Současný růst je podporován pokračujícím poklesem amerického dolaru vůči koši světových měn, tlačeným obavami z možného uzavření vlády USA a očekáváním, že Federální rezervní systém do konce letošního roku dvakrát sníží úrokové sazby.

Aby se tato očekávání přehodnotila, trhy čekají tento týden na sérii velmi důležitých zpráv o trhu práce v USA, na které se Fed při formování své měnové politiky do značné míry spoléhá.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Spotové zlato vzrostlo o 1,0 % na 3 871,78 USD za unci, což je nejvyšší úroveň v historii, z otevírací ceny 3 833,30 USD, přičemž denní minimum bylo 3 825,36 USD.

• V pondělí při vypořádání zlato posílilo o 1,95 %, což je již třetí denní růst v řadě, a to kvůli obavám z uzavření americké vlády.

Měsíční výkon

Během zářijového obchodování, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, ceny zlata vzrostly přibližně o 12,3 %, což je na cestě k druhému měsíčnímu zisku v řadě a největšímu měsíčnímu růstu od srpna 2011.

Americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o 0,25 %, čímž prodloužil ztráty již třetí seanci v řadě na nejnižší úroveň za týden, což odráží pokračující slabost americké měny vůči jejím globálním konkurentům.

Oslabení dolaru pramení z obav z hrozící uzavření vlády a silných očekávání, že Fed v říjnu a prosinci sníží úrokové sazby.

Úrokové sazby v USA

• Fed na svém zářijovém zasedání poprvé od prosince 2024 snížil sazby o 25 bazických bodů a signalizoval otevřenost dalšímu uvolňování.

• Mediánové projekce Fedu ukazují na dalších 50 bazických bodů škrtů v roce 2025.

• Úředníci rovněž očekávají jedno snížení o 25 bazických bodů v roce 2026 a podobný krok v roce 2027.

• Podle nástroje CME FedWatch trhy v současnosti odhadují 90% pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů v říjnu s 10% pravděpodobností, že sazby zůstanou nezměněny.

• Aby se tato říjnová očekávání překalibrovala, trhy tento týden čekají na několik klíčových zpráv o americké práci: volná pracovní místa (úterý), údaje o soukromých zaměstnancích (středa), týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti (čtvrtek) a zářijovou zprávu o zaměstnanosti mimo zemědělství (pátek).

Zlatý výhled

Tim Waterer, hlavní analytik trhu ve společnosti KCM Trade, uvedl: „Hrozící uzavření americké vlády zvyšuje nejistotu na trzích a urychluje růst zlata.“

Dodal: „Úroveň 4 000 dolarů se nyní jeví jako realistický cíl pro zlato na konci roku, přičemž tržní dynamika, jako jsou nižší úrokové sazby a pokračující geopolitické napětí, i nadále podporuje drahý kov.“

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového ETF krytého zlatem, se v pondělí zvýšil o 6,01 metrické tuny, což představuje druhý denní nárůst v řadě a celková hodnota se tak zvýšila na 1 011,73 metrické tuny – nejvíce od 15. července 2022.