Ceny bitcoinů se ve čtvrtek držely víceméně stabilní, jelikož se Sněmovna reprezentantů USA po devítihodinové patové situaci přiblížila k projednání série zákonů o digitálních aktivech.

Největší kryptoměna světa k 2:25 východního času (06:25 GMT) mírně vzrostla o 0,2 % a dosáhla 118 747,5 USD.

Bitcoin začátkem tohoto týdne prudce vzrostl na rekordní maxima nad 123 000 dolarů, ale později klesl pod 116 000 dolarů uprostřed realizace zisků na historických maximech a rostoucích obav z amerických cel.

Kryptoměnová legislativa schválila klíčové procedurální hlasování

Ve středu večer Sněmovna reprezentantů USA těsně hlasovala pro formální zahájení debaty o balíčku zákonů o digitálních aktivech, včetně zákona GENIUS, který zavádí federální regulační rámec pro stablecoiny.

Hlasování prošlo v poměru 217 ku 212 po hodinách vnitřního vyjednávání mezi republikány, kteří se rozcházeli v názoru, zda návrhy zákonů předložit jednotlivě, nebo jako jeden balíček.

Toto hlasování představuje první smysluplný legislativní průlom v rámci iniciativy, kterou zákonodárci nazvali „Týden kryptoměn“ – koordinovaného úsilí o srozumitelnější regulaci amerického sektoru digitálních aktiv.

Mezi dalšími projednávanými návrhy zákonů jsou: zákon CLARITY, jehož cílem je definovat, zda by tokeny měly být klasifikovány jako cenné papíry nebo komodity, a zákon Anti-CBDC Surveillance State Act, jehož cílem je zabránit Federálnímu rezervnímu systému ve vydávání digitální měny centrální banky (CBDC).

Procedurální hlasování se v úterý zastavilo kvůli vnitřním republikánským neshodám, ale po zásahu prezidenta Donalda Trumpa a předsedy Sněmovny reprezentantů Mika Johnsona nabralo na obrátkách.

Těsný rozdíl v počtu hlasů a přetrvávající nejistota ohledně konečného hlasování však utlumily dynamiku a udržely Bitcoin v těsném obchodním rozpětí.

Trh je před konečným hlasováním opatrný

Obchodníci nyní čekají na výsledek hlasování jednotlivých sněmoven o každém návrhu zákona, které se očekává koncem tohoto týdne. To by mohlo rozhodnout o tom, zda kryptoměna zažije další průlom podobný tomu z minulého týdne.

Bitcoin se v současné době snaží získat zpět úroveň 120 000 dolarů a mnoho účastníků trhu se ptá: co by mohlo spustit průlom nad 130 000 nebo 150 000 dolarů?

Technická analýza a podpora institucionální poptávky Bitcoin

Z technického hlediska byl nedělní noční nárůst nad 120 000 dolarů způsoben poklesem krátkodobých cen na futures trhu, který podle údajů společnosti Coinglass spustil likvidace přesahující 1 miliardu dolarů napříč burzami.

Podle Raye Salmonda, vedoucího oddělení trhů ve společnosti Cointelegraph: „Momentum spotového trhu potřebné k udržení cen nad 120 000 USD není na centralizovaných burzách jasně viditelné... ale silná, pokračující globální poptávka prostřednictvím bitcoinových ETF, veřejně obchodovaných společností budujících bitcoinové pokladní dluhopisy a investic do infrastruktury i nadále cenu podporuje.“

Vzhledem k tomu, že data o indexu spotřebitelských cen (CPI) a indexu dodavatelských cen (PPI) mají být zveřejněna tento týden a trhy absorbovaly další vlnu cel, která má vstoupit v platnost 1. srpna, se zdá, že sentiment zbavující se rizika, který zasáhl Wall Street začátkem týdne, se zmírnil.

Několik událostí pomohlo zlepšit náladu na trhu, včetně úspěchu prezidenta Trumpa v prosazování procedurálního hlasování ve Sněmovně reprezentantů o zákonech GENIUS a CLARITY.

Bitcoinové ETF zaznamenaly nejvyšší příliv za tři měsíce

Zprávy naznačují, že Cantor Fitzgerald a Adam Back se blíží k dohodě se SPAC, která by mohla společnosti Cantor Equity Partners poskytnout až 30 000 bitcoinů.

Technické cíle a nadcházející úrovně odporu

Na denním grafu Bitcoinu byl potvrzen inverzní tvar hlavy a ramen, přičemž cena ve čtvrtek uzavřela nad 112 000 USD. To technicky otevírá dveře k cílové hodnotě kolem 143 000 USD.

Vzhledem k tomu, že trh s futures kontrakty nadále pohání objevování cen a krátkodobé pohyby prostřednictvím likvidací, bude udržitelný tlak na 150 000 USD pravděpodobně vyžadovat po sobě jdoucí denní uzavření obchodu nad úrovní 130 000 USD.

Ceny ropy ve čtvrtek vzrostly navzdory tomu, co se jeví jako průlom v globálním obchodním napětí, jelikož analytici poukázali na klesající zásoby a návrat geopolitických rizik na Blízkém východě jako na klíčové faktory podporující trh.

Futures kontrakty na ropu Brent vzrostly o 17 centů, tj. zhruba 0,3 %, a k 10:50 GMT dosáhly 68,69 USD za barel. Futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) mezitím vzrostly o 35 centů, tj. 0,5 %, na 66,73 USD za barel.

Americký prezident Donald Trump uvedl, že brzy budou zaslány notifikační dopisy týkající se celních sazeb USA pro menší země. Naznačil také možnost dosažení dohody s Čínou o nelegálních narkotikách a také potenciální dohodu s Evropskou unií.

Ashley Kelty, analytička společnosti Panmure Liberum, uvedla: „Očekává se, že ceny zůstanou v blízké budoucnosti volatilní kvůli nejistotě ohledně konečného rozsahu amerických cel a jejich dopadu na globální hospodářský růst,“ a dodala, že by se ceny ve střednědobém horizontu mohly stabilizovat na nižších úrovních.

Trh s ropou reaguje na klesající zásoby

John Evans, analytik společnosti PVM Oil Associates, uvedl, že čtvrteční trh s ropou také reagoval na scénář s narůstajícími zásobami.

Mezinárodní energetická agentura minulý týden uvedla, že nedávný nárůst produkce ropy se nepromítl do vyšších úrovní zásob, což naznačuje, že trhy nadále žízní po další ropě.

Evans poznamenal: „Pozornost trhu s ropou se v poslední době přesunula z Blízkého východu, ale připomínka izraelských útoků v Sýrii spolu s útoky dronů na ropnou infrastrukturu v iráckém Kurdistánu přišla ve vhodnou chvíli k tomu, aby se na scéně znovu objevilo napětí a energie.“

Útoky dronů snížily produkci

Podle dvou energetických úředníků ve středu snížily útoky dronů na ropná pole v iráckém poloautonomním Kurdistánu produkci ropy až o 150 000 barelů denně kvůli poškození infrastruktury, které donutilo zastavit produkci na několika místech.

Trh stále trpí omezenou nabídkou

Giovanni Staunovo, komoditní analytik společnosti UBS, uvedl: „Tržní ukazatele zatím naznačují, že fyzický trh s ropou je i nadále nedostatečně zásobený,“ a zároveň varoval, že pokračující obchodní napětí by mohlo negativně ovlivnit výhled růstu poptávky po ropě a představovat riziko poklesu cen.

Americký dolar se během čtvrtečního obchodování zotavil poté, co prezident Donald Trump odmítl nové zvěsti o svém záměru odvolat předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella. Silná sezóna výsledků hospodaření mezitím pomohla ukončit čtyřdenní sérii ztrát na evropských akciových trzích.

Panevropský index Stoxx 600 (.STOXX) otevřel výrazně výše, podpořen rekordními objemy objednávek oznámenými švýcarským strojírenským gigantem ABB a rekordním ziskem 13,5 miliardy dolarů, který vykázal tchajwanský výrobce čipů TSMC. Náladu investorů podpořil také obnovený optimismus ohledně možné obchodní dohody mezi EU a USA po jednáních ve Washingtonu.

Trhy rovněž čekaly na klíčová data z USA o maloobchodních tržbách a žádostech o podporu v nezaměstnanosti, aby mohly lépe pochopit, jak cla ovlivňují ekonomiku, a také na návrh Evropské komise na výrazné navýšení rozpočtu EU.

Měny v centru pozornosti

Hlavním tématem zůstaly měnové trhy. Americký dolar vzrostl o 0,4 % na 1,16 dolaru za euro a vrátil se tak na úrovně z doby před tím, co analytik Société Générale Kit Juckes nazval „středečním šílenstvím“, kdy zprávy o tom, že se Trump chystá Powella propustit, vyvolaly na trzích krátkou paniku – než Trump toto tvrzení později popřel.

V Japonsku dolar nalezl další podporu, jelikož průzkumy ukázaly, že koalice premiéra Šigerua Išiby riskuje v nadcházejících volbách ztrátu většiny v Senátu. Tato politická nejistota stlačila jen na nejslabší úroveň od dubna a obchoduje se za 148,73 za dolar.

Data také ukázala, že japonský export začíná trpět v důsledku cel, přičemž dodávky klesají druhý měsíc po sobě. Australský dolar mezitím přes noc klesl o 1 % po slabých údajích o zaměstnanosti.

Juckes poznamenal: „Trh je silně vystaven riziku vůči dolaru a nyní, když jsme uprostřed léta, někteří investoři začali znovu nakupovat dolar.“

Futures kontrakty na americké akcie naznačovaly později během dne mírně vyšší otevírací dobu na Wall Street. V Evropě akcie vzrostly o 0,7 %, čímž ukončily čtyřdenní sérii ztrát, zatímco asijské trhy zaznamenaly zisky mezi 0,3 % a 0,6 %, včetně indexu Nikkei (.N225), tchajwanského váženého indexu (.TWII) a čínského indexu CSI 300 (.CSI300).

V oblasti fúzí a akvizic došlo k významnému vývoji, když kanadský maloobchodník Alimentation Couche-Tard (.ATD.TO) oznámil, že stahuje svou nabídku na akvizici japonské společnosti Seven & i Holdings (.3382.T) v hodnotě 47 miliard dolarů. Zdůvodnil to „nedostatkem konstruktivní angažovanosti“ ze strany provozovatele řetězce samoobsluh 7-Eleven. Akcie společnosti Seven & i klesly na tříměsíční minimum a den zakončily ztrátou přes 9 %.

Trump uklidňuje trhy – prozatím

Trumpovo rychlé popření fám o Powellovi pomohlo dočasně stabilizovat volatilní trhy, ačkoli tuto možnost nechal otevřenou a zopakoval svou kritiku předsedkyně Fedu za to, že nesnížila úrokové sazby.

Francesco Pesole, analytik společnosti ING, napsal: „Po včerejší panice se trhy mohly stát o něco odolnějšími vůči titulkům o této problematice,“ dodal: „Během té hodiny jsme však byli svědky očekávané reakce: prudkého nárůstu výnosové křivky amerických dluhopisů a výrazného poklesu dolaru.“

Výnosy krátkodobých amerických státních dluhopisů klesly uprostřed spekulací, že jakýkoli potenciální nástupce Powella by byl ultra-holubičí, pravděpodobně by upřednostňoval hlubší a rychlejší snižování sazeb.

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů se během evropského obchodování stabilizoval na 4,4714 %, zatímco výnosy německých státních dluhopisů se udržely na 2,695 % poté, co začátkem týdne dosáhly nejvyšší úrovně od konce března.

K 11:59 GMT vzrostl index amerického dolaru o 0,3 % na 98,7, poté, co během obchodování dosáhl maxima 98,8 a minima 98,3.

Ceny zlata na evropském trhu ve čtvrtek klesly z třítýdenního maxima v důsledku aktivního vybírání zisků a korekčních pohybů a také tlaku ze strany posilujícího amerického dolaru na devizovém trhu.

K růstu americké měny došlo poté, co prezident Donald Trump prohlásil, že je „velmi nepravděpodobné“, že by odvolal předsedu Federálního rezervního systému Jeromea Powella.

Cena

• Spotová cena zlata klesla o 0,65 % na 3 325,29 USD za unci z otevírací úrovně 3 347,23 USD poté, co dosáhla intradenního maxima 3 352,32 USD.

• Po středečním vypořádání ceny zlata vzrostly o 0,7 % – což byl jejich první nárůst za tři seance – a dosáhly třítýdenního maxima 3 377,47 USD za unci, k čemuž přispěl pokles amerického dolaru po slabších než očekávaných datech z indexu cen výrobců v USA (PPI).

Americký dolar

Index amerického dolaru ve čtvrtek vzrostl o 0,55 % a po dočasné pauze ve středu obnovil svůj vzestupný trend. Přiblížil se třítýdennímu maximu 98,91 bodu, což odráží široké zisky dolaru vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Prezident Donald Trump ve středu prohlásil, že v současné době neplánuje Powella odvolat, ale tuto možnost ponechal otevřenou. Zopakoval také svou kritiku předsedkyně Fedu za to, že nesnížila úrokové sazby.

Úrokové sazby v USA

• Data zveřejněná ve středu ukázala prudší než očekávané zpomalení cen výrobců v USA za červen, což je silný signál, že by se spotřebitelské ceny mohly v červenci také zmírnit.

• V návaznosti na data a podle nástroje FedWatch skupiny CME: Pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů na červencovém zasedání se držela stabilně na 2 %, zatímco pravděpodobnost udržení sazeb na stejné úrovni zůstala vysoká na 98 %.

• Pro zářijové zasedání se pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů zvýšila z 55 % na 57 %, zatímco pravděpodobnost nezměny klesla ze 45 % na 43 %.

• Podle údajů Londýnské burzy cenných papírů obchodníci v současné době počítají s kumulativním snížením sazeb o méně než 50 bazických bodů do konce roku, přičemž první snížení o 25 bazických bodů se očekává v říjnu.

• Aby investoři mohli tato očekávání přehodnotit, čekají dnes na klíčová ekonomická data z USA, včetně měsíčních maloobchodních tržeb a týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti.

Zlatý výhled

• Jigar Trivedi, hlavní analytik společnosti Reliance Securities, uvedl: „Cena zlata klesla pod 3 340 dolarů za unci, protože americký dolar znovu získal dynamiku po snížení nejistoty ohledně postoje předsedy Fedu.“

• Trivedi dodal: „Stacionární hodnota amerického indexu cen dodavatelů (PPI) za červn naznačuje stabilní velkoobchodní ceny, což naznačuje, že cla by mohla mít menší ekonomický dopad, než se původně obávalo.“

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust – největšího ETF na světě krytého zlatem – se ve středu zvýšil o 3,15 metrické tuny, čímž se celkový objem zvýšil na 950,79 metrické tuny, což je nejvyšší úroveň od 30. června.