Bitcoin se ve středu opět vyšplhal nad 93 000 dolarů, čímž se prudce zotavil z prudkých ztrát zaznamenaných v pondělí, kdy krátce klesl k blízkosti 84 000 dolarů, jelikož investoři čerpali důvěru z pozitivních regulačních signálů v USA a rostoucích očekávání krátkodobého snížení úrokových sazeb.

Největší kryptoměna světa naposledy vzrostla o 7,2 % na 93 101,6 USD k 02:19 ET (07:19 GMT).

Toto oživení následuje po obtížném začátku týdne, během kterého Bitcoin krátce klesl pod 85 000 dolarů – což je pokles zhruba o 33 % z rekordních maxim nad 126 000 dolarů, kterých dosáhl začátkem října.

Signály od SEC a posun od Vanguardu podporují oživení

Zprávy připisují velkou část obnovené síly Bitcoinu komentářům předsedy SEC Paula Atkinse, který zopakoval, že agentura plánuje zavést nový regulační rámec s „výjimkou pro inovace“ zaměřenou na firmy zabývající se digitálními aktivy.

Očekává se, že výjimka nabídne větší jasnost a flexibilitu v oblasti vydávání, úschovy a obchodování s kryptoaktivy, jelikož SEC aktualizuje svá pravidla.

Zároveň institucionální přijetí získalo nový impuls poté, co Vanguard – druhý největší správce aktiv na světě – změnil svůj dřívější postoj a oznámil, že od tohoto týdne povolí obchodování s ETF a podílovými fondy vázanými na kryptoměny na své brokerské platformě.

Tento krok rozšiřuje přístup k regulovaným investičním nástrojům pro miliony investorů a podtrhuje rostoucí akceptaci produktů souvisejících s kryptoměnami ze strany velkých finančních institucí.

Investoři také počítali s vyšší pravděpodobností očekávaného snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem příští týden, což obvykle zvyšuje atraktivitu rizikových aktiv denominovaných v dolarech, jako je bitcoin.

Prudké výkyvy v posledních dnech však obchodníky opatrně sledují obavy, že nejnovější oživení může být krátkodobé.

Ceny kryptoměn dnes: široké oživení trhu… a Ethereum vyskočilo o 10 %

Většina hlavních altcoinů ve středu silně posílila uprostřed širokého nákupu.

Ethereum, druhá největší kryptoměna na světě, vzrostla o 10 % na 3 062,92 dolarů.

XRP, třetí největší token, vzrostl o 9,3 % na 2,20 USD.

Ceny ropy ve středu vzrostly o více než 1 % poté, co Rusko prohlásilo, že jednání s americkými představiteli v Moskvě nevedla k urovnání potenciální mírové dohody pro Ukrajinu – dohody, která by mohla zmírnit sankce vůči ruskému ropnému sektoru.

Ropa Brent v 10:10 GMT vzrostla o 78 centů, tj. o 1,3 %, na 63,23 USD, zatímco americká ropa West Texas Intermediate vzrostla o 85 centů, tj. o 1,5 %, na 59,49 USD. Oba benchmarky v předchozí seanci klesly o více než 1 %.

Analytici Goldman Sachs v poznámce napsali: „Ani fyzické, ani termínované trhy s ropou zřejmě nehodnotí žádnou smysluplnou pravděpodobnost krátkodobé mírové dohody a zrušení sankcí na ruskou ropu.“

Rusko a Spojené státy se po pětihodinové schůzce prezidenta Vladimira Putina s vysokými vyslanci prezidenta Donalda Trumpa nepodařilo dosáhnout dohody, uvedla ve středu ruská vláda.

Obchodníci s ropou pozorně sledují výsledek těchto jednání, protože jakákoli dohoda by mohla potenciálně zrušit sankce vůči ruským společnostem – včetně hlavních producentů Rosněft a Lukoil – a vrátit omezené dodávky na globální trhy.

Putin v úterý prohlásil, že evropské mocnosti brání americkým pokusům o ukončení války tím, že navrhují podmínky, o kterých „moc dobře vědí, že jsou pro Moskvu naprosto nepřijatelné“.

Mezitím nedávné ukrajinské útoky na exportní infrastrukturu podél ruského pobřeží Černého moře zdůraznily geopolitická rizika spojená s konfliktem. Ukrajina se minulý týden zaměřila také na dva sankcionované tankery přepravující ruskou ropu v Černém moři.

Analytici uvedli, že Putinova úterní prohlášení – že Rusko podnikne kroky proti tankerům patřícím zemím pomáhajícím Ukrajině – přidávají další vrstvu geopolitického rizika.

Zisky však byly omezeny prudkým nárůstem zásob v USA.

Americký ropný institut (American Petroleum Institute) v úterý oznámil, že zásoby ropy a pohonných hmot v USA minulý týden vzrostly, a to podle tržních zdrojů s odkazem na data API.

Zásoby ropy se v týdnu končícím 28. listopadem zvýšily o 2,48 milionu barelů, zásoby benzinu vzrostly o 3,14 milionu barelů a zásoby destilátů vzrostly o 2,88 milionu barelů, uvedly zdroje.

Americký Úřad pro energetické informace (EIA) zveřejní oficiální vládní údaje o zásobách později ve středu.

Dolar ve středu klesl devátý den v řadě, když obchodníci posílili své sázky na snížení sazeb Federálním rezervním systémem, a to v důsledku slabších ekonomických dat z USA a rostoucích očekávání holubičtějšího postoje centrální banky.

Guvernér Fedu Christopher Waller minulý týden prohlásil, že trh práce oslabil natolik, že by ospravedlnil další snížení sazeb o čtvrt procentního bodu v prosinci, zatímco Kevin Hassett – hlavní ekonomický poradce Bílého domu – se stal hlavním kandidátem na post předsedy Fedu.

Prezident Donald Trump uvedl, že svou nominaci na předsedu Fedu oznámí začátkem roku 2026.

Christina Hooperová, hlavní tržní stratéžka společnosti Man Group, poznamenala: „Takové brzké oznámení by v podstatě vytvořilo ‚stínové předsedu Fedu‘, vzhledem k tomu, že funkční období Jeromea Powella končí až v květnu.“

Dodala: „To by mohlo zkomplikovat komunikaci Fedu o měnové politice a vyvolat zmatek na trzích v době, kdy je jasnost nejvíce potřeba.“

Podle nástroje FedWatch společnosti CME nyní trhy započítaly 87% pravděpodobnost snížení sazeb v prosinci, což je prudký nárůst z pouhých 30 % z 19. listopadu.

Vzhledem k tomu, že prosinec byl z velké části započítán do cen, se pozornost investorů přesouvá k postupu Fedu po nadcházejícím zasedání, přičemž trhy očekávají do prosince 2026 uvolnění sazeb o přibližně 88 bazických bodů.

Index amerického dolaru klesl o 0,15 % na 99,10 bodu, čímž se posunul k meziročnímu poklesu o téměř 9 %.

Euro roste, pozornost se upírá na mírová jednání s Ukrajinou

Euro mírně posílilo o 0,11 % na 1,1639 USD, přičemž investoři sledují pokrok v mírových jednáních o Ukrajině – vývoj, který by mohl posílit energetickou bezpečnost Evropy a snížit náklady, což by potenciálně mohlo podpořit jednotnou měnu.

Kreml však ve středu uvedl, že Rusko a Spojené státy po pětihodinové schůzce mezi prezidentem Vladimirem Putinem a vysokými vyslanci prezidenta Trumpa nedosáhly žádné dohody o potenciální mírové dohodě.

Analytici se domnívají, že euro by mohlo zaznamenat další zisky, pokud dojde k uzavření příměří nebo komplexní mírové dohody, zejména pokud zvýšené výdaje na obranu budou v nadcházejících letech i nadále podporovat ekonomickou aktivitu.

Údaje o inflaci v eurozóně v úterý mírně překonaly očekávání, ale tržní ceny pro ECB zůstaly nezměněny a očekává se, že centrální banka ponechá sazby stabilní až do začátku roku 2027.

Jen se pohybuje poblíž intervenční zóny

Dolar ve středu klesl o 0,13 % na 155,69 jenů poté, co se předchozí den dostal na 155,89 jenů, poté, co guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda vydal svůj dosud nejsilnější signál, že by se o zvýšení sazeb mohlo uvažovat později v tomto měsíci.

Lee Hardman, hlavní měnový ekonom společnosti MUFG, uvedl: „Počáteční reakce trhu vyvolává pochybnosti o tom, zda brzké zvýšení sazeb ze strany Bank of Japan samo o sobě postačí k zvrácení přetrvávající slabosti jenu od doby, kdy se Sanae Takaichi začátkem října stala lídryní LDP.“

Očekává se, že Takaichi bude upřednostňovat expanzivní fiskální politiku a nižší náklady na půjčky.

Analytici rovněž poznamenali, že Washington pravděpodobně zabrání poklesu jenu na 160 jenů nebo i výše, což naznačuje, že intervence na této úrovni je stále pravděpodobnější. Ministr financí USA Scott Bessent opakovaně obvinil ultrauvolněnou japonskou politiku z podhodnocení jenu.

Australský dolar roste… a Bitcoin se zotavuje

V Asii australský dolar vzrostl na nejvyšší úroveň od 30. října na 0,6584 USD poté, co údaje o HDP mírně zaostaly za prognózami. Obecně se očekává, že Rezervní banka Austrálie ponechá příští týden sazby beze změny.

Významný pohyb přišel z Indie, kde rupie překonala hranici 90 rupií za americký dolar uprostřed tlaku slabých obchodních toků a odlivu portfoliových investic, a to i přes silný hospodářský růst v páté největší ekonomice světa.

Prudký oživení bitcoinu pomohlo oživit chuť k riziku. Největší kryptoměna světa ve středu vzrostla o 2 % na dvoutýdenní maximum 93 633,70 USD, poté, co v předchozí seanci vzrostla o 6 %.

Bitcoin se začátkem prosince propadl po obtížném listopadu, během kterého ztratil více než 18 000 dolarů – což je jeho největší pokles od května 2021, kdy došlo k pádu několika hlavních kryptoměn.

Ceny zlata ve středu v evropském obchodování vzrostly a obnovily tak růst, který včera krátce pozastavil, a vrátily se k šestitýdennímu maximu. Zlato čerpá podporu z pokračující slabosti amerického dolaru, který je i nadále pod tlakem, jelikož trhy zohledňují možné snížení sazeb Federálního rezervního systému v prosinci tohoto roku.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na sérii klíčových dat z USA, která budou zveřejněna v průběhu dne, včetně listopadové zprávy o zaměstnanosti v soukromém sektoru a údajů o indexu služeb ISM.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Spotové zlato vzrostlo o 0,55 % na 4 228,91 USD z otevírací úrovně 4 206,23 USD poté, co dosáhlo intradenního minima 4 201,22 USD.

• V úterý cena zlata klesla o 0,6 % – což byl první pokles za tři seance – kvůli výběru zisků po pondělním šestitýdenním maximu 4 264,60 USD za unci.

Americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,2 %, čímž si prodloužil své ztráty již osmou seanci v řadě a přiblížil se k několikatýdenním minimům, což odráží pokračující všeobecnou slabost americké měny.

Slabší dolar obvykle zvyšuje poptávku po zlatě ceněném v dolarech mezi držiteli jiných měn.

Nejnovější pokles následuje po slabých údajích z USA a opatrných poznámkách několika představitelů Federálního rezervního systému, které na prosincovém zasedání zvýšily pravděpodobnost snížení sazeb.

Úrokové sazby v USA

• Kevin Hassett – nyní se ukazující jako přední kandidát na nástupce Jeromea Powella ve funkci předsedy Fedu – uvedl, že úrokové sazby „by měly být nižší“.

• Podle nástroje FedWatch agentury CME: Trhy odhadují pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci na 87 %, zatímco pravděpodobnost ponechání sazeb beze změny je 13 %.

• Investoři pozorně sledují dnešní zprávu ADP o zaměstnanosti v soukromém sektoru a údaje o indexu ISM, aby zjistili další signály, které by tato očekávání upřesnily.

Výhled pro zlato

• Tim Waterer, hlavní tržní analytik společnosti KCM Trade, uvedl, že kupující mají vzhledem k výhledu sazeb i nadále zájem o zlato, ale možná čekají na jasnější známky zpomalení ekonomiky – signál, který by mohl Fedu poskytnout ospravedlnění pro snížení sazeb tento měsíc.

• Waterer dodal, že ceny jsou relativně stabilní s malým počtem nových katalyzátorů a že vyšší likvidita během evropských a amerických obchodních hodin obvykle tlumí nadšení z úvodní seance v Asii.

SPDR Holdings

Objem zlata v SPDR Gold Trust – největším světovém ETF krytém zlatem – v úterý klesl o 1,71 metrické tuny na 1 048,30 tuny, což je mírně pod dříve dosaženou úrovní 1 050,01 tuny, která byla nejvyšší od 22. října.