Historická cenová data z CoinGlass ukazují, že Bitcoin zaznamenal svou první kladnou měsíční svíčku za šest měsíců, poté, co březen uzavřel s 2% růstem po pěti po sobě jdoucích měsících ztrát.

Analytik Ash Crypto ve středu v příspěvku na X uvedl: „Toto je obrovská dávka naděje.“

Analytik měl na mysli možnost změny dynamiky, která by mohla vést k trvalému oživení, podobně jako v předchozích cyklech.

Naposledy se to stalo v cyklu 2018–2019, kdy Bitcoin podle historických údajů uzavřel únor 2019 výše po šesti po sobě jdoucích červených měsíčních svíčkách.

V té době to spustilo silný obrat trendu, kdy zisky v následujících pěti měsících překročily 300 %, jelikož se Bitcoin zotavil z medvědího trhu v roce 2018.

Obchodník Satoshi Flipper ve středu ve svém příspěvku na X uvedl: „Když Bitcoin naposledy klesal šest měsíců po sobě, v následujících pěti měsících nepřetržitě rostl!“

Pokud se historie bude opakovat, tento obrat by mohl pokračovat až do dubna, což naznačuje, že Bitcoin již mohl dosáhnout dna poblíž úrovně 60 000 dolarů.

Obchodník Caleb uvedl, že býčí měsíční uzavření Bitcoinu představuje „katalyzátor pro příliv nových investic na začátku dubna“ a dodal: „Duben začíná s pozitivní dynamikou.“

Bitcoin má v dubnu dobře zdokumentovanou historii silné cenové volatility.

Od roku 2013 byl duben pro Bitcoin pozitivním měsícem v osmi z 13 let s průměrnými výnosy kolem 12,2 %.

Bitcoin má však v průběhu dubna tendenci se pohybovat opačným směrem než v březnu, což se stalo v devíti z posledních 13 let.

V posledních letech Bitcoin v dubnu klesl po pozitivním březnovém uzavření ve třech ze čtyř případů mezi lety 2021 a 2024.

Zatímco konec dlouhodobých klesajících trendů historicky naznačoval potenciál pro oživení, data také naznačují, že by Bitcoin mohl v dubnu klesat.

Cenové hladiny bitcoinu, které je třeba sledovat

Data z TradingView ukazují, že Bitcoin během dne vzrostl o 2,5 % a obchodoval se na 68 470 USD, zatímco rozpětí odporu mezi 69 000 a 70 000 USD zůstává nezměněno.

Analytici očekávají, že cenový vývoj zůstane po nějakou dobu v určitém rozmezí a v případě býčího průlomu je třeba sledovat klíčové úrovně.

Mezi těmito úrovněmi se nachází nabídková zóna mezi 70 000 a 72 000 USD, která se shoduje s 50denním jednoduchým klouzavým průměrem a 50denním exponenciálním klouzavým průměrem, a to kromě nákladové základny investorských kohort držících Bitcoin po dobu jednoho týdne až jednoho měsíce.

Tato zóna také představuje úroveň, na které investoři nakoupili přibližně 650 000 bitcoinů, což by podle údajů o distribuci nákladů od Glassnode mohlo sloužit jako potenciální bod prodejního tlaku.

Pokud se ceně podaří prorazit tuto úroveň, pár BTC/USD by se mohl vrátit k maximu v rozmezí poblíž 76 000 USD a potenciálně se posunout k psychologické úrovni 80 000 USD.

V širším časovém horizontu obchodník Sheldon Diedericks uvedl, že Bitcoin by mohl „směřovat k zóně odporu“ poblíž 83 000 USD na měsíčním časovém horizontu, který dříve fungoval jako klíčová úroveň podpory v dubnu 2025, zatímco 200denní exponenciální klouzavý průměr se také nachází v blízkosti této oblasti.

Na druhou stranu, 200týdenní exponenciální klouzavý průměr na 68 300 USD a 200týdenní jednoduchý klouzavý průměr na 59 400 USD zůstávají mezi klíčovými úrovněmi, které je třeba sledovat.

Pokud cena klesne pod tyto úrovně, další významnou úrovní by byla realizovaná cena Bitcoinu poblíž 54 000 dolarů.

Cointelegraph dříve informoval, že medvědí trh Bitcoinu by se mohl vytvořit, když cena klesne na nebo pod svou realizovanou cenu.

Americký dolar ve středu druhý den po sobě oslabil uprostřed rostoucích očekávání možného příměří v probíhajícím konfliktu na Blízkém východě poté, co Spojené státy naznačily, že konec války by se mohl blížit, ačkoli trhy zůstaly opatrné kvůli obavám z možné obnovené eskalace.

Bílý dům uvedl, že americký prezident Donald Trump promluví k národu „a poskytne důležitou aktualizaci o Íránu“ ve středu v 21:00 východního času (ve čtvrtek v 13:00 GMT).

Trump v úterý prohlásil, že Spojené státy by mohly ukončit svou vojenskou kampaň proti Íránu do dvou až tří týdnů, zatímco americký ministr zahraničí Marco Rubio televizi Fox News řekl, že Washington by mohl ve válce s Íránem vidět „cílovou čáru“.

Očekávání příměří vedlo k obratu některých z nejobchodovanějších tržních pozic od vypuknutí války na konci února.

Japonský jen se po odrazu od nejnižší úrovně v tomto roce, která činila 160,46 jenů za dolar, částečně zotavil ze ztrát a dostal se tak zpět nad klíčovou psychologickou hranici 160 jenů, která dříve vyvolávala obavy z možné intervence japonských úřadů na měnových trzích. Euro mezitím dosáhlo nejvyšší úrovně za poslední týden.

Dolarový index – který měří kurz americké měny vůči koši měn včetně jenu a eura – klesl o 0,1 % na 99,60 bodu, čímž dosáhl nejnižší úrovně za týden poté, co v úterý poklesl o 0,65 %.

Kirstine Kundby-Nielsen, analytička devizového trhu v Danske Bank, uvedla: „Trhy stále více přijímají názor na širší deeskalaci na Blízkém východě.“

Dodala: „Trhy jsou optimistické. Vidíme určitou úlevu s nižšími úrokovými sazbami a růstem akcií a cenový vývoj v poměru euro/dolar to dobře odráží.“

Euro vůči dolaru posílilo o 0,3 % na 1,1583 USD poté, co v úterý posílilo o 0,8 %.

Japonský jen také vzrostl o 0,1 % na 158,65 jenů za dolar, zatímco britská libra vzrostla o 0,3 % na 1,3265 dolarů.

Zároveň se objevily známky pokračující eskalace konfliktu. Ministr obrany USA Pete Hegseth prohlásil, že nadcházející dny války proti Íránu budou rozhodující, a varoval Teherán, že konflikt se vyhrotí, pokud nebude dosaženo dohody.

Mezitím ve středu došlo k útokům na několika frontách, drony zasáhly palivové nádrže na mezinárodním letišti a ropný tanker byl u katarského hlavního města Dauhá zasažen neidentifikovaným projektilem.

Americký dolar od začátku konfliktu na konci února těžil z poptávky po bezpečných investičních zónách. Spojené státy – jakožto čistý vývozce energie – jsou také v relativně lepší pozici pro zvládání narušení dodávek ropy ve srovnání s jinými zeměmi.

Futures ceny ropy Brent ve středu klesly pod 100 dolarů za barel, ačkoli naposledy se obchodovaly kolem 100,40 dolaru.

Zaměřte se na data o pracovních místech

Hlavním tématem ekonomického dění ve Spojených státech tento týden je březnová zpráva o zaměstnanosti, která má být zveřejněna v pátek. Zpráva by měla ukázat, že zaměstnavatelé během měsíce vytvořili přibližně 60 000 pracovních míst, uvádí mediánový odhad ekonomů oslovených agenturou Reuters, a to po neočekávané ztrátě přibližně 92 000 pracovních míst v únoru.

Prudké zhoršení situace na trhu práce by pravděpodobně oživilo očekávání snížení sazeb Federálním rezervním systémem v letošním roce, která do značné míry pominula kvůli rostoucím cenám ropy v důsledku války s Íránem, což zvyšuje obavy z inflace.

Trhy v současné době odhadují míru uvolnění měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému na přibližně 13 bazických bodů v letošním roce, což implikuje zhruba 50% pravděpodobnost snížení sazeb o čtvrt procentního bodu v roce 2026.

Pokud jde o jen, japonská měna zůstala téměř nezměněna poté, co čtvrtletní průzkum Tankan Bank of Japan ukázal zlepšení obchodního sentimentu mezi velkými japonskými výrobci během tří měsíců končících březnem, ačkoli firmy očekávají zhoršení podmínek v příštích třech měsících.

Sho Suzuki, analytik trhu ve společnosti Matsui Securities, uvedl, že dolar pravděpodobně i nadále bude podporován opatrným postojem Federálního rezervního systému ke snižování sazeb, zatímco jen je podporován rostoucími očekáváními zvýšení sazeb Bank of Japan v dubnu.

Dodal: „Můžeme být svědky přetahované mezi silou dolaru a silou jenu, přičemž kurz dolaru k jenu se bude obchodovat v horním pásmu 150 dolarů.“

Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6930 USD, zatímco novozélandský dolar posílil o 0,2 % na 0,5756 USD.

Americký dolar ve středu druhý den po sobě oslabil uprostřed rostoucích očekávání možného příměří v probíhajícím konfliktu na Blízkém východě poté, co Spojené státy naznačily, že konec války by se mohl blížit, ačkoli trhy zůstaly opatrné kvůli obavám z možné obnovené eskalace.

Bílý dům uvedl, že americký prezident Donald Trump promluví k národu „a poskytne důležitou aktualizaci o Íránu“ ve středu v 21:00 východního času (ve čtvrtek v 13:00 GMT).

Trump v úterý prohlásil, že Spojené státy by mohly ukončit svou vojenskou kampaň proti Íránu do dvou až tří týdnů, zatímco americký ministr zahraničí Marco Rubio televizi Fox News řekl, že Washington by mohl ve válce s Íránem vidět „cílovou čáru“.

Očekávání příměří vedlo k obratu některých z nejobchodovanějších tržních pozic od vypuknutí války na konci února.

Japonský jen se po odrazu od nejnižší úrovně v tomto roce, která činila 160,46 jenů za dolar, částečně zotavil ze ztrát a dostal se tak zpět nad klíčovou psychologickou hranici 160 jenů, která dříve vyvolávala obavy z možné intervence japonských úřadů na měnových trzích. Euro mezitím dosáhlo nejvyšší úrovně za poslední týden.

Dolarový index – který měří kurz americké měny vůči koši měn včetně jenu a eura – klesl o 0,1 % na 99,60 bodu, čímž dosáhl nejnižší úrovně za týden poté, co v úterý poklesl o 0,65 %.

Kirstine Kundby-Nielsen, analytička devizového trhu v Danske Bank, uvedla: „Trhy stále více přijímají názor na širší deeskalaci na Blízkém východě.“

Dodala: „Trhy jsou optimistické. Vidíme určitou úlevu s nižšími úrokovými sazbami a růstem akcií a cenový vývoj v poměru euro/dolar to dobře odráží.“

Euro vůči dolaru posílilo o 0,3 % na 1,1583 USD poté, co v úterý posílilo o 0,8 %.

Japonský jen také vzrostl o 0,1 % na 158,65 jenů za dolar, zatímco britská libra vzrostla o 0,3 % na 1,3265 dolarů.

Zároveň se objevily známky pokračující eskalace konfliktu. Ministr obrany USA Pete Hegseth prohlásil, že nadcházející dny války proti Íránu budou rozhodující, a varoval Teherán, že konflikt se vyhrotí, pokud nebude dosaženo dohody.

Mezitím ve středu došlo k útokům na několika frontách, drony zasáhly palivové nádrže na mezinárodním letišti a ropný tanker byl u katarského hlavního města Dauhá zasažen neidentifikovaným projektilem.

Americký dolar od začátku konfliktu na konci února těžil z poptávky po bezpečných investičních zónách. Spojené státy – jakožto čistý vývozce energie – jsou také v relativně lepší pozici pro zvládání narušení dodávek ropy ve srovnání s jinými zeměmi.

Futures ceny ropy Brent ve středu klesly pod 100 dolarů za barel, ačkoli naposledy se obchodovaly kolem 100,40 dolaru.

Zaměřte se na data o pracovních místech

Hlavním tématem ekonomického dění ve Spojených státech tento týden je březnová zpráva o zaměstnanosti, která má být zveřejněna v pátek. Zpráva by měla ukázat, že zaměstnavatelé během měsíce vytvořili přibližně 60 000 pracovních míst, uvádí mediánový odhad ekonomů oslovených agenturou Reuters, a to po neočekávané ztrátě přibližně 92 000 pracovních míst v únoru.

Prudké zhoršení situace na trhu práce by pravděpodobně oživilo očekávání snížení sazeb Federálním rezervním systémem v letošním roce, která do značné míry pominula kvůli rostoucím cenám ropy v důsledku války s Íránem, což zvyšuje obavy z inflace.

Trhy v současné době odhadují míru uvolnění měnové politiky ze strany Federálního rezervního systému na přibližně 13 bazických bodů v letošním roce, což implikuje zhruba 50% pravděpodobnost snížení sazeb o čtvrt procentního bodu v roce 2026.

Pokud jde o jen, japonská měna zůstala téměř nezměněna poté, co čtvrtletní průzkum Tankan Bank of Japan ukázal zlepšení obchodního sentimentu mezi velkými japonskými výrobci během tří měsíců končících březnem, ačkoli firmy očekávají zhoršení podmínek v příštích třech měsících.

Sho Suzuki, analytik trhu ve společnosti Matsui Securities, uvedl, že dolar pravděpodobně i nadále bude podporován opatrným postojem Federálního rezervního systému ke snižování sazeb, zatímco jen je podporován rostoucími očekáváními zvýšení sazeb Bank of Japan v dubnu.

Dodal: „Můžeme být svědky přetahované mezi silou dolaru a silou jenu, přičemž kurz dolaru k jenu se bude obchodovat v horním pásmu 150 dolarů.“

Australský dolar vzrostl o 0,4 % na 0,6930 USD, zatímco novozélandský dolar posílil o 0,2 % na 0,5756 USD.

Ceny zlata ve středu na evropském obchodování vzrostly a prodloužily si tak zisky čtvrtý den po sobě a dosáhly nejvyšší úrovně za dva týdny. Podporoval je současný pokles amerického dolaru vůči koši měn a rostoucí optimismus ohledně možného ukončení války s Íránem, zejména po nedávných prohlášeních Donalda Trumpa.

S klesajícími cenami ropy na světě se zmírnila očekávání, že Federální rezervní systém letos zvýší americké úrokové sazby. Investoři čekají na další klíčová data o americkém trhu práce, aby tato očekávání přehodnotili.

Přehled cen

Cena zlata dnes: zlato vzrostlo o 1,7 % na 4 747,92 USD, což je nejvyšší úroveň od 19. března, oproti úvodní úrovni 4 668,90 USD, poté, co dosáhlo minima 4 661,89 USD.

V úterý při vypořádání zlato posílilo o 3,5 %, což je jeho třetí denní zisk v řadě a největší denní nárůst od 6. února, a to po zprávě, že Trump se snaží ukončit válku s Íránem.

Během březnového obchodování ceny zlata klesly o 11,6 %, což znamenalo jejich první měsíční ztrátu od července 2025 a největší měsíční ztrátu od října 2008.

Tato největší měsíční ztráta za téměř 18 let je připisována dopadu války s Íránem, zejména rostoucím cenám ropy a obnoveným obavám z globální inflace.

americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,45 %, čímž prodloužil své ztráty již druhou seanci po sobě a vzdálil se od desetiměsíčního maxima, což odráží pokračující pokles americké měny vůči koši světových měn.

Jak je dobře známo, slabší americký dolar činí zlato, jehož cena je v dolarech, atraktivnějším pro kupce držící jiné měny.

Kromě aktivit zaměřených na výběr zisků klesá americký dolar uprostřed rostoucího optimismu ohledně možného ukončení války s Íránem, zejména po nedávných výrocích amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Vývoj války v Íránu

Trump v úterý prohlásil, že Spojené státy by mohly ukončit vojenskou kampaň proti Íránu do dvou až tří týdnů. Dodal, že Teherán není povinný dosáhnout dohody jako podmínku pro ukončení konfliktu.

Americký ministr zahraničí Marco Rubio řekl televizi Fox News, že Spojené státy vidí „cílovou pásku“ války s Íránem.

Bílý dům oznámil, že americký prezident Donald Trump pronese projev k národu, v němž „poskytne důležité informace o Íránu“, ve středu v 21:00 východního času (ve čtvrtek v 13:00 GMT).

List Wall Street Journal v pondělí večer informoval, že Trump svým asistentům řekl, že je připraven ukončit vojenské operace proti Íránu, i když Hormuzský průliv zůstane z velké části uzavřený.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy ve středu klesly přibližně o 2 %, čímž se ztráty prodloužily již druhý den po sobě, a to uprostřed rostoucích očekávání, že by se dodávky ropy z Perského zálivu mohly brzy plně vrátit na trhy.

Úrokové sazby v USA

V návaznosti na pokles cen ropy a podle nástroje CME FedWatch zvýšily trhy pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na dubnovém zasedání z 96 % na 99 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů klesla ze 4 % na 1 %.

Aby obchodníci přehodnotili tato očekávání, pečlivě sledují řadu velmi důležitých dat o americkém trhu práce.

Později dnes budou zveřejněna data o zaměstnanosti v soukromém sektoru USA za březen, ve čtvrtek žádosti o podporu v nezaměstnanosti a v pátek zpráva o počtu zaměstnanců mimo zemědělství.

Výhled na zlato

Edward Meir, analytik společnosti Marex, uvedl, že diskuse naznačující, že by Spojené státy mohly ukončit válku do dvou až tří týdnů, i když nebude Hormuzský průliv znovu otevřen, podpořily americké akciové trhy a spolu s nimi i ceny zlata zvýšily.

Meir dodal, že zisky zlata zůstávají omezené kvůli možnosti vyšších úrokových sazeb, pokud se vrátí inflační tlaky.

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v úterý zvýšil o 1,14 metrické tuny na 1 047,27 metrické tuny, což je oživení z 1 046,13 metrické tuny, což byla nejnižší úroveň od 26. listopadu.