Bitcoin zůstal ve čtvrtek pod tlakem a obchodoval se pod úrovní 64 000 dolarů, protože investoři reagovali na jestřábí signály amerického Federálního rezervního systému a smíšené náznaky týkající se institucionální poptávky po této kryptoměně.

Největší kryptoměna na světě podle tržní kapitalizace se nadále potýká s nabíráním na dynamice, jelikož chuť k riziku na finančních trzích slábne poté, co Fed zaujal restriktivnější postoj politiky, a to i přes ponechání úrokových sazeb beze změny.

Federální rezervní systém drží sazby stabilní, ale zaujímá jestřábí tón

Americký Federální rezervní systém na svém posledním zasedání, kterému předsedal Kevin Warsh, ponechal základní úrokovou sazbu beze změny v rozmezí 3,50 % až 3,75 %.

Zatímco samotné rozhodnutí bylo všeobecně očekávané, trhy se více zaměřily na aktualizované výhledy a ekonomické prognózy centrální banky.

Fed odstranil formulaci, která dříve naznačovala sklon k dalšímu uvolňování měnové politiky, a místo toho signalizoval, že úrokové sazby by mohly zůstat zvýšené déle.

Tvůrci politik také zvýšili svou prognózu úrokových sazeb na konec roku na 3,8 %, oproti 3,4 % předpokládaným v březnu.

Revidovaný výhled přiměl obchodníky ke zvýšení sázek na další zpřísňování měnové politiky, přičemž trhy nyní odhadují zhruba 85% pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci.

V důsledku toho vzrostly výnosy amerických státních dluhopisů a dolar posílil, což snížilo atraktivitu aktiv s vyšším rizikem, jako jsou kryptoměny.

Institucionální poptávka po Bitcoinu zůstává smíšená

Institucionální poptávka nadále poskytuje pouze omezenou podporu pro trvalé oživení Bitcoinu.

Podle dat CoinGlass zaznamenaly spotové bitcoinové burzovně obchodované fondy ve středu čistý odliv ve výši 82,2 milionu dolarů.

Nerovnoměrný vzorec toků v kombinaci s mírně negativním zkreslením naznačuje, že institucionální investoři zůstávají opatrní uprostřed přetrvávající makroekonomické nejistoty.

Pokud odliv bude v nadcházejících seancích pokračovat nebo se zrychlí, Bitcoin by mohl čelit dalšímu tlaku na pokles.

Technický výhled: slabé oživení v rámci širšího klesajícího trendu

Nedávný vývoj cen naznačuje, že oživení Bitcoinu z přeprodaných podmínek mohlo být spíše způsobeno vyčerpáním prodejců než smysluplným návratem zájmu o nákup.

Kryptoměna zůstává uzamčena v krátkodobé medvědí struktuře a nadále se obchoduje pod několika klíčovými klouzavými průměry.

Bitcoin se aktuálně obchoduje níže:

* 50denní exponenciální klouzavý průměr na úrovni 70 042 USD.

* 100denní exponenciální klouzavý průměr na úrovni 72 839 USD.

* 200denní exponenciální klouzavý průměr na úrovni 78 174 USD.

Neschopnost získat zpět tyto úrovně posiluje širší medvědí trend a zdůrazňuje přetrvávající prodejní tlak za vyšší ceny.

Kromě toho se dříve proražená vzestupná úroveň supportu poblíž 73 833 USD nyní stala hlavní zónou odporu.

Technické ukazatele vyžadují opatrnost

Technické ukazatele nadále naznačují opatrný výhled.

Index relativní síly (RSI) na čtyřhodinovém grafu zůstává pod úrovní 50, což naznačuje, že medvědí momentum přetrvává, aniž by zatím dosáhlo hluboce přeprodaného území.

Histogram MACD mezitím zůstává mírně pozitivní, což naznačuje, že nedávné oživení může představovat spíše korekční pohyby v rámci širšího sestupného trendu než začátek trvalé býčí fáze.

Klíčové úrovně odporu

Pokud se Bitcoin pokusí o další zotavení, obchodníci se pravděpodobně zaměří na několik důležitých úrovní odporu:

* 64 004 USD, první klíčová oblast odporu.

* 70 042 USD, což odpovídá 50dennímu exponenciálnímu klouzavému průměru.

Pro zlepšení technické situace a snížení prodejního tlaku, který v současné době na trhu dominuje, by bylo nutné rozhodné překonání těchto úrovní.

Ceny ropy ve čtvrtek klesly o více než 1 % a dosáhly nejnižší úrovně od první obchodní seance po začátku války s Íránem. Dočasná dohoda mezi Spojenými státy a Íránem o ukončení konfliktu, znovuotevření Hormuzského průlivu a zmírnění sankcí vůči Teheránu posílila očekávání vyšších světových dodávek ropy.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly do 10:36 GMT o 1,02 dolaru, tj. o 1,28 %, na 78,53 dolaru za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate klesla o 1,48 dolaru, tj. o 1,93 %, na 75,31 dolaru za barel.

Ropa Brent dosáhla nejnižší úrovně od 2. března, prvního obchodního dne po prvních útocích USA a Izraele na Írán, zatímco ropa WTI klesla na nejnižší úroveň od 4. března.

„Výprodej pokračoval, protože energetické trhy nadále počítaly s rychlejším než očekávaným návratem íránské ropy na globální trhy po nejnovějším memorandu o porozumění mezi Spojenými státy a Íránem,“ uvedl Tony Sycamore, tržní analytik společnosti IG.

60denní lhůta pro vyjednávání

Čtrnáctibodové memorandum o porozumění stanoví 60denní vyjednávací období, během kterého Írán umožní plavidlům proplout Hormuzským průlivem bez tranzitních poplatků. Průliv je jednou z nejdůležitějších světových tras pro přepravu ropy a plynu.

Dohoda rovněž požaduje, aby byla lodní doprava přes průliv obnovena na plnou kapacitu do 30 dnů.

Předběžná dohoda odkládá několik nejsložitějších otázek, zejména íránský jaderný program. Také vyžaduje, aby Spojené státy a jejich partneři vytvořili plán financování ve výši 300 miliard dolarů na podporu obnovy a oživení íránské ekonomiky.

Očekávání postupného oživení exportu

Analytici očekávají, že se tok ropy přes Hormuzský průliv postupně obnoví, zatímco odborníci z oboru varují, že ceny se nemusí prudce propadnout, jelikož se zlepší globální poptávka a země obnoví zásoby ropy vyčerpané během války.

Goldman Sachs očekává, že se export z Perského zálivu do konce července vrátí na předválečnou úroveň a produkce ropy se plně obnoví do října.

Banka odhaduje, že obnovení exportu na předválečnou úroveň by vyžadovalo zvýšení průtoku ropy Hormuzským průlivem o přibližně 13 milionů barelů denně oproti současné úrovni, čímž by se objem přepravy vrátil na zhruba 70 % předválečného objemu.

75 dolarů je považováno za silnou cenovou spodní hranici

BNP Paribas prozatím neočekává, že se ceny vrátí na předválečnou úroveň, a považuje úroveň 75 dolarů za barel za „silnou a udržitelnou cenovou spodní hranici v dohledné budoucnosti“ kvůli pokračujícím ztrátám dodávek a silnější globální poptávce.

Ropa Brent se během prvních dvou měsíců roku před začátkem války s Íránem obchodovala mezi 60 a 70 dolary za barel.

Pomalejší čínská poptávka

V Číně, druhém největším spotřebiteli ropy na světě, zpráva výzkumné jednotky PetroChina ukázala, že spotřeba ropy v zemi v roce 2026 by měla dosáhnout 753 milionů metrických tun, což je o 4,9 % méně než v roce 2025.

Pokles je přičítán zrychlenému přechodu na nové zdroje energie a vyšším cenám ropy.

Další geopolitický vývoj

Mezitím ukrajinské drony tento týden podruhé zaměřily ropnou rafinerii v ruské metropoli Moskvě, což podle Kyjeva odráží jeho rostoucí vojenskou schopnost provádět údery na dlouhou vzdálenost uvnitř ruského území.

Bank of England ve čtvrtek na závěr svého zasedání konaného 18. června vydala rozhodnutí o úrokových sazbách a ponechala sazby beze změny na 3,75 %, což je nejnižší úroveň od prosince 2022, v souladu s očekáváním trhu a jedná se o čtvrté zasedání v řadě beze změny.

Toto prohlášení je pro britskou libru pozitivní.

Americký dolar ve čtvrtek vystoupal na nejvyšší úroveň za více než rok poté, co Federální rezervní systém ponechal úrokové sazby beze změny a zároveň zaujal jestřábí tón, čímž posílil očekávání investorů, že v nadcházejících měsících by mohlo dojít k dalšímu zvýšení sazeb. Obnovené oslabení japonského jenu mezitím vyvolalo nová ústní varování japonských představitelů.

Federální rezervní systém signalizuje možné zpřísnění

Federální rezervní systém ponechal úrokové sazby beze změny v rozmezí 3,50 % až 3,75 %, zatímco nový předseda Kevin Warsh zahájil své funkční období široce přezkoumaným rámcem politiky centrální banky. Aktualizované prognózy ukázaly, že téměř polovina tvůrců politik očekává, že úrokové sazby letos vzrostou, jelikož obavy z inflace zůstávají vysoké.

Podle údajů LSEG nyní trhy s futures na fondy Fedu plně počítají se zvýšením sazeb do října, zatímco silnější než očekávané údaje o maloobchodních tržbách v USA dále posílily optimistická očekávání.

Euro kleslo o 0,3 % na 1,146 USD, zatímco britská libra klesla o 0,54 % na 1,322 USD, což obě měny ponechalo na nejnižších úrovních za více než dva měsíce.

Index amerického dolaru, který měří kurz dolaru vůči koši hlavních měn včetně jenu, eura a libry, vzrostl o 0,36 % na 100,71 bodu, což je nejvyšší úroveň od května 2025.

Index již v předchozí seanci vzrostl o 0,85 %, což představuje největší denní zisk za více než tři měsíce.

„Jestřábí aktualizace Federálního rezervního systému zvyšuje riziko výrazného býčího průlomu amerického dolaru,“ řekl Lee Hardman, hlavní měnový analytik společnosti MUFG.

„Dolar byl podpořen prudkým nárůstem očekávání krátkodobých úrokových sazeb v USA, což více než vykompenzovalo negativní dopad oznámení dohody mezi USA a Íránem o víkendu,“ dodal.

Na energetických trzích ceny ropy ve čtvrtek klesly poté, co Spojené státy a Írán podepsaly dočasnou dohodu, jejímž cílem je ukončení konfliktu, znovuotevření Hormuzského průlivu a osvobození íránského vývozu ropy od amerických sankcí, čímž se snížila poptávka po dolaru, který je některým bezpečným útočištěm.

Nižší ceny ropy však nestačily k zastavení růstu dolaru, protože trhy stále více počítaly s dalším zpřísňováním měnové politiky.

„Trhy v současné době posuzují, zda lze Hormuzský průliv skutečně znovu otevřít pro neomezenou lodní dopravu,“ uvedl Kimi Tong, stratég pro globální trhy a devizy ve společnosti Everbright Securities International.

„Dokud se to nestane jistým, sentiment podporující sílu dolaru pravděpodobně zůstane dominantní, zejména vzhledem k stále více jestřábímu postoji Federálního rezervního systému,“ dodala.

Australský dolar, často vnímaný jako měna citlivá na riziko, mezitím oslabil o 0,1 %.

Japonský jen

Japonský jen oslabil na 160,90 za dolar, což je nejnižší úroveň od července 2024, a smazal tak zisky zaznamenané po intervenci japonských úřadů na devizovém trhu 30. dubna.

Obnovený pokles vyvolal další reakci japonských představitelů, kteří zopakovali svou připravenost v případě potřeby měnu podpořit.

„Jsme připraveni podniknout příslušné kroky ohledně pohybů na měnovém trhu, kdykoli to bude potřeba,“ řekl ve čtvrtek novinářům hlavní tajemník kabinetu Minoru Kihara, když byl dotázán na slabý jenu.

Jinde se pozornost obrací k Bank of England, u které se všeobecně očekává, že na čtvrtečním zasedání o měnových politikách ponechá úrokové sazby beze změny na 3,75 %, zatímco tvůrci politik budou hodnotit dopad dočasného příměří v íránském konfliktu na inflační výhled.