Akcie Ripple prodloužily své ztráty již třetí den po sobě a obchodovaly se poblíž 1,46 USD, což je o více než 9 % méně než týdenní maximum 1,61 USD, jelikož se nálada na trhu zhoršila po výrocích předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella, které utlumily očekávání krátkodobého snížení sazeb.

Prodejní tlak uprostřed slábnoucí poptávky

Token čelí rostoucímu tlaku s klesajícím zájmem maloobchodníků, přičemž otevřený zájem na derivátových trzích klesl na 2,67 miliardy dolarů z 2,79 miliardy dolarů v předchozí seanci, což signalizuje sníženou aktivitu v obchodování s futures.

Dříve se nárůst otevřených pozic z 2,11 miliardy dolarů – nejnižší úrovně v březnu – na 2,87 miliardy dolarů v úterý shodoval s růstem směrem k 1,61 dolaru, což zdůrazňuje důležitost toků likvidity pro podporu cen.

Na institucionální úrovni zůstává zájem o investice slabý. Data z amerických ETF fondů Ripple ukázala nulový čistý příliv, přičemž celkový kumulativní příliv se udržel na úrovni 1,21 miliardy dolarů, zatímco aktiva ve správě činila přibližně 1,02 miliardy dolarů.

Tyto fondy také zaznamenaly od začátku týdne čistý odliv ve výši 1,34 milionu dolarů, což odráží klesající zájem institucí.

Technický výhled: rizika hlubšího poklesu

Z technického hlediska se Ripple nadále obchoduje v medvědím směru a zůstává pod svými klíčovými klouzavými průměry. 50denní EMA se nachází poblíž 1,51 USD, 100denní na 1,69 USD a 200denní na 1,94 USD, což posiluje střednědobý klesající trend.

Indikátor MACD signalizuje slábnoucí býčí momentum, přestože setrvává nad signální linií, zatímco index relativní síly (RSI) se pohybuje kolem 52 v neutrálním teritoriu, což naznačuje probíhající korekci bez potvrzení obratu trendu.

Token také zůstává pod dlouhodobou sestupnou trendovou linií, což naznačuje, že současný cenový vývoj je spíše součástí korekční fáze než začátkem nového vzestupného trendu.

Pokud jde o klíčové úrovně, počáteční support je na 1,45 USD, přičemž jeho proražení by mohlo otevřít dveře směrem k 1,40 USD. Na propadu je rezistence na 1,50 USD, následovaná 1,61 USD, což představuje nedávný vrchol, který završil předchozí růst.

Ceny ropy a plynu ve čtvrtek prudce vzrostly uprostřed rostoucích obav z globálního nedostatku dodávek po útocích na klíčovou energetickou infrastrukturu na Blízkém východě.

Katar oznámil, že íránské raketové údery poškodily významné zařízení na vývoz zkapalněného zemního plynu poté, co Teherán pohrozil útoky na energetickou infrastrukturu v Kataru, Saúdské Arábii a Spojených arabských emirátech v odvetě za izraelské útoky na závod na zpracování plynu v Íránu.

Evropské ceny plynu v nizozemském uzlu TTF – který je referenčním číslem v regionu – vzrostly o více než 11 % na přibližně 61 eur za megawatthodinu.

Na ropných trzích vzrostla cena ropy Brent, globální benchmark, o více než 1 % na 108,78 USD za barel poté, co se na začátku seance krátce dotkla 119 USD, než zisky snížila. Americká ropa West Texas Intermediate také vzrostla na přibližně 96,58 USD za barel.

Ceny zemního plynu v USA vzrostly o 3,8 %, zatímco futures kontrakty na benzín dosáhly nejvyšší úrovně za téměř čtyři roky.

Společnost QatarEnergy potvrdila, že íránské útoky způsobily „rozsáhlé škody“ v průmyslovém městě Ras Laffan, největším světovém exportním centru LNG. Záchranným týmům se podařilo požáry lokalizovat bez hlášených obětí.

Generální ředitel společnosti Saad Al-Kaabi uvedl, že útoky narušily přibližně 17 % exportní kapacity země pro LNG, což dále zatížilo globální dodávky.

V oficiální reakci katarské ministerstvo zahraničí označilo útok za „vážnou eskalaci“ a jasné porušení suverenity, varovalo před jeho důsledky pro regionální bezpečnost a stabilitu a zároveň potvrdilo své právo reagovat podle mezinárodního práva.

K tomuto vývoji dochází v době, kdy Hormuzský průliv – kterým prochází zhruba 20 % celosvětových dodávek ropy – nadále čelí závažným narušením tankerové dopravy, což zvyšuje riziko šoku v dodávkách.

Souběžně s tím úředník Bílého domu uvedl, že Spojené státy v současné době neuvažují o omezeních vývozu ropy a plynu, zatímco viceprezident J. D. Vance se setkal s představiteli ropného průmyslu a zdůraznil, že znovuotevření Hormuzského průlivu zůstává pro administrativu nejvyšší prioritou.

Analytici varovali, že pokračující útoky na energetickou infrastrukturu by mohly trhy tlačit ke scénáři „ztráty kontroly“, kdy krize eskaluje od narušení dodavatelského řetězce ke skutečnému nedostatku výroby, což by mohlo vyvolat prudkou volatilitu a výrazné cenové výkyvy, jelikož se země snaží zajistit si dodávky energie.

Ceny zlata ve čtvrtek vzrostly poté, co dosáhly nejnižších úrovní za více než měsíc, a to díky poklesu amerického dolaru. Zisky však zůstaly omezené kvůli jestřábímu postoji Federálního rezervního systému, který snížil očekávání krátkodobého snížení úrokových sazeb.

Spotová cena zlata vzrostla o 0,8 % na 4 856,82 USD za unci poté, co se v předchozí seanci dostala na nejnižší úroveň od 6. února, a to po prudkém poklesu o 3,7 % v předchozí seanci. Mezitím americké futures kontrakty na zlato s dodáním v dubnu klesly o 0,8 % na 4 858,60 USD.

Oživení bylo podpořeno slabším dolarem, díky kterému byl drahý kov levnější pro držitele jiných měn a pomohl kompenzovat část jeho nedávných ztrát.

Tim Waterer, hlavní analytik trhu ve společnosti KCM Trade, uvedl, že „zpomalení dynamiky dolaru umožnilo zlatu zotavení, byť mírné“, a poznamenal, že očekávání snížení sazeb v USA byla klíčovým faktorem růstu zlata, ale rostoucí ceny ropy tato očekávání snížily a oslabily vzestupnou dynamiku.

Ceny ropy prudce vzrostly nad 110 dolarů za barel poté, co íránské útoky zaměřené na energetickou infrastrukturu na Blízkém východě, a to po úderech na plynové pole South Pars. To zesílilo obavy z inflace, zatímco uzavření Hormuzského průlivu udržuje ceny na vysokých úrovních, což zvyšuje náklady na dopravu a výrobu.

V souvisejícím vývoji údajně administrativa amerického prezidenta Donalda Trumpa zvažuje nasazení tisíců vojáků k posílení operací na Blízkém východě, což zdůrazňuje přetrvávající geopolitické napětí.

Navzdory nedávnému oživení zůstává zlato od zahájení americko-izraelských útoků na Írán 28. února o více než 9 % klesl, a to pod tlakem silné amerického dolaru, který se stal předním bezpečným aktivem.

Z dalších drahých kovů vzrostla cena stříbra o 1,5 % na 76,52 dolarů za unci, platiny o 0,6 % na 2 035,25 dolarů a palladia vzrostlo o 1,2 % na 1 492,25 dolarů.

Ceny zlata ve čtvrtek v evropském obchodování klesly, čímž prodloužily ztráty druhý den po sobě a dosáhly šestitýdenního minima, jelikož pokračující prodeje na trzích s drahými kovy byly poháněny obavami z globální inflace uprostřed eskalace války s Íránem.

Americký dolar si udržel zisky vůči koši měn poté, co Federální rezervní systém ponechal úrokové sazby již druhé zasedání po sobě beze změny a varoval před rostoucí inflací v důsledku vyšších cen energií.

Přehled cen

Ceny zlata dnes: zlato kleslo o 2,75 % na 4 687,03 USD za unci, což je nejnižší úroveň od 9. února, z otevírací úrovně 4 818,34 USD, poté, co dosáhlo maxima 4 867,17 USD.

Při středečním uzavření obchodování ztratilo zlato 3,75 %, což je již pátá ztráta za posledních šest obchodních seancí. Cena byla pod tlakem silnějšího dolaru po jestřábím zasedání Federálního rezervního systému.

americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek vzrostl o 0,1 %, čímž si udržel zisky již druhou seanci po sobě a odráží pokračující sílu americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Investoři se i nadále zaměřují na nákup amerického dolaru jako preferované alternativní investice uprostřed eskalace války s Íránem a rostoucích globálních cen energií, které přiživují obavy z inflace.

Federální rezervní systém

Na závěr svého druhého zasedání o měnové politice v tomto roce a v souladu s očekáváním ponechal Federální rezervní systém ve středu již druhé zasedání po sobě úrokové sazby beze změny.

Federální výbor pro volný trh hlasoval v poměru 11:1 pro zachování referenční úrokové sazby v rozmezí 3,50 %–3,75 %, což je nejnižší úroveň od září 2022.

Prohlášení o měnové politice

Prohlášení Federálního rezervního systému naznačilo, že dopad války s Íránem na americkou ekonomiku zůstává nejistý, ale očekává se, že v krátkodobém horizontu zvýší inflaci kvůli šoku z cen energií.

Fed uvedl, že současné ekonomické ukazatele ukazují solidní růst ekonomické aktivity, zatímco nárůst pracovních míst zůstává relativně mírný, míra nezaměstnanosti v posledních měsících stabilní a inflace je stále relativně vysoká.

Centrální banka zopakovala svůj dvojí mandát, kterým je dosažení maximální zaměstnanosti a udržení inflace na 2 % v dlouhodobém horizontu.

Rovněž poznamenala, že ekonomickému výhledu nadále dominuje nejistota, zejména pokud jde o dopad geopolitického vývoje na Blízkém východě.

Federální výbor pro operace na volném trhu bude i nadále sledovat příchozí data a je připraven upravit měnovou politiku, pokud se objeví rizika, která by mohla bránit jeho cílům.

Ekonomické prognózy

Čtvrtletní ekonomické projekce Fedu zveřejněné ve středu obsahovaly několik revizí:

Hospodářský růst: Fed zvýšil svou prognózu růstu americké ekonomiky pro letošní rok na 2,4 % z 2,3 %, pro rok 2027 na 2,3 % z 1,9 % a pro rok 2028 na 2,1 % z 1,9 %.

Celková inflace: Fed zvýšil svou prognózu inflace pro letošní rok na 2,7 % z 2,6 % v prosincových projekcích, pro rok 2027 na 2,2 % z 2,1 %, zatímco pro rok 2028 ponechal nezměněnou inflaci na 2,0 %.

Jádrová inflace: Fed zvýšil svou prognózu jádrové inflace pro letošní rok na 2,7 % z 2,5 %, přičemž pro rok 2027 ponechal 2,2 % a pro rok 2028 2,0 %.

Cílová úroková sazba: Fed ponechal svou prognózovanou sazbu pro letošní rok na 3,50 % a pro roky 2027 i 2028 na 3,25 %.

Jerome Powell

Klíčové komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella během středeční tiskové konference:

Důsledky vývoje na Blízkém východě zůstávají nejisté.

Zvýšená inflace do značné míry odráží ceny zboží, částečně způsobené cly.

Krátkodobá inflační očekávání se v posledních týdnech zvýšila v důsledku vývoje na Blízkém východě.

Vyšší ceny energií krátkodobě zvýší celkovou inflaci.

Série inflačních šoků zpomalila nedávný pokrok v oblasti inflace.

Inflaci cen energií nelze ignorovat, dokud se inflace cen zboží nestabilizuje.

Výhled ceny ropy závisí na inflačních očekáváních a širším kontextu nadprůměrné inflace za posledních pět let.

Mediánová trajektorie sazeb se nezměnila, ale došlo k posunu směrem k menšímu počtu snižování sazeb.

Očekává se pokrok v oblasti inflace, ale ne tak silný, jak se původně doufalo.

Pokud se inflace nezlepší, ke snížení sazeb nedojde.

Část ropného šoku se odráží v rostoucích inflačních očekáváních a omezeném pokroku v oblasti inflace.

Konečným dopadem ropného šoku bude tlak na snížení výdajů a zaměstnanosti a tlak na růst inflace.

Neříkám, že nezaměstnanost je ohroženější než inflace.

Pokud nebude do konce mého funkčního období potvrzen nový předseda Fedu, budu zastávat funkci úřadujícího předsedy.

Nemám v úmyslu opustit Federální rezervní systém, dokud nebude dokončeno vyšetřování ministerstva spravedlnosti.

Tento šok v dodávkách energie je jednorázová událost.

Diskutovala se možnost zvýšení sazeb.

V krátkodobém horizontu rozšiřování datových center mírně zvyšuje inflaci a může také zvýšit neutrální sazbu.

Úrokové sazby v USA

Po schůzi klesla podle nástroje FedWatch společnosti CME pravděpodobnost ponechání sazeb beze změny na dubnovém zasedání z 99 % na 95 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů vzrostla z 1 % na 5 %.

Výhled na zlato

Ole Hansen, vedoucí komoditní strategie v Saxo Bank, uvedl, že zlato prudce kleslo druhý den po sobě poté, co prolomilo klíčovou úroveň podpory pod 5 000 dolarů, a to uprostřed silného dolaru a jestřábích komentářů předsedy Fedu Jeromea Powella po posledním zasedání FOMC.

Nitesh Shah, stratég pro komodity ve společnosti WisdomTree, uvedl: „Geopolitická rizika budou přetrvávat a zůstanou silným katalyzátorem cen zlata. Navzdory konsolidaci v blízké budoucnosti si dokážu snadno představit, že zlato do konce roku dosáhne 6 000 dolarů.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového ETF krytého zlatem, ve středu klesl o 2,57 metrické tuny, což představuje pátý denní pokles v řadě. Celkový objem tak klesl na 1 066,99 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 9. ledna.