Euro v úterý v evropském obchodování vzrostlo vůči koši hlavních měn a vůči americkému dolaru si tak udrželo zisky již třetí den v řadě, jelikož se zotavovalo z nedávných minim, podporováno pokračující slabostí dolaru na devizovém trhu.

Jednotná měna je na cestě k dosažení druhého měsíčního zisku v řadě, podpořeného jestřábím postojem Evropské centrální banky poté, co její nedávné zasedání signalizovalo, že další uvolňování měnové politiky není nutné, což následně snížilo pravděpodobnost dalšího snižování sazeb v Evropě před koncem roku.

Přehled cen

• Dnešní kurz EUR/USD: Euro posílilo o přibližně 0,2 % na 1,1748 USD, což je nárůst oproti úvodní hodnotě 1,1726 USD s minimem 1,1712 USD.

• V pondělí euro uzavřelo o 0,25 % více vůči dolaru, což znamenalo druhý denní růst v řadě, a odrazilo se od třítýdenního minima 1,1646 USD.

Americký dolar

Index amerického dolaru v úterý klesl přibližně o 0,2 %, čímž si prodloužil ztráty již třetí seanci po sobě a dosáhl týdenního minima, což odráží přetrvávající slabost dolaru vůči koši měn.

Hladiny dolaru zůstávají pod tlakem kvůli rostoucím obavám z možného uzavření americké vlády a také kvůli silným očekáváním, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby v říjnu a prosinci.

Trhy tento týden očekávají sérii klíčových zpráv o trhu práce v USA a také prohlášení představitelů Federálního rezervního systému, aby mohly tato politická očekávání přehodnotit.

Měsíční výkon

V zářijovém obchodování, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, euro vůči dolaru posílilo o více než 0,5 %, což měnu nastartuje druhý měsíční zisk v řadě.

Evropské úrokové sazby

• Evropská centrální banka tento měsíc, jak se očekávalo, ponechala své hlavní úrokové sazby beze změny na 2,15 %, což je nejnižší hodnota od října 2022, a to již podruhé v řadě.

• Ve svém prohlášení o politice ECB uvedla, že inflace se v současné době blíží střednědobému cíli 2 % a že hodnocení inflačních očekávání ze strany rady zůstává v podstatě nezměněno.

• Zdroje naznačily, že tvůrci politik se domnívají, že k dosažení 2% inflačního cíle nejsou nutné další škrty, a to i přes aktualizované prognózy ukazující na nižší sazby v nadcházejících dvou letech.

• Pokud eurozóna nečelí dalšímu velkému hospodářskému otřesu, očekává se, že náklady na půjčky zůstanou po nějakou dobu na současné úrovni.

• Oceňování sazeb o 25 bazických bodů na peněžním trhu v říjnu kleslo z 30 % na méně než 10 %.

• Obchodníci omezili sázky na další uvolňování měnové politiky, což signalizuje konec cyklu snižování sazeb ECB v letošním roce.

Investoři budou do budoucna pozorně sledovat nadcházející evropská ekonomická data a také komentáře představitelů ECB, aby mohli přehodnotit výhled.

Australský dolar v úterý v evropském obchodování víceméně vzrostl vůči koši hlavních měn, čímž si vůči americkému dolaru udržel zisky již třetí den po sobě a dosáhl týdenního maxima, a to v návaznosti na jestřábí tón ze strany Rezervní banky Austrálie (RBA).

Jak se očekávalo, RBA se rozhodla ponechat svou hotovostní sazbu beze změny na 3,60 %, což je nejnižší úroveň za téměř dva a půl roku, a zároveň vyjádřila opatrnost ohledně zvýšené inflace ve třetím čtvrtletí letošního roku.

Přehled cen

• Dnešní směnný kurz AUD/USD: Australský dolar vzrostl o 0,5 % na 0,6609, což je nejvyšší hodnota za týden, z otevírací ceny 0,6577, s minimem relace 0,6571.

• Australský dolar v pondělí uzavřel s růstem 0,45 % vůči americkému dolaru, což představuje druhý denní zisk v řadě a pokračuje v zotavování z třítýdenního minima 0,6521.

Rezervní banka Austrálie

V souladu s očekáváním trhu ponechala RBA v úterý svou hotovostní sazbu beze změny na 3,60 %, což je nejnižší hodnota od dubna 2023.

Centrální banka uvedla, že nedávné údaje naznačují, že inflace by se ve 3. čtvrtletí mohla ukázat jako vyšší, než se očekávalo, zatímco celkový ekonomický výhled zůstává nejistý. Poznamenala, že rada považuje za vhodné zachovat opatrnost v měnové politice, ale zároveň je i nadále v dobré pozici, aby mohla reagovat na mezinárodní vývoj.

Začátkem tohoto roku RBA snížila sazby v únoru, květnu a srpnu. Vzhledem k tomu, že spotřebitelské ceny jsou vyšší, než se očekávalo, trhy nyní čekají na kompletní zprávu o inflaci za 3. čtvrtletí, která má být zveřejněna koncem října.

Australské úrokové sazby

• Tržní ocenění pro snížení sazby o 25 bazických bodů v listopadu kleslo z 85 % na 55 %.

• Investoři čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Austrálii, aby mohli přehodnotit pravděpodobnost dalšího snížení sazeb.

Názory a analýzy

• Carol Kong, měnová stratéžka Commonwealth Bank of Australia, uvedla, že prohlášení RBA mělo poměrně jestřábí tón a zdůraznilo napětí v toku ekonomických dat a překvapivý růst inflace z minulého týdne.

• Dodala: „Stále trváme na naší prognóze snížení sazeb o 25 bazických bodů v listopadu, ale upozorňujeme, že to není zaručené a závisí na údaji o indexu spotřebitelských cen za 3. čtvrtletí, který bude zveřejněn koncem roku 2025.“

Výkonnost australského dolaru

Australský dolar od začátku roku posílil o více než 6 %, a to díky oslabení amerického dolaru a silnější chuti k riziku. Jen v září vzrostl australský dolar o mírnějších 0,6 % poté, co před dvěma týdny dosáhl nejvyšší úrovně za 11 měsíců.

Na závěr svého zasedání konaného 30. září se výbor pro měnovou politiku Rezervní banky Austrálie v úterý ráno rozhodl ponechat úrokové sazby beze změny na 3,60 %, což je nejnižší úroveň od dubna 2023, v souladu s očekáváním trhu.

Na svém srpnovém zasedání snížila RBA úrokové sazby o 25 bazických bodů na 3,60 %, čímž obnovila cyklus uvolňování měnové politiky, který byl v červenci pozastaven.

Dnešní rozhodnutí má za cíl poskytnout více času na posouzení ekonomického vývoje v zemi. V prohlášení se uvádí, že nedávné údaje naznačují, že inflace by ve třetím čtvrtletí mohla být vyšší, než se očekávalo, zatímco širší ekonomický výhled zůstává nejistý.

• Toto prohlášení je považováno za „pozitivní“ pro australský dolar.

Americký dolar během pondělního obchodování oslabil vůči většině hlavních měn, protože trhy napjatě očekávaly klíčová ekonomická data, která mají být zveřejněna koncem tohoto týdne.

Toto se děje uprostřed obav trhu z možného uzavření vlády USA, pokud zákonodárci v Kongresu neschválí zákon o financování do konce září.

Prezident Donald Trump varoval před možným hromadným propouštěním federálních zaměstnanců, pokud nebude zákon schválen a uzavření úřadu vstoupí v platnost.

Investoři pozorně sledují důležité ekonomické zprávy, které vyjdou koncem tohoto týdne, zejména údaje o aktivitě ve zpracovatelském průmyslu v USA a také měsíční zprávu o zaměstnanosti, která má být zveřejněna v pátek.

Během obchodování klesl dolarový index k 17:19 GMT o 0,2 % na 97,9 bodu, přičemž maximum bylo 98,1 bodu a minimum 97,7 bodu.

Australský dolar

Australský dolar vzrostl vůči americkému dolaru o 0,5 % na 0,6578 k 17:29 GMT.

Kanadský dolar

Kanadský dolar k 17:29 GMT posílil vůči americkému dolaru o 0,1 % na 0,7190.