Euro v pátek v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn, čímž si prodloužilo ztráty vůči americkému dolaru již druhý den v řadě a obchoduje se poblíž šestitýdenních minim, jelikož investoři nadále upřednostňovali americkou měnu jako preferovanou alternativní bezpečnou investici a zároveň čekali na další vývoj mírových rozhovorů mezi Spojenými státy a Íránem.

Tento týden se zvýšily ceny kvůli možnosti zvýšení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou na svém červnovém zasedání, zatímco investoři čekají na další ekonomická data z eurozóny, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o 0,1 % na 1,1605 USD z dnešní otevírací úrovně 1,1617 USD, přičemž denní maximum dosáhlo 1,1621 USD.

• Euro zakončilo čtvrteční obchodování s poklesem necelých 0,1 % vůči dolaru a obnovilo tak ztráty, které se předchozí den pozastavily během pokusů o zotavení z šestitýdenního minima na 1,1583 USD.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek vzrostl o 0,1 % a udržel si tak zisky již druhou seanci po sobě poblíž šestitýdenních maxim, což odráží pokračující pozitivní výkon americké měny vůči koši světových měn.

Kromě podpory z nedávného širokého nárůstu výnosů dlouhodobých amerických státních dluhopisů investoři i nadále upřednostňují americký dolar jako bezpečný přístav uprostřed pečlivého sledování vývoje mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem.

Rozhovory mezi USA a Íránem

• Íránské tiskové agentury: Konečné verze dohody mezi USA a Íránem byla dosažena za pákistánského zprostředkování, oficiální oznámení se očekává v příštích několika hodinách.

• Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že existují „dobré signály“ ohledně možnosti dosažení mírové dohody.

• Donald Trump: Spojené státy jsou v závěrečné fázi jednání s Íránem.

• Zprávy: Íránské zásoby uranu a kontrola nad Hormuzským průlivem zůstávají klíčovými body neshod mezi Washingtonem a Teheránem.

Evropské úrokové sazby

• Zdroje agentuře Reuters sdělily: Evropská centrální banka s vysokou pravděpodobností v červnu zvýší úrokové sazby kvůli inflačním očekáváním, která se vyvíjejí směrem k nežádoucímu scénáři.

• Tento týden se odhad pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů ze strany Evropské centrální banky na peněžním trhu zvýšil z 60 % na více než 70 %.

• Investoři čekají na další ekonomická data eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a mezd, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Japonský jen v pátek v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž prodloužil své ztráty vůči americkému dolaru již druhou seanci v řadě a přiblížil se k třítýdennímu minimu. Zároveň směřuje k druhé týdenní ztrátě v řadě, jelikož investoři i nadále upřednostňovali americký dolar jako preferovanou alternativní bezpečnou investici před dalším vývojem v mírových rozhovorech mezi USA a Íránem.

Data zveřejněná dnes v Tokiu ukázala, že japonská jádrová inflace zpomalila na nejnižší úroveň za více než čtyři roky, což zmírnilo inflační tlak na tvůrce politik v Bank of Japan a snížilo očekávání zvýšení japonských úrokových sazeb v červnu.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl přibližně o 0,15 % na 159,13 ¥ z dnešní otevírací úrovně 158,93 ¥, přičemž denní minimum dosáhl 158,87 ¥.

• Jen zakončil čtvrteční obchodování s poklesem necelých 0,1 % vůči dolaru a po zveřejnění silných ekonomických dat USA dosáhl nejnižší úrovně za tři týdny na 159,34 jenu.

Týdenní obchodování

Během obchodování tohoto týdne, které oficiálně končí dnešním vypořádáním, japonský jen aktuálně klesá vůči americkému dolaru o 0,25 % a je na cestě k druhé týdenní ztrátě v řadě.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek vzrostl o přibližně 0,1 % a udržel si tak zisky již druhou seanci v řadě poblíž šestitýdenních maxim, což odráží pokračující pozitivní výkon americké měny vůči koši světových měn.

Kromě podpory plynoucí z nedávného širokého nárůstu výnosů dlouhodobých amerických státních dluhopisů investoři i nadále upřednostňují americký dolar jako bezpečný přístav a zároveň bedlivě sledují vývoj mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem.

Rozhovory mezi USA a Íránem

• Íránské tiskové agentury: Konečné verze dohody mezi USA a Íránem byla dosažena za pákistánského zprostředkování, oficiální oznámení se očekává v příštích několika hodinách.

• Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že existují „dobré signály“ ohledně možnosti dosažení mírové dohody.

• Zprávy: Íránské zásoby uranu a kontrola nad Hormuzským průlivem zůstávají mezi hlavními body neshod mezi Washingtonem a Teheránem.

Jádrová inflace

Data zveřejněná dnes v Tokiu ukázala, že základní index spotřebitelských cen v Japonsku v dubnu meziročně vzrostl o 1,4 %, což je nejpomalejší tempo od března 2022. Trh tak očekával 1,7% růst po 1,8% růstu v březnu.

Tato čísla jasně naznačují zmírnění inflačního tlaku na tvůrce politik v Bank of Japan, což snižuje pravděpodobnost zvýšení japonských úrokových sazeb v tomto roce.

Japonské úrokové sazby

• V návaznosti na výše uvedené údaje se odhad pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb Bank of Japan o čtvrt procentního bodu na červnovém zasedání snížil z 85 % na 65 %.

• Investoři nyní čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a růstu mezd v Japonsku, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Ceny ropy se od čtvrtečních maxim odvrátily, protože investory naději, že Spojené státy a Írán dosáhnou dohody, která zabrání návratu k válce.

Cena americké ropy do 13:30 východního času vzrostla o 16 centů na 98,42 dolarů za barel, zatímco globální referenční ropa Brent klesla o 31 centů na 104,71 dolarů za barel.

Ceny na začátku seance prudce vzrostly o více než 3 % poté, co agentura Reuters informovala, že íránský nejvyšší vůdce ajatolláh Modžtába Chameneí vydal nařízení nařizující, aby obohacený uran zůstal v Íránu.

Trhy vnímaly Chameneího pozici jako potenciální komplikaci pro jednání se Spojenými státy, zejména proto, že americký prezident Donald Trump opakovaně prohlásil, že likvidace íránského jaderného programu zůstává hlavním cílem válečného úsilí Washingtonu.

Trump začátkem tohoto týdne prohlásil, že zrušil bezprostřední letecké údery proti Íránu, aby dal diplomacii více času, a to na základě žádostí amerických spojenců v oblasti Arabského zálivu. Teherán a Washington od dosažení křehkého příměří minulý měsíc nedosáhly k dohodě jen malého významného pokroku.

Trump ve středu také varoval, že vojenské operace by mohly být obnoveny, pokud Írán během jednání neposkytne „stoprocentně dobré odpovědi“, ačkoli uvedl, že je ochoten počkat ještě několik dní, aby rozhovory mohly pokračovat.

V rozhovoru s novináři na společné základně Andrews v Marylandu Trump ohledně možné vojenské akce USA uvedl:

„Jsme plně připraveni. Potřebujeme správné odpovědi a musí to být stoprocentně dobré odpovědi.“

Dodal: „Pokud mohu zabránit válce tím, že počkám pár dní, a pokud mohu zachránit životy tím, že počkám o něco déle, myslím, že je to skvělá věc.“

Mezitím lodní doprava přes Hormuzský průliv nadále čelí vážným narušením kvůli íránské blokádě této vodní cesty, která zůstává životně důležitou trasou pro globální dodávky ropy.

Mezinárodní energetická agentura (IEA) ve čtvrtek varovala, že trh s ropou by se mohl letos v létě dostat do „červené zóny“, pokud nebude Hormuzský průliv znovu otevřen. Výkonný ředitel Fatih Birol uvedl, že se očekává pokles globálních zásob ropy s rostoucí poptávkou během letní cestovní sezóny.

Ceny zlata ve čtvrtek klesly o 1 % poté, co rostoucí ceny ropy přiživily obavy z inflace, posílily sázky na vyšší úrokové sazby v USA a zvýšily výnosy amerických státních dluhopisů a dolar, což dále zvýšilo tlak na drahý kov.

Spotová cena zlata klesla o 1 % na 4 500,07 dolarů za unci. Žlutý kov během středečního amerického obchodování vzrostl o více než 1 % poté, co dosáhl nejnižší úrovně od 30. března.

Futures kontrakty na americké zlato s dodáním v červnu také klesly o 0,7 % na 4 502,90 USD za unci.

Ceny ropy vzrostly o více než 2 % poté, co agentura Reuters uvedla, že íránský nejvyšší vůdce vydal směrnici zakazující přepravu vysoce obohaceného uranu mimo zemi.

Giovanni Staunovo, analytik UBS, řekl: „V podstatě se vše stále točí kolem jednání mezi Íránem a Spojenými státy a v tomto kontextu jsme zaznamenali určitou nejistotu ohledně možnosti dosažení dohody. Ceny ropy však nyní vyvíjejí na zlato stále větší tlak.“

Zpráva dále uvádí, že směrnice ajatolláha Mojtáby Chameneího by mohly dále frustrovat amerického prezidenta Donalda Trumpa a zkomplikovat rozhovory zaměřené na ukončení americko-izraelské války proti Íránu.

Zlato ztratilo od vypuknutí války na konci února více než 15 % své hodnoty. Válka narušila lodní dopravu přes Hormuzský průliv, prudce zvýšila ceny energií a prohloubila obavy z inflace.

Americký dolar posílil, což zdražilo zlato denominované v dolarech pro držitele jiných měn, zatímco výnosy z 10letých amerických státních dluhopisů obnovily svůj růst, což zvýšilo náklady příležitosti spojené s držením nevýnosného zlata.

Staunovo dodal: „Vyšší ceny ropy, které zvyšují inflaci, vyvíjejí tlak na centrální banky, aby udržely úrokové sazby vysoké, nebo je dokonce dále zvyšovaly. Proto to v blízké budoucnosti zůstává pro zlato negativním faktorem.“

Ačkoli je zlato tradičně vnímáno jako ochrana proti inflaci, v obdobích rostoucích úrokových sazeb má tendenci k potížím.

Podle nástroje FedWatch od skupiny CME nyní obchodníci počítají s 58% pravděpodobností, že Federální rezervní systém letos zvýší úrokové sazby nejméně o 25 bazických bodů, ve srovnání s 48% pravděpodobností jen o den dříve.