Euro v pátek na evropském trhu oslabilo vůči koši světových měn, čímž prodloužilo své ztráty vůči americkému dolaru již třetí den po sobě a přiblížilo se dvoutýdennímu minimu, což ho staví na cestu k týdenní ztrátě. K poklesu dochází uprostřed očekávání, že Evropská unie dnes obdrží formální dopis od USA s uplatněním cel.

Nedávné údaje o jádrové inflaci z Evropy zvýšily nejistotu ohledně pravděpodobnosti snížení sazeb v červenci, jelikož investoři očekávají další klíčové ekonomické ukazatele z eurozóny.

Cena

- EUR/USD dnes: Euro kleslo o 0,3 % na 1,1664 USD, což je pokles z otevírací ceny 1,1699 USD, poté, co dosáhlo denního maxima 1,1707 USD.

Euro ve čtvrtek zakončilo vůči dolaru zhruba o 0,2 % níže, což je jeho druhá denní ztráta v řadě, poté, co se dotklo dvoutýdenního minima na 1,1662 USD.

Týdenní výkon

V průběhu týdne, který oficiálně končí pátečním vypořádáním, euro vůči americkému dolaru oslabilo přibližně o 0,9 %. To nastavuje společnou měnu na cestu k první týdenní ztrátě za tři týdny, která je způsobena realizací zisků po dosažení čtyřletého maxima 1,1830 USD.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek vzrostl o 0,35 %, čímž si udržel zisky již druhou seanci a přiblížil se k dvoutýdennímu maximu 97,92 bodu, což odráží pokračující sílu dolaru vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Růst dolaru přichází uprostřed sílících známek narušení globálního obchodu poté, co prezident Donald Trump oznámil další cla. Uvedl, že hodlá zavést plošná cla ve výši 15 % nebo 20 % na většinu amerických obchodních partnerů.

Trump také potvrdil 35% clo na zboží dovážené z Kanady. Ve zprávě zveřejněné na Truth Social informoval kanadského premiéra Marka Carneyho, že nová cla vstoupí v platnost 1. srpna a mohla by se dále zvýšit, pokud Kanada podnikne odvetné kroky.

Potenciální cla vůči Evropské unii

Trump ve čtvrtek prohlásil, že Evropská unie by mohla do pátku obdržet formální dopis s návrhem cel, což znovu vrhá pochybnosti na pokrok v obchodních jednáních mezi Washingtonem a Bruselem.

Začátkem tohoto týdne evropské zdroje obeznámené s touto záležitostí agentuře Reuters sdělily, že EU nemusí obdržet dopis s celními sazbami a že by jí mohly být uděleny výjimky z 10% základního amerického cla.

Evropské úrokové sazby

- Hlavní index spotřebitelských cen v eurozóně v červnu meziročně vzrostl o 2,0 %, což odpovídá očekávání trhu, po nárůstu o 1,9 % v květnu.

- Podle zdrojů agentury Reuters jasná většina na posledním zasedání Evropské centrální banky podpořila ponechání úrokových sazeb v červenci beze změny, někteří členové dokonce volali po delší pauze.

- Současné ceny na peněžním trhu naznačují 30% pravděpodobnost, že ECB v červenci sníží sazbu o 25 bazických bodů.

- Aby investoři mohli tyto kurzy přehodnotit, budou bedlivě sledovat nadcházející ekonomická data z celé eurozóny a také komentáře tvůrců politik ECB.

Japonský jen v pátek na asijských trzích oslabil a po dvoudenní pauze vůči americkému dolaru obnovil své ztráty a opět se přiblížil k nejnižší úrovni za dva týdny. Měna je nyní na cestě k největší týdenní ztrátě v roce 2025 uprostřed eskalujícího chaosu v globálním obchodu, kdy Donald Trump oznámil další cla.

Navzdory rostoucím očekáváním zvýšení sazeb Bank of Japan na svém zasedání koncem července se trhy i nadále soustředí na nadcházející klíčová ekonomická data z Tokia, včetně údajů o inflaci, mzdách a nezaměstnanosti ve třetí největší ekonomice světa.

Cena

- Směnný kurz jenu dnes: Dolar vůči jenu posílil o 0,55 % na 147,04 ¥, oproti otevíracímu kurzu 146,23 ¥, poté, co dosáhl minima 146,13 ¥.

- Jen ve čtvrtek zaznamenal nepatrný zisk necelých 0,1 % vůči dolaru, což je již druhý denní zisk v řadě v rámci oživení z dvoutýdenního minima na 147,18 jenů.

Týdenní výkon

V průběhu tohoto týdne – který oficiálně končí pátečním vypořádáním – je jen vůči americkému dolaru v současné době o zhruba 1,75 % níže, což ho staví na cestu k nejstrmějšímu týdennímu poklesu v roce 2025.

Obchodní nepokoje

Globální obchodní turbulence se zintenzivnily poté, co americký prezident Donald Trump oznámil novou vlnu cel a prohlásil, že má v úmyslu zavést široká cla ve výši 15 % až 20 % na většinu amerických obchodních partnerů.

Trump oznámil 35% clo na zboží dovážené z Kanady. Ve zprávě zveřejněné na Truth Social informoval kanadského premiéra Marka Carneyho, že nová cla vstoupí v platnost 1. srpna a v případě odvetných opatření se dále zvýší.

Trump ve čtvrtek také prohlásil, že Evropská unie by mohla do pátku obdržet formální dopis s celními sazbami, což vyvolává pochybnosti o pokroku v obchodních jednáních mezi Washingtonem a EU.

Brazilský prezident Luiz Inácio Lula da Silva uvedl, že doufá v nalezení diplomatického řešení Trumpovy hrozby 50% cla na brazilský dovoz, ale slíbil, že pokud cla vstoupí v platnost 1. srpna, zareaguje stejnou cestou.

Komentáře a analýzy

- Francesco Pesole, devizový stratég banky ING, uvedl, že trhy sice stále spracovávají nedávná překvapení v podobě cel, ale že se zdráhají předpovídat Trumpův další krok.

- Pesole dodal: „Věřím, že stále panuje všeobecná shoda v tom, že Trump nezavede na Čínu nová cla a pravděpodobně dosáhne dohody s Evropskou unií.“

Japonské úrokové sazby

- Data z Tokia z minulého týdne ukázala, že výdaje domácností v Japonsku v květnu meziročně vzrostly o 4,7 %, což představuje nejrychlejší tempo od srpna 2022. Výsledek daleko překonal očekávání trhu, která v dubnu očekávala růst o 1,3 %, po poklesu o 0,1 %.

- Po zveřejnění dat se tržní odhady pro potenciální zvýšení sazeb o 25 bazických bodů ze strany Bank of Japan v červenci zvýšily ze 40 % na 45 %.

- Aby investoři mohli tyto šance přehodnotit, nyní čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a růstu mezd v Japonsku.

Australský dolar ve čtvrtek posílil vůči většině hlavních měn poté, co trhy absorbovaly nejnovější rozhodnutí centrální banky o měnové politice.

V úterním prohlášení zveřejněném brzy ráno uvedla Rezervní banka Austrálie, že se rozhodla ponechat svou referenční úrokovou sazbu beze změny a poznamenala, že „potřebuje více informací, aby zajistila, že se inflace stabilně pohybuje směrem k cílové hodnotě 2,5 %“.

Na tiskové konferenci po schůzce guvernérka Michele Bullocková uvedla, že je vhodné zaujmout „opatrný a postupný přístup k uvolňování měnové politiky“, ale dodala, že banka by mohla předpokládat další snižování sazeb, pokud se inflace zpomalí podle očekávání.

Rozhodnutí bylo překvapivé, jelikož trhy z velké části počítaly se snížením sazeb, což vedlo k oživení australského dolaru poté, co v pondělí ztratil téměř 1 %.

K 20:48 GMT vzrostl australský dolar vůči americkému dolaru o 0,8 % na 0,6588.

Kanadský dolar

Kanadský dolar také mírně posílil, když vůči americkému dolaru vzrostl o 0,1 % na 0,7316 do 20:48 GMT.

Americký dolar

Index amerického dolaru vzrostl do 19:40 GMT o 0,1 % na 97,6 bodu poté, co během seance dosáhl maxima 97,9 a minima 97,2.

Prezident Trump ve středu večer oznámil, že od 1. srpna vstoupí v platnost 50% clo na dovoz mědi.

Rovněž zavedl 50% clo na dovoz z Brazílie, částečně v reakci na soudní proces s bývalým brazilským prezidentem Jairem Bolsonarem za jeho údajnou roli v pokusu o zvrácení výsledků voleb v roce 2022.

Trump dodal, že rozhodnutí bylo také způsobeno tím, co označil za „velmi nespravedlivý obchodní vztah“ s Brazílií, a označil jej za „daleko od recipročního zacházení“.

Brazilský prezident Luiz Inácio Lula da Silva prohlásil, že jeho země bude reagovat na 50% cla ze strany USA v souladu se zásadami recipročního hospodářského zacházení.

Vládní data zveřejněná dnes ukázala, že počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA klesl v týdnu končícím 5. červencem o 5 000 na 227 000, zatímco analytici očekávali nárůst na 235 000.

Bitcoin ve čtvrtek dosáhl nového historického maxima, a to díky rostoucí poptávce institucionálních investorů a podpůrné politice, kterou přijala americká administrativa pod vedením prezidenta Donalda Trumpa vůči digitálním měnám.

Největší kryptoměna na světě prudce vzrostla na rekordní úroveň 112 743,49 USD a nedávno se obchodovala o 1,7 % výše na 112 621,63 USD.

Anthony Pompliano, zakladatel a generální ředitel společnosti Professional Capital Management, ve středeční zprávě investorům řekl: „Bitcoin je jediné aktivum, které se stává méně rizikovým, čím větší je.“ Dodal: „V minulosti se většina velkých správců aktiv nemohla investovat do Bitcoinu, když jeho tržní kapitalizace byla mezi 100 a 200 miliardami dolarů. Nyní však s jeho hodnotou v bilionech do něj může investovat prakticky každý významný správce aktiv na světě.“

Trumpova politika podporuje kryptosektor

Podpůrná politika Trumpovy administrativy posílila důvěru investorů a uvolnila nové kapitálové toky do kryptoměnového prostoru.

Například Trump Media & Technology Group (DJT.O), provozovaná rodinou Trumpových, žádá o schválení spuštění nového ETF, který by investoval do řady kryptoměn, včetně Bitcoinu, Etherea, Solany a Ripple, jak vyplývá z podání předloženého tento týden americké Komisi pro cenné papíry a burzy.

Rally se rozšiřuje i na další kryptoměny a kryptoakcie

Nárůst Bitcoinu se rozšířil i na další digitální aktiva:

Ethereum, druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace, vyšplhalo na měsíční maximum 2 794,95 USD a naposledy vzrostlo o 5,4 % na 2 740,99 USD.

Rally také posílila akcie společností napojených na kryptoměny:

Akcie společnosti MicroStrategy Inc. (MSTR.O), jejímž spoluzakladatelem je zastánce Bitcoinu Michael Saylor, vzrostly o 4,7 % na 415,41 USD.

Akcie Coinbase Global (COIN.O) vzrostly o 5,4 % a dosáhly hodnoty 373,85 USD.

Veřejné společnosti přidávají bitcoiny do svých státních pokladen

Zatímco někteří investoři začali vybírat zisky, několik veřejně obchodovaných firem – včetně Trump Media a GameStop – nedávno oznámilo plány na nákup bitcoinů a jejich přidání do svých firemních rezerv.

Jeden analytik řekl serveru MarketWatch: „Mění se z toho závod o to, kdo dokáže nashromáždit největší kupní sílu.“

Ekonomická a obchodní rizika mohou ovlivnit budoucnost rallye

Sid Powell, generální ředitel a spoluzakladatel společnosti Maple Asset Management, se domnívá, že pokračování růstu bude do značné míry záviset na makroekonomických podmínkách a pokroku v obchodních jednáních.

Prohlásil: „Pokud obchodní jednání zaniknou, když se blížíme k termínu 1. srpna stanovenému prezidentem Trumpem, Bitcoin by mohl čelit dalšímu tlaku.“ Pokud však dojde k pokroku v obchodních dohodách a data o inflaci budou slabá – což by přimělo Federální rezervní systém k obnovení snižování sazeb – mohlo by to dále podpořit růst Bitcoinu.

Powell také poznamenal, že středeční skok bitcoinu byl tažen sentimentem „zvýšeného rizika“ poté, co zápis z jednání Federálního rezervního systému ukázal, že většina tvůrců politik očekává snížení sazeb koncem tohoto roku.