Euro v úterý v evropském obchodování oslabilo vůči koši světových měn, čímž obnovilo své ztráty, které včera dočasně zastavilo vůči americkému dolaru, a posunulo se k nejslabším úrovním za šest týdnů pod negativním tlakem poté, co Spojené státy zahájily obranné útoky na íránské lodě a raketové základny.

Po zprávách v médiích se zvýšila pravděpodobnost, že Evropská centrální banka na svém příštím červnovém zasedání zvýší úrokové sazby. Investoři čekají na další ekonomická data z eurozóny, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o 0,1 % na 1,1630 USD z dnešní otevírací úrovně 1,1640 USD a dosáhlo maxima 1,1643 USD.

• Euro zakončilo pondělní obchodování s růstem přibližně 0,35 % vůči dolaru, což je jeho první zisk za poslední tři seance, a to v rámci pokusů o zotavení z šestitýdenního minima na 1,1576 USD.

• Kromě nákupní aktivity z nižších úrovní se euro zotavilo uprostřed optimismu, že Spojené státy a Írán se možná blíží k mírové dohodě o ukončení války na Blízkém východě.

americký dolar

Dolarový index v úterý vzrostl o 0,1 %, čímž obnovil zisky, které v předchozí seanci pozastavil, a opět se dostal na nejvyšší úroveň za šest týdnů, což odráží růst americké měny vůči koši světových měn.

Poptávka po dolaru jako bezpečném přístavu se obnovila poté, co nové americké útoky na Írán zvýšily pochybnosti o možnosti dosažení dohody o znovuotevření životně důležitého Hormuzského průlivu a ukončení tříměsíční íránské války.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy se v úterý odrazily o více než 2 % a začaly se zotavovat z pětitýdenních minim, a to uprostřed obnovených obav, že by Hormuzský průliv mohl zůstat uzavřený pro ropné tankery, zejména poté, co americká armáda zaměřila útoky na íránské lodě a odpalovací místa raket.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy zahájily obranné údery na lodě a raketové základny v Íránu.

• Americké ústřední velení (CENTCOM) oznámilo, že k úderům došlo poté, co byly monitorovány pohyby íránských lodí s cílem umístit nové námořní miny v Hormuzském průlivu s cílem ohrozit lodní dopravu, a také raketové základny, které by mohly zacílit na americké válečné letouny.

• Íránské tiskové agentury potvrdily, že slyšely silné exploze v Bandar Abbásu a pobřežních oblastech.

• Íránské úřady potvrdily, že „situace je plně pod kontrolou“, čímž signalizují svůj závazek k příměří navzdory porušování ze strany USA.

• Mluvčí íránského ministerstva zahraničí uvedl, že dohoda mezi USA a Íránem není na spadnutí.

• Íránská delegace vedená hlavním vyjednavačem Mohammadem Bagherem Ghalibafem a ministrem zahraničí Abbásem Araghčím je na návštěvě Dauhá, kde bude vést další jednání o potenciální mírové dohodě se Spojenými státy.

Názory a analýzy

Charu Chanana, hlavní investiční stratég společnosti Saxo v Singapuru, uvedl: „Trhy oprávněně projevují určitý optimismus, protože i pouhá možnost znovuotevření Hormuzského průlivu snižuje hlavní rizika spojená s ropou, inflací a globálním růstem.“

Chanana dodal: „Optimismus kolem jednání by se neměl zaměňovat s trvalou deeskalací. Skutečným testem není samotná hlavní dohoda, ale to, zda se ropné tankery mohou volně plavit, zda klesnou pojistné a zda se toky energie vrátí k normálu.“

Evropské úrokové sazby

• Zdroje agentury Reuters z minulého týdne: Evropská centrální banka s vysokou pravděpodobností v červnu zvýší úrokové sazby, a to vzhledem k inflačním očekáváním, která se směřují k nežádoucímu scénáři.

• Peněžní trhy v současné době odhadují pravděpodobnost, že Evropská centrální banka v červnu příštího roku zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů, na zhruba 60 %.

• Investoři očekávají další ekonomická data z eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a mezd, aby mohli přehodnotit výše uvedená očekávání.

Japonský jen v úterý v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž obnovil své ztráty, které včera dočasně zastavil vůči americkému dolaru, a vrátil se k nejnižším úrovním za poslední tři týdny. K tomu přispěla obnovená poptávka po americké měně jako bezpečném útočišti, zejména poté, co Spojené státy zahájily obranné útoky na lodě a raketové základny v Íránu.

Zdroje potvrdily, že tato porušení neovlivní průběh pokročilých mírových jednání mezi Washingtonem a Teheránem, jelikož pokračuje intenzivní diplomatické úsilí o dosažení komplexní dohody, která by zajistila deeskalaci a stabilitu na Blízkém východě.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl o 0,1 % na 159,00 ¥ z dnešní otevírací úrovně 158,88 ¥ a dosáhl minima 158,81 ¥.

• Jen zakončil pondělní obchodování s 0,2% růstem vůči dolaru, což je jeho první zisk za poslední tři seance, a to v rámci zotavení z třítýdenního minima na úrovni 159,34 jenů.

• Kromě nákupní aktivity z nižších úrovní se jen zotavil uprostřed optimismu, že Spojené státy a Írán se blíží k mírové dohodě o ukončení války na Blízkém východě.

americký dolar

Dolarový index v úterý vzrostl o 0,1 %, čímž obnovil zisky, které v předchozí seanci pozastavil, a opět se dostal na nejvyšší úroveň za šest týdnů, což odráží růst americké měny vůči koši světových měn.

Poptávka po dolaru jako bezpečném přístavu se obnovila poté, co nové americké útoky na Írán zvýšily pochybnosti o možnosti dosažení dohody o znovuotevření životně důležitého Hormuzského průlivu a ukončení tříměsíční íránské války.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy se v úterý odrazily o více než 2 % a začaly se zotavovat z pětitýdenních minim, a to uprostřed obnovených obav, že by Hormuzský průliv mohl zůstat uzavřený pro ropné tankery, zejména poté, co americká armáda zaměřila útoky na íránské lodě a odpalovací místa raket.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy zahájily obranné údery na lodě a raketové základny v Íránu.

• Americké ústřední velení (CENTCOM) oznámilo, že k úderům došlo poté, co byly monitorovány pohyby íránských lodí určených k nasazení nových námořních min v Hormuzském průlivu s cílem ohrozit lodní dopravu, a také raketových stanovišť, která by mohla zacílit na americká válečná letadla.

• Íránské tiskové agentury potvrdily, že slyšely silné exploze v Bandar Abbásu a pobřežních oblastech.

• Íránské úřady potvrdily, že „situace je plně pod kontrolou“, čímž signalizují svůj závazek k příměří navzdory porušování ze strany USA.

• Mluvčí íránského ministerstva zahraničí uvedl, že dohoda mezi USA a Íránem není na spadnutí.

• Íránská delegace vedená hlavním vyjednavačem Mohammadem Bagherem Ghalibafem a ministrem zahraničí Abbásem Araghchim je na návštěvě Dauhá, kde bude vést další jednání o potenciální mírové dohodě se Spojenými státy.

Dodatečný japonský rozpočet

Premiérka Sanae Takaiči v pondělí oznámila, že Japonsko zvýší svůj rozpočet o 19 miliard dolarů na podporu cen pohonných hmot a na pomoc při zmírňování rostoucích životních nákladů spojených s důsledky íránské války.

Takaichi potvrdila, že dodatečný rozpočet bude financován prostřednictvím dluhopisů kryjících deficit, ale dodala, že se domnívá, že toto opatření lze zavést „bez ovlivnění trhu s vládními dluhopisy“.

Japonské úrokové sazby

• Tržní ocenění pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu na zasedání v červnu příštího roku je v současné době stabilní kolem 60 %.

• Investoři čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a úrovni mezd v Japonsku, aby mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit.

Írán a Spojené státy v pondělí bagatelizovaly šance na bezprostřední průlom v tříměsíční válce, když americký ministr zahraničí Marco Rubio prohlásil, že Washington buď dosáhne s Íránem dobré dohody, nebo s ním bude jednat „jiným způsobem“.

Rubio novinářům v Novém Dillí řekl, že Spojené státy dají diplomacii všechny možné šance na úspěch, než se obrátí k „alternativám“, poté, co americký prezident Donald Trump v neděli prohlásil, že svým zástupcům nařídil, aby se s žádnou dohodou s Íránem nespěchali.

Rubio dodal, že na stole je „velmi vážná nabídka“ ohledně schopnosti Íránu znovu otevřít průliv a zahájit skutečná, smysluplná a časově ohraničená jednání o jaderném programu, a vyjádřil naději, že by mohlo být dosaženo dohody.

Mluvčí íránského ministerstva zahraničí Esmail Baghaei mezitím v pondělí uvedl, že Írán jedná o ukončení války, ale v současné době nediskutuje jaderné otázky.

Baghaei dodal, že obecného rámce bylo dosaženo, ale nikdo nemůže říci, že dohoda mezi Spojenými státy a Íránem je na spadnutí. Vysvětlil, že potenciální memorandum o porozumění neobsahuje konkrétní podrobnosti týkající se správy Hormuzského průlivu, který spadá pod pravomoc zemí, které na něj mají výhled.

Trump v neděli na své platformě Truth Social napsal, že americká blokáda uvalená na íránská plavidla v Hormuzském průlivu zůstane „plně v platnosti, dokud nebude dosaženo, schváleno a podepsáno dohoda“.

Dodal: „Obě strany by si měly dát na čas, aby dosáhly správné dohody.“

Ceny ropy v pondělí klesly o 5 % na nejnižší úroveň za dva týdny, protože rostl optimismus, že Spojené státy a Írán se možná blíží k mírové dohodě.

Body neshody

Trump v sobotu zvýšil očekávání, když prohlásil, že Washington a Teherán „z velké části vyjednaly“ memorandum o porozumění ohledně mírové dohody, která by znovu otevřela Hormuzský průliv.

Mluvčí íránského ministerstva zahraničí v pondělí uvedl, že Írán nebude zavádět poplatky za tranzit přes tuto životně důležitou vodní cestu, ale dodal, že „je přirozené, že za poskytované služby existují náklady“.

Před vypuknutím konfliktu procházela průlivem pětina celosvětových zásilek ropy a zkapalněného zemního plynu.

Mezi oběma stranami přetrvávají neshody ohledně několika složitých otázek, včetně íránských jaderných ambicí, izraelské války v Libanonu proti Íránem podporované milici Hizballáh, jakož i požadavků Teheránu na zmírnění sankcí a uvolnění desítek miliard dolarů z íránských ropných příjmů zmrazených v zahraničních bankách.

Vysoce postavený úředník Trumpovy administrativy, který hovořil pod podmínkou anonymity, odhalil obecné obrysy projednávaných otázek.

Úředník uvedl, že Írán „v zásadě“ souhlasil s znovuotevřením Hormuzského průlivu výměnou za to, že Spojené státy zruší námořní blokádu a že se Írán zbaví svých zásob vysoce obohaceného uranu.

Dodal, že Spojené státy se domnívají, že íránský nejvyšší vůdce ajatolláh Modžtába Chameneí schválil obecný rámec dohody.

Úředník odmítl tvrzení, že Írán nesouhlasil s likvidací svých zásob vysoce obohaceného uranu, a řekl: „Otázkou je, jak to bude provedeno.“

Druhý vysoce postavený americký úředník v neděli uvedl, že navrhovaný rámec dává vyjednavačům 60denní lhůtu k dosažení konečné dohody.

Íránské zdroje dříve agentuře Reuters sdělily, že v nadcházejících fázích by mohly být nalezeny „funkční recepty“ na vyřešení sporu o zásoby vysoce obohaceného uranu, včetně snížení úrovně obohacování pod dohledem Mezinárodní agentury pro atomovou energii OSN.

Křehké příměří

Írán dlouhodobě popírá obvinění USA a Izraele, že se snaží získat jaderné zbraně, a trvá na tom, že má právo obohacovat uran pro civilní účely, ačkoli dosažené úrovně obohacování daleko převyšují úrovně potřebné pro výrobu energie.

Trumpovu popularitu poškodil dopad války na ceny energií ve Spojených státech a zároveň čelí tlaku Kongresu, aby omezil své válečné pravomoci. V důsledku toho opakovaně hovořil o možnosti dosažení dohody o ukončení konfliktu, který začal útoky Spojených států a Izraele 28. února.

Křehké příměří trvá od začátku dubna.

V reakci na kritiku jeho vedení jednání a jeho ochoty dělat ústupky Íránu Trump řekl: „Pokud s Íránem uzavřu dohodu, bude to dobrá a správná dohoda... takže neposlouchejte poražené, kteří kritizují něco, o čem nic nevědí.“

Jakákoli dohoda, která posílí současné křehké příměří, by sice trhům přinesla určitou úlevu, ale okamžitě by neukončila globální energetickou krizi, která zvýšila ceny paliv, hnojiv a potravin.

Americko-izraelské bombardování Íránu zabilo v Íránu tisíce lidí, než bylo na začátku dubna pozastaveno. Izrael během svého tažení proti Hizballáhu zabil další tisíce lidí a statisíce lidí vyhnalo z jejich domovů v Libanonu. Íránské útoky na Izrael a sousední země Perského zálivu si mezitím vyžádaly desítky obětí.

Ceny zlata v pondělí vzrostly o více než 1 %, protože rostl optimismus ohledně možnosti průlomu v mírových jednáních mezi Spojenými státy a Íránem, což vedlo k oslabení dolaru a nižším cenám ropy, což následně zmírnilo obavy z inflace.

Spotové zlato do 7:36 GMT vzrostlo o 1,1 % na 4 559,07 USD za unci, zatímco americké červnové futures kontrakty na zlato vzrostly o 0,8 % na 4 559,80 USD.

Přestože americký prezident Donald Trump varoval, že s finalizací dohody s Íránem nespěchá, investoři se zřejmě více soustředili na jeho sobotní výroky, kdy prohlásil, že Washington a Teherán „z velké části dokončily“ memorandum o porozumění ohledně mírové dohody, která by mohla vést k znovuotevření Hormuzského průlivu.

Tim Waterer, hlavní tržní analytik společnosti KCM Trade, uvedl: „Trump posílil naděje trhu na nějakou formu dohody s Íránem, která by mohla vést k znovuotevření Hormuzského průlivu. Tato možnost tlačila na ceny ropy a poskytla zlatu vítanou podporu z hlediska inflace.“

Americký ministr zahraničí Marco Rubio mezitím v pondělí prohlásil, že Spojené státy buď dosáhnou s Íránem „dobré dohody“, nebo se k záležitosti postaví „jiným způsobem“.

Dolar klesl blízko nejnižších úrovní za poslední týden, což zlevnilo zlato v americké měně i pro držitele jiných měn.

Ceny ropy klesly také na nejnižší úrovně za dva týdny, což zmírnilo inflační očekávání.

Vyšší ceny ropy obvykle podporují inflaci a udržují úrokové sazby zvýšené po delší dobu. Ačkoli je zlato považováno za ochranu proti inflaci, vyšší úrokové sazby obvykle vyvíjejí tlak na žlutý kov, protože negeneruje výnos.

V souvisejícím vývoji byl v pátek Kevin Warsh jmenován předsedou amerického Federálního rezervního systému v citlivém okamžiku pro americkou ekonomiku, jelikož prudký nárůst cen pohonných hmot spojený s válkou s Íránem nadále zvyšuje inflaci a oslabuje důvěru spotřebitelů.

Co se týče ostatních drahých kovů:

Cena spotového stříbra vzrostla o 3,1 % na 77,79 dolarů za unci.

Platina vzrostla o 2,3 % na 1 966,59 USD.

zatímco cena palladia vzrostla o 2,7 % na 1 384,70 dolarů za unci.