Euro v pátek na evropském trhu posílilo vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru se dostalo do kladného teritoria. K tomu přispěla slabší výkonnost americké měny na devizovém trhu před zveřejněním měsíčních údajů o zaměstnanosti v USA.

Údaje o spotřebitelských cenách zveřejněné tento týden poukázaly na přetrvávající inflační tlaky na tvůrce politik Evropské centrální banky, což vedlo k poklesu očekávání snížení sazeb ECB v září.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: euro vůči dolaru vzrostlo o 0,2 % na 1,1675 USD z otevírací úrovně 1,1649 USD, s minimem 1,1643 USD.

• Euro uzavřelo čtvrteční seanci o 0,1 % méně než dolar, jelikož obavy o finanční stabilitu v Evropě ustoupily.

Evropské úrokové sazby

• Data zveřejněná tento týden ukázala neočekávaný nárůst jádrové inflace v eurozóně během srpna, což podtrhuje přetrvávající inflační tlaky na ECB.

• Po zveřejnění těchto dat klesla cena snížení sazby ECB o 25 bazických bodů v září z 30 % na 10 %.

• Pět zdrojů agentuře Reuters sdělilo, že ECB pravděpodobně ponechá sazby příští měsíc beze změny, ačkoli diskuse o dalším snížení by mohly být obnoveny na podzim, pokud ekonomika eurozóny oslabí.

Americký dolar

Dolarový index v pátek klesl přibližně o 0,2 %, což odráží pokles americké měny vůči koši světových srovnatelných měn, jelikož data z trhu práce v USA posílila očekávání snížení sazeb Fedu v září.

Podle nástroje CME FedWatch je pravděpodobnost snížení sazeb Fedu o 25 bazických bodů v září v současné době stabilní na 99 %, zatímco pravděpodobnost nezměny je na 1 %.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na dnešní měsíční zprávu o zaměstnanosti v USA, na kterou se Federální rezervní systém do značné míry spoléhá při hodnocení stavu trhu práce a stanovování vhodné měnové politiky pro největší světovou ekonomiku.

Výhled pro euro

Na Economies.com očekáváme, že pokud se údaje o zaměstnanosti v USA objeví pod tržními prognózami, potvrdí se očekávání snížení sazeb Fedu v září, což podpoří další posilování eura vůči americkému dolaru.

Japonský jen v pátek na asijském trhu posílil vůči koši hlavních i vedlejších měn v rámci zotavení z pětitýdenních minim vůči americkému dolaru. Podporovaly ho výhodné nákupy z nižších úrovní a pozitivní ekonomická data ukazující silný nárůst japonských mezd.

Navzdory tomuto růstu je japonská měna na pokraji druhé týdenní ztráty v řadě, a to kvůli rostoucím obavám z politické situace v Japonsku, čtvrté největší ekonomice světa, které tento týden rostou.

Globální finanční trhy dnes večer očekávají zveřejnění měsíční zprávy o zaměstnanosti v USA, která poskytne rozhodující odhad pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v září a říjnu.

Výhled cen

• Směnný kurz jenu dnes: Dolar vůči jenu klesl přibližně o 0,3 % na (148,08¥) z otevírací ceny (148,49¥) a nejvyšší hodnotu dosáhl (148,52¥).

• Jen uzavřel čtvrteční seanci o 0,3 % méně vůči dolaru a přiblížil se k nejnižší úrovni za pět týdnů na 149,14 jenů, a to v důsledku politické situace v Japonsku.

Japonské mzdy

Japonské ministerstvo práce v pátek uvedlo, že celkové měsíční hotovostní příjmy a samostatný ukazatel mezd na plný úvazek vzrostly v červenci meziročně o 4,1 %, což je nejrychlejší tempo od prosince 2024 a lepší než očekávání 3,0% růstu. V červnu se mzdy zvýšily o 3,1 %.

Rostoucí mzdy v Japonsku by mohly v nadcházejícím období vydláždit cestu k dalšímu růstu cen a rychlejší inflaci. Zesilující inflační tlaky na tvůrce politik v Bank of Japan nepochybně zvyšují pravděpodobnost dalšího zvýšení úrokových sazeb před koncem letošního roku.

Japonské úrokové sazby

• V návaznosti na výše uvedené údaje se pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu ze strany Bank of Japan na zářijovém zasedání zvýšila z 25 % na 35 %.

• Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, očekávají další data o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku a sledují komentáře některých členů Bank of Japan.

Týdenní výkon

Během tohoto týdne, který oficiálně končí dnešním vypořádáním, jen klesl vůči americkému dolaru o přibližně 0,75 % a je na pokraji druhé týdenní ztráty v řadě.

Politická situace v Japonsku

Generální tajemník japonské vládnoucí strany Hiroši Morijama, jeden z nejbližších spojenců premiéra Šigerua Išiby, oznámil svůj úmysl rezignovat na svou funkci, což by mohlo prohloubit krizi strany a vrhnout stín na Ishibovu politickou budoucnost.

K tomuto vývoji dochází po rostoucím tlaku na premiéra po nedávné volební porážce a s narůstajícími výzvami k jeho odstoupení, ačkoli dosud pevně stál na svém a odmítl rezignovat.

Pozorovatelé se domnívají, že Moriyamův odchod by mohl oslabit Ishibovo vnitřní postavení a zvýšit pravděpodobnost, že se v nadcházejícím období dostane pod větší politický tlak.

Tento vývoj otevírá dveře Sanae Takaichi jako jedné z hlavních kandidátek na nástupkyni Ishiby. Je známá svým ekonomickým postojem, který upřednostňuje udržování nízkých domácích úrokových sazeb, což posiluje očekávání akomodativní měnové politiky v Japonsku, pokud by se ujala premiérského úřadu.

Pracovní místa v USA

Později dnes bude zveřejněna zpráva o zaměstnanosti v USA za srpen, která bude zahrnovat informace o nových pracovních místech mimo zemědělství, míře nezaměstnanosti a průměrném hodinovém výdělku.

Tato data poskytnou rozhodující odhad pravděpodobnosti snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání a o dalších 25 bazických bodů na říjnovém zasedání.

Očekávání ohledně výkonnosti jenu

My v Economies.com očekáváme, že japonský jen se bude vůči americkému dolaru i nadále obchodovat v kladném teritoriu, zejména pokud budou data o zaměstnanosti v USA chladnější než očekávání trhu.

Cena Etherea během čtvrteční obchodní seance klesla pod tlakem většiny hlavních kryptoměn, jelikož trhy vyhodnocovaly ekonomická data z USA a očekávaly měsíční zprávu o zaměstnanosti v největší světové ekonomice.

Podle údajů ADP zveřejněných ve čtvrtek vytvořil soukromý sektor v srpnu 54 000 pracovních míst, zatímco očekávání směřovala k 75 000, a to po červencovém nárůstu o 104 000 pracovních míst.

Americké ministerstvo práce rovněž oznámilo nárůst počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti o 8 000 na 237 000 v týdnu končícím 30. srpnem, což je nejvyšší úroveň od konce června, ve srovnání s očekáváním 230 000.

Zpráva Institutu pro řízení dodávek (ISM) ukázala, že index PMI pro sektor služeb vzrostl v srpnu na 52 z červencových 50,1.

Podle CME FedWatch je nyní 97,4% pravděpodobnost snížení sazeb Federálním rezervním systémem na zářijovém zasedání po zveřejnění zprávy ADP, oproti 96,6 % předchozí den.

Toto oznámení přichází před zveřejněním zprávy o počtu pracovních míst v mimozemědělském sektoru v USA za srpen v pátek, což jsou data, která by mohla ovlivnit rozhodnutí Fedu na tomto měsíčním zasedání.

Ethereum

V obchodování na CoinMarketCap Ethereum klesl o 3,8 % na 4 304,5 USD v 21:32 GMT.

Ceny zlata během čtvrtečního obchodního dne klesly, protože americký dolar posílil vůči většině hlavních měn, což drahý kov po zveřejnění ekonomických údajů mírně oddálilo od rekordních úrovní.

Podle údajů ADP zveřejněných ve čtvrtek vytvořil soukromý sektor v USA v srpnu 54 000 pracovních míst, což je méně než očekávaných 75 000 a méně než červencových 104 000. Ministerstvo práce USA mezitím oznámilo, že počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se v týdnu končícím 30. srpnem zvýšil o 8 000 na 237 000, což je nejvíce od konce června, ve srovnání s prognózou 230 000.

V samostatné zprávě Institut pro řízení dodávek (ISM) uvedl, že jeho index PMI pro sektor služeb vzrostl v srpnu na 52 z červencových 50,1, což signalizuje obnovenou expanzi.

Podle CME FedWatch se pravděpodobnost snížení sazeb Federálního rezervního systému v září po zveřejnění zprávy ADP zvýšila na 97,4 %, oproti 96,6 % v předchozí den.

Index amerického dolaru mezitím vzrostl o 0,2 % na 98,3 v 20:12 GMT, poté, co dosáhl maxima 98,4 a minima 98,08.

V obchodování s komoditami klesla spotová cena zlata o 0,8 % na 3 605 dolarů za unci ve 20:13 GMT.