Euro v pátek v evropském obchodování posílilo vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru si tak prodloužilo zisky již druhý den v řadě, jelikož se zlepšil sentiment ohledně rizika a investoři si udrželi naději, že Spojené státy a Írán by mohly dosáhnout mírové dohody o ukončení konfliktu na Blízkém východě.

Globální finanční trhy nyní očekávají zveřejnění zprávy o počtu pracovních míst v mimozemědělském sektoru v USA za květen, která by měla poskytnout další vodítka o vývoji úrokových sazeb Federálního rezervního systému v letošním roce.

Přehled cen

• EUR/USD dnes: Euro vůči dolaru vzrostlo přibližně o 0,2 % na 1,1628 USD, oproti otevírací úrovni 1,1610 USD, poté, co dosáhlo denního minima 1,1608 USD.

• Euro ve čtvrtek uzavřelo o 0,1 % více vůči dolaru, což je první zisk za čtyři seance poté, co bylo oznámeno příměří mezi Hizballáhem a Izraelem za zprostředkování USA.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek klesl přibližně o 0,1 %, čímž si prodloužil ztráty druhou seanci v řadě a dále se vzdálil od svého dvouměsíčního maxima, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši hlavních světových měn.

Dolar zůstává pod tlakem, protože chuť k riziku se mírně zlepšuje, což podporuje optimismus investorů, že Spojené státy a Írán se blíží mírové dohodě, která by mohla ukončit tříměsíční konflikt.

Později dnes se trhy zaměří na květnovou zprávu o zaměstnanosti v USA, která by měla poskytnout jasnější informace o výhledu úrokových sazeb Federálního rezervního systému, zejména s ohledem na zvýšené tržní ceny pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci.

Globální ceny ropy

Ceny ropy v pátek klesly o více než 0,5 %, čímž prodloužily ztráty druhý den po sobě, a to uprostřed rostoucího optimismu, že Spojené státy a Írán by mohly dosáhnout mírové dohody, která zahrnuje znovuotevření Hormuzského průlivu.

Nejnovější vývoj v íránském konfliktu

• Vůdce Hizballáhu odmítl navrhovanou dohodu o příměří v Libanonu.

• Odmítnutí nadále zastírá vyhlídky na stabilitu Blízkého východu a úsilí o ukončení konfliktu v Íránu.

• Libanonské příměří je i nadále spojeno s širšími jednáními mezi Spojenými státy a Íránem.

• Americký prezident Donald Trump uvedl, že rozhovory s Íránem pokračují dobře a naznačil, že do konce tohoto týdne by mohlo dojít k významnému vývoji.

• Trump dodal, že by se mohl setkat s nejvyšším vůdcem Íránu, „pokud bude dosaženo dohody“.

Evropské úrokové sazby

• Data zveřejněná tento týden ukázala, že inflace v eurozóně se minulý měsíc zrychlila, a to v důsledku vyšších cen energií a služeb v důsledku konfliktu s Íránem.

• V návaznosti na tato čísla peněžní trhy zvýšily pravděpodobnost zvýšení sazeb Evropskou centrální bankou o 25 bazických bodů v červnu z 90 % na 95 %.

• Zdroje agentuře Reuters sdělily, že ECB s vysokou pravděpodobností v červnu zvýší úrokové sazby, a to vzhledem k prognózám inflace, které se vyvíjejí směrem k méně příznivému scénáři.

Japonský jen v pátek v asijském obchodování vzrostl vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž pokračovalo jeho zotavení z pětitýdenního minima vůči americkému dolaru. Navzdory oživení zůstává japonská měna na cestě k další týdenní ztrátě, zatížená stupňujícím se geopolitickým napětím na Blízkém východě.

Data zveřejněná v Tokiu ukázala silnější než očekávaný růst mezd v Japonsku, což zvýšilo inflační tlak na tvůrce politik v Bank of Japan a posílilo očekávání zvýšení úrokových sazeb koncem tohoto měsíce.

Přehled cen

• USD/JPY dnes: Dolar klesl vůči jenu přibližně o 0,1 % na 159,90 ¥ z otevírací úrovně 160,01 ¥ poté, co dosáhl intradenního maxima 160,02 ¥.

• Jen ve čtvrtek uzavřel s růstem přibližně o 0,1 % vůči dolaru, což je první denní zisk za čtyři seance, který je součástí zotavení z pětitýdenního minima 160,09 jenů.

Týdenní výkon

V tomto týdnu, který oficiálně končí pátečním vypořádáním, jen klesl vůči americkému dolaru přibližně o 0,5 % a je na cestě k čtvrtému týdennímu poklesu v řadě.

Ztráty byly způsobeny obnoveným vojenským napětím v oblasti Perského zálivu, které snížilo optimismus ohledně úspěchu mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem.

Japonské mzdy

Japonské ministerstvo práce v pátek oznámilo, že celkové měsíční hotovostní příjmy spolu se samostatným ukazatelem mezd na plný úvazek se v dubnu meziročně zvýšily o 3,5 %, čímž překonaly očekávání 3,2% růstu. Růst mezd dříve v březnu dosáhl 3,1 %.

Silnější růst mezd je všeobecně vnímán jako příprava na další růst cen a rychlejší inflaci v nadcházejících měsících, což zvyšuje tlak na tvůrce politik Bank of Japan a posiluje očekávání zvýšení sazeb v červnu.

Japonské úrokové sazby

• Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda ve středu prohlásil, že centrální banka musí pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb v reakci na ekonomický a inflační vývoj.

• Ueda dodal, že rizika růstu cen se zdají být větší než rizika poklesu a mohla by se naplnit rychleji, než se dříve předpokládalo.

• V návaznosti na zveřejnění údajů o mzdách a Uedových komentářů se tržní odhad pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na červnovém zasedání zvýšil z 65 % na 85 %.

• Japonská centrální banka se má sejít ve dnech 15. a 16. června, aby posoudila vhodnou měnovou politiku pro čtvrtou největší ekonomiku světa.

Hranice 160 jenů

Japonské úřady nadále bedlivě sledují pohyby měn, zejména proto, že se jen pohybuje kolem kritické úrovně 160 jenů za dolar, což trhy vnímají jako potenciální spouštěč pro oficiální intervenci.

Podle zdrojů agentury Reuters Tokio na konci dubna a začátkem května několikrát intervenovalo na podporu měny, ačkoli výsledné posílení se ukázalo jako krátkodobé. V té době směnný kurz oslabil na 159,25 jenů za dolar, což je jeho nejnižší úroveň od 30. dubna.

Japonští představitelé opakovaně varovali před nadměrnou volatilitou měn a naznačili, že by mohly být přijaty rozhodné kroky proti chaotickým pohybům na trhu.

Ministr financí Satsuki Katajama zopakoval, že vláda je „připravena přijmout vhodná opatření“, pokud na měnových trzích dojde k nadměrným nebo spekulativním pohybům.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek klesl přibližně o 0,1 %, čímž si prodloužil ztráty již druhou seanci po sobě a dále se vzdálil od svého dvouměsíčního maxima, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši světových srovnatelných měn.

Dolar se dostal pod tlak, protože se mírně zlepšuje chuť k riziku a investoři stále doufají, že se Spojené státy a Írán blíží mírové dohodě, která by mohla ukončit tříměsíční konflikt.

Nejnovější vývoj v íránském konfliktu

• Vůdce Hizballáhu odmítl navrhovanou dohodu o příměří v Libanonu.

• Odmítnutí vrhlo stín na stabilitu Blízkého východu a vyhlídky na ukončení konfliktu s Íránem.

• Libanonské příměří je i nadále spojeno s širšími jednáními mezi Spojenými státy a Íránem.

• Americký prezident Donald Trump uvedl, že jednání s Íránem pokračují dobře, a naznačil, že do konce tohoto týdne by mohlo dojít k významnému vývoji.

• Trump také uvedl, že by se mohl setkat s nejvyšším vůdcem Íránu, „pokud bude dosaženo dohody“.

Většina kryptoměn během čtvrtečního obchodování klesla, a to i přes známky uvolnění napětí na Blízkém východě, přičemž Ethereum prodloužilo své ztráty a kleslo pod klíčovou psychologickou úroveň 1 800 dolarů.

K 21:08 GMT Ethereum na CoinMarketCap kleslo o 1,5 % a obchodovalo se za 1 771 dolarů.

Íránský konflikt zůstává klíčovým tématem

Izrael a Libanon ve středu večer oznámily, že se dohodly na zavedení příměří, což vyvolalo naději na širší dohodu mezi Washingtonem a Teheránem. Írán dříve spojoval jakoukoli potenciální dohodu, alespoň částečně, s ukončením bojů mezi Izraelem a Íránem podporovaným hnutím Hizballáh v Libanonu.

John Evans, analytik společnosti PVM Oil Associates, uvedl, že Írán nadále trvá na ukončení toho, co označuje za izraelskou agresi proti Hizballáhu v Libanonu, a dodal, že již existují náznaky možného průlomu.

Libanonský prezident Joseph Aoun ve čtvrtek prohlásil, že příměří vstoupí v platnost do 24 hodin, jakmile jej schválí všechny zúčastněné strany.

Americký prezident Donald Trump ve středu také naznačil, že pokroku v jednáních s Íránem by mohlo být dosaženo již tento víkend.

Íránský ministr zahraničí Abbás Aragččí ve středu prohlásil, že komunikační kanály mezi Teheránem a Washingtonem zůstávají otevřené, ačkoli uznal, že dosud nebylo dosaženo žádného smysluplného pokroku, a dodal, že obě strany stále přezkoumávají vyměněné návrhy.

Republikány ovládaná Sněmovna reprezentantů USA mezitím ve středu schválila rezoluci, jejímž cílem je zabránit Trumpovi v pokračování války proti Íránu. Aby opatření vstoupilo v platnost, musí ještě projít Senátem a zajistit dvoutřetinovou většinu v obou komorách, aby přehlasovalo očekávané prezidentské veto.

Ekonomická data

Pokud jde o ekonomiku, průzkum zveřejněný ve středu ukázal, že složka placených cen v americkém sektoru služeb minulý měsíc vzrostla na nejvyšší úroveň za téměř čtyři roky, což posílilo očekávání ekonomů, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny i v příštím roce.

Ceny kukuřice a sóji na Chicagské burze ve čtvrtek opět klesly a dosáhly několikaměsíčních minim, jelikož příznivé povětrnostní podmínky v pěstitelských regionech USA i nadále podporovaly prodejní tlak, uvádějí tržní analytici.

Pšenice také mírně klesla, jelikož zlepšení srážek na amerických pláních a začátek sklizně zvýšily tlak na stranu nabídky.

Nejaktivnější kontrakt na kukuřici na burze CBOT klesl do 10:57 GMT o 1,1 % na 4,26¾ USD za bušl poté, co se podruhé po sobě jdoucí seanci dosáhl nejnižší úrovně od 20. února.

Cena sójových bobů klesla o 0,6 % na 11,47½ dolaru za bušl poté, co dosáhla nejnižší úrovně od 8. dubna, zatímco cena pšenice klesla o 0,1 % na 5,86½ dolaru za bušl poté, co dosáhla nejnižší úrovně od 14. dubna. Všechny tři kontrakty byly na cestě k pátému dennímu poklesu v řadě.

Andrej Sizov, vedoucí zemědělské poradenské společnosti SovEcon, uvedl, že obecně příznivá očekávání ohledně úrody kukuřice a sóji v USA povzbudila investiční fondy ke zvýšení prodejní aktivity poté, co začátkem letošního roku vybudovaly masivní dlouhé pozice v hlavních plodinách, které se přiblížily rekordním úrovním.

Sizov dodal, že „čínské mlčení“ ohledně nákupů amerických plodin zatěžuje ceny i ze strany poptávky.

Washington dříve oznámil, že Peking se na summitu v polovině května zavázal každoročně nakupovat americké zemědělské produkty v hodnotě 17 miliard dolarů, a to nad rámec dřívějšího závazku dovážet sóju. Čína potvrdila, že souhlasila s rozšířením zemědělského obchodu, ale neposkytla žádné další podrobnosti.

Účastníci trhu očekávají čtvrteční týdenní zprávu amerického ministerstva zemědělství o exportních tržbách, která by mohla vést k novým informacím o trendech v poptávce.

Investoři také sledují objev nového případu napadení červotočem z Nového světa – parazitem požírajícím maso – u telete v Texasu. Tento vývoj by mohl mít důsledky pro stádo skotu v USA a následně i pro poptávku po krmivech.

Mezitím nižší ceny ropy ve čtvrtek po dohodě o příměří mezi Izraelem a Libanonem a obnovené naděje na širší mírovou dohodu na Blízkém východě odstranily jeden ze zdrojů podpory pro plodiny, jako je kukuřice a sójový olej, které se používají k výrobě biopaliv.

Trhy s obilím se však v posledních týdnech staly méně citlivými na kolísání cen energií, jelikož dominantním hybatelem trhu se opět staly sezónní faktory nabídky plodin.

Na trhu s pšenicí se pozornost i nadále soustředila na hojné globální dodávky, jelikož v USA začíná sklizeň ozimé pšenice a očekávání produkce v Rusku, největším světovém vývozci pšenice, se nadále zlepšují.