Evropská centrální banka oznámila ve čtvrtek na závěr svého zasedání o úrokových sazbách ve dnech 10. a 11. června své rozhodnutí o úrokových sazbách a zvýšila je o 25 bazických bodů na 2,40 %.

Tento krok představuje první zvýšení úrokových sazeb v eurozóně od července 2023 a byl v podstatě v souladu s očekáváním trhu.

Bitcoin vstoupil do nového sestupného pohybu pod hranicí 62 500 dolarů, přičemž negativní technické signály naznačují, že by cena mohla čelit dalším ztrátám, pokud klesne pod úroveň 61 200 dolarů.

Obavy ze zvýšení sazeb

Přestože index spotřebitelských cen v USA za 12 měsíců do května vzrostl o 4,2 %, což představuje nejvyšší roční míru inflace od dubna 2023, ekonomové stále vidí omezené vyhlídky na další zpřísňování měnové politiky.

Jádrová inflace, která nezahrnuje ceny potravin a energií, se během měsíce zvýšila o 0,2 % po růstu o 0,4 % v dubnu, což posílilo naděje, že inflační tlaky pramenící z cenového šoku energií lze zvládnout.

James Knightley, hlavní mezinárodní ekonom společnosti ING, uvedl, že náklady na pracovní sílu zůstávají největší zátěží pro americké podniky a vzhledem k tomu, že růst mezd se nadále zpomaluje, by to mohlo pomoci zmírnit tlak na jádrovou inflaci.

„To vše by mělo pomoci udržet inflační očekávání pod kontrolou. Proto i když již neočekáváme, že Fed letos sníží úrokové sazby kvůli silnější ekonomické dynamice, neočekáváme ani jejich zvýšení,“ uvedl.

Trhy v současné době počítají s plným zvýšením sazeb o 25 bazických bodů v prosinci, což je významný posun od dřívějších očekávání, která naznačovala dvě snížení sazeb v tomto roce před vypuknutím konfliktu s Íránem na konci února.

Bitcoin klesá k úrovním podpory

Bitcoin se neudržel nad oblastí podpory 63 500 dolarů, zůstal v medvědím obchodním rozpětí a prodloužil své ztráty pod úroveň 63 200 dolarů, než se propadl i pod 62 500 dolarů.

Kryptoměna klesla pod 61 200 dolarů a dosáhla minima 60 746 dolarů, zatímco technické ukazatele nadále odrážejí přetrvávající prodejní tlak.

Bitcoin zaznamenal omezený odraz nad 23,6% Fibonacciho retracementovou úroveň poklesu z maxima 64 613 dolarů na minimum 60 746 dolarů.

Kryptoměna se aktuálně obchoduje pod úrovní 62 500 USD a pod 100hodinovým jednoduchým klouzavým průměrem. Vytvořila se také medvědí trendová linie s rezistencí poblíž 62 400 USD na hodinovém grafu BTC/USD.

Ceny ropy ve čtvrtek po dřívějším růstu v obchodování klesly, a to v důsledku eskalace konfrontace mezi Spojenými státy a Íránem, jelikož obchodníci začali vyhodnocovat skutečný dopad napětí na globální nabídku.

Teherán oznámil uzavření Hormuzského průlivu poté, co Spojené státy podnikly další údery proti íránským cílům, zatímco prezident Donald Trump slíbil další útoky, pokud nebude dosaženo mírové dohody.

Navzdory eskalaci tři íránské zdroje agentuře Reuters sdělily, že úsilí o dosažení předběžné dohody mezi oběma zeměmi se zintenzivnilo, a to i přesto, že obě strany pokračují ve vzájemných úderech. Údajně probíhají diskuse o mechanismu pro uvolnění zmrazených íránských finančních prostředků.

Slabá čínská poptávka po palivech také pomohla omezit růst cen ropy vyvolaný íránskou krizí, jelikož nižší spotřeba benzinu a nafty spolu s nižším dovozem ropy zmírnily tlak na světové ceny.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly do 9:41 GMT o 53 centů, tj. 0,6 %, na 92,57 dolaru za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate klesla o 36 centů, tj. 0,4 %, na 89,67 dolaru za barel. Oba benchmarky na začátku obchodování vzrostly o více než 2 dolary.

Íránské společné vojenské velení oznámilo uzavření Hormuzského průlivu pro ropné tankery a obchodní plavidla a varovalo, že jakákoli loď, která se pokusí proplout touto vodní cestou, bude pod palbou.

„Nejnovější eskalace přidává další nejistotu do již tak křehkých jednání o příměří a zvyšuje riziko dlouhodobých výpadků dodávek, které od začátku konfliktu omezují globální vývoz ropy, rafinovaných paliv a zkapalněného zemního plynu,“ uvedl analytik banky MUFG Soojin Kim.

Obchodní lodě pokračují v tranzitu

Navzdory napětí se objevily náznaky, že podmínky dodávek nemusí být tak vážné, jak se mnozí obávají.

Americká armáda ve středu v televizi X uvedla, že obchodní plavidla nadále proplouvají do a z Hormuzského průlivu a dodala, že žádné americké válečné lodě nebyly v této vodní cestě napadeny. Prohlášení následovalo po zprávách íránských médií, které tvrdily, že americké lodě poblíž průlivu byly terčem raket a dronů.

Data od společností LSEG a Kpler rovněž ukázala, že tři další tankery LNG úspěšně opustily Hormuzský průliv směřující do Asie s vypnutými sledovacími systémy, ačkoli přesné načasování jejich proplutí zůstává nejasné.

Indie mezitím oznámila incident s plavidlem poblíž ománského přístavu Shinas, což je již třetí takový incident tento týden. Zástupci indických rafinérských společností však agentuře Reuters sdělili, že si zajistily dostatečné dodávky ropy k uspokojení poptávky nejméně do srpna.

Společnosti Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) a několika dalším prodejcům se také podařilo vyvézt část svých zásilek ropy a nabídli další náklad k prodeji kupujícím v Asii.

Ve Spojených státech údaje od Úřadu pro energetické informace (EIA) ukázaly, že zásoby ropy v týdnu končícím 5. červnem klesly o 7,2 milionu barelů na 426,5 milionu barelů, oproti očekávání analytiků v průzkumu agentury Reuters, kteří očekávali pokles o zhruba 4 miliony barelů.

Dalším signálem zpřísnění dodávek je průzkum agentury Reuters, který ukázal, že produkce OPEC v květnu klesla na nejnižší úroveň za více než dvě desetiletí poté, co americká námořní omezení omezila íránský export, zatímco faktické uzavření Hormuzského průlivu snížilo dodávky od několika dalších producentů v Perském zálivu.

Americký dolar ve čtvrtek mírně oslabil, jelikož nové americké stávky na Blízkém východě nadále negativně ovlivňovaly náladu investorů, zatímco skok v USA na nejvyšší úroveň za poslední tři roky v květnu udržel trhy soustředěné na budoucí směřování měnové politiky Federálního rezervního systému.

Měnové trhy zůstaly tento týden relativně utlumené, protože investoři vyvažovali křehkost blízkovýchodního příměří obnovenými výměnami úderů mezi Spojenými státy a Íránem, což snižovalo naděje na krátkodobou mírovou dohodu.

Euro vzrostlo na 1,1553 USD, čímž se odklonilo od desetitýdenního minima, kterého dosáhlo minulý týden, ačkoli se vzdalo většiny zisků dosažených po oznámení příměří na začátku dubna. Pozornost se nyní obrací k zasedání Evropské centrální banky, které se bude konat později dnes, kde se všeobecně očekává, že tvůrci politik zvýší úrokové sazby v boji proti inflaci.

Kurz libry se téměř nezměnil na 1,33905 USD, zatímco index amerického dolaru, který sleduje kurz dolaru vůči koši šesti hlavních měn, klesl na 99,903 poté, co americká armáda oznámila dokončení úderů na několik cílů v Íránu.

Americká armáda uvedla, že provedla novou sérii nočních úderů v Íránu, zatímco prezident Donald Trump slíbil další útoky, pokud nebude dosaženo mírové dohody.

Obnovená eskalace znepokojila trhy a zvýšila ceny ropy, přičemž ropa Brent vzrostla o více než 2 % na 95,40 dolarů za barel.

I přesto byly reakce trhu zdrženlivější než v předchozích epizodách, přičemž dolar vykazoval během raného asijského obchodování pouze omezené pohyby.

„Na trzích stále pozorujeme známky únavy ze zpráv,“ řekl Nick Twidale, hlavní analytik trhu ve společnosti ATFX Global. „Ještě před několika týdny by tento typ eskalace poslal cenu ropy Brent nad 100 dolarů za barel a spustil by mnohem silnější růst amerického dolaru.“

Dodal: „Problém je, že trhy potřebují větší jistotu. Stane se tento konflikt a uzavření Hormuzského průlivu novým normálem, nebo je to pouze vyjednávací taktika, která by mohla oživit naději na mír?“

Obavy ze zvýšení sazeb

Přestože index spotřebitelských cen v USA za 12 měsíců do května vzrostl o 4,2 %, což představuje nejvyšší roční míru inflace od dubna 2023, ekonomové stále vidí omezené vyhlídky na další zpřísňování měnové politiky.

Jádrová inflace, která nezahrnuje ceny potravin a energií, se během měsíce zvýšila o 0,2 % po růstu o 0,4 % v dubnu, což posílilo naděje, že inflační tlaky pramenící z cenového šoku energií lze zvládnout.

James Knightley, hlavní mezinárodní ekonom společnosti ING, uvedl, že náklady na pracovní sílu zůstávají největší zátěží pro americké podniky a vzhledem k tomu, že růst mezd se nadále zpomaluje, by to mohlo pomoci zmírnit tlak na jádrovou inflaci.

„To vše by mělo pomoci udržet inflační očekávání pod kontrolou. Proto i když již neočekáváme, že Fed letos sníží úrokové sazby kvůli silnější ekonomické dynamice, neočekáváme ani jejich zvýšení,“ uvedl.

Trhy v současné době počítají s plným zvýšením sazeb o 25 bazických bodů v prosinci, což je významný posun od dřívějších očekávání, která naznačovala dvě snížení sazeb v tomto roce před vypuknutím konfliktu s Íránem na konci února.

Japonský jen pod tlakem

Japonský jen se obchodoval za 160,52 jenů za dolar, což obchodníky upozorňuje na možnost intervence japonských úřadů na podporu měny.

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda byl mezitím hospitalizován kvůli lékařskému ošetření a zmešká zasedání centrální banky o měnových sazbách, které se bude konat 15. a 16. června a kde trhy všeobecně očekávají zvýšení sazeb.

„Neočekáváme, že Uedova nepřítomnost ovlivní rozhodnutí Bank of Japan,“ uvedla Carol Kong, měnová stratéžka Commonwealth Bank of Australia. „My i trhy nadále očekáváme zvýšení sazeb o 25 bazických bodů příští týden.“

Na ostatních měnových trzích se australský dolar téměř nezměnil na 0,7006 USD poté, co se na začátku seance dotkl devítitýdenního minima, zatímco novozélandský dolar se udržel na 0,5797 USD.