Americký dolar se ve čtvrtek stabilizoval uprostřed rostoucích obav z širšího konfliktu na Blízkém východě, zatímco obchodníci hodnotí nejnovější rozhodnutí globálních centrálních bank, včetně překvapivého snížení sazeb Norskou centrální bankou, což obchodníky udržuje v opatrnosti.

Prudký nárůst geopolitického napětí posílil dolar, který nedávno znovu získal status bezpečného útočiště, přičemž Írán i Izrael ve čtvrtek provedly letecké údery, přičemž konflikt vstoupil do sedmého týdne.

Obavy ohledně možného vstupu USA narůstají, protože prezident Trump nechává svět v nejistotě, zda se do boje zapojí, či nikoli.

Fed drží sazby

Federální výbor pro operace na volném trhu (Fed) hlasoval pro ponechání úrokových sazeb beze změny pod 4,5 %, jak očekávali analytici.

FOMC očekává do konce roku 2025 dvě snížení úrokových sazeb o 0,25 % a zároveň sníží očekávaná budoucí snížení v letech 2026 a 2027 o jedno snížení.

Prohlášení ukázalo přetrvávající nejistotu mezi představiteli Fedu ohledně budoucnosti úrokových sazeb, ale celkově Fed očekává, že sazby do roku 2027 dosáhnou 3,4 %.

Fed upravil růst HDP v roce 2025 na 1,4 % a zároveň zvýšil prognózu inflace na 3 %.

Švýcarský frank roste, norská koruna klesá

Švýcarský frank vůči americkému dolaru posílil po očekávaném rozhodnutí Švýcarské národní banky snížit úrokové sazby, překvapení však přinesla norská centrální banka, která nečekaně snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů.

Dolar i euro vůči koruně posílily o 0,7 %, respektive 0,6 %, ale i tak zůstává jednou z nejlépe si vedoucích měn vůči dolaru s dosavadním ziskem 11 %.

Forexová výkonnost po celém světě

Euro oslabilo o 0,1 % na 1,147 USD, zatímco jen dosáhl 145,28 USD vůči dolaru, jelikož švýcarský frank posílil poté, co se centrální banka vyhnula výraznějšímu snížení sazeb o 0,5 %.

Dolarový index byl stabilní na 98,9 bodu, což představuje nárůst o 0,8 % v tomto týdnu, což je nejlepší výsledek od konce února.

Wall Street zavřeno

Likvidita by dnes mohla být ovlivněna bankovním svátkem Juneteenth v USA.

Powell hovoří o inflaci

Předseda Fedu Powell uvedl, že dopad cel se projeví během léta a pokud zůstane růst silný a inflace nízká, správným rozhodnutím by bylo zachovat současnou měnovou politiku.

Podle nástroje Fedwatch se pravděpodobnost snížení sazeb Fedem o 0,25 % v červenci zvýšila na 17 %, zatímco pravděpodobnost takového snížení v září vzrostla na 66 %.

Ceny zlata ve čtvrtek na evropském obchodování klesly a pod tlakem silnějšího amerického dolaru dosáhly svého týdenního minima, což je druhá ztráta v řadě.

Federální rezervní systém ponechal úrokové sazby beze změny již čtvrté zasedání v řadě a uvedl, že se nebude spěchat s uvolňováním měnové politiky, přičemž do konce roku 2025 očekává dvě snížení sazeb.

Cena

Cena zlata dnes klesla o 0,65 % na 3347 dolarů za unci, což je týdenní minimum, s maximem za poslední den na 3388 dolarech.

Ve středu zlato ztratilo 0,55 % od dvouměsíčního maxima 3451 dolarů v důsledku realizace zisků.

Dolar

Dolarový index ve čtvrtek vzrostl o 0,2 % a je tak na cestě k pátému zisku v řadě, když dosáhl týdenního maxima 99,10 bodu vůči koši hlavních konkurentů.

Přichází to uprostřed rostoucí poptávky po dolaru jako útočišti, jelikož se stupňují vojenské údery mezi Íránem a Izraelem a je možný vstup USA.

Fed

Federální výbor pro operace na volném trhu (Fed) hlasoval pro ponechání úrokových sazeb beze změny pod 4,5 %, jak očekávali analytici.

FOMC očekává do konce roku 2025 dvě snížení úrokových sazeb o 0,25 % a zároveň sníží očekávaná budoucí snížení v letech 2026 a 2027 o jedno snížení.

Prohlášení ukázalo přetrvávající nejistotu mezi představiteli Fedu ohledně budoucnosti úrokových sazeb, ale celkově Fed očekává, že sazby do roku 2027 dosáhnou 3,4 %.

Fed uvedl, že navzdory změnám v čistém exportu nedávné ukazatele stále ukazují silný ekonomický růst a nezaměstnanost je stále nízká.

Ekonomický výhled

Fed změnil většinu ekonomického výhledu takto:

Růst: Fed snížil výhled růstu americké ekonomiky pro letošní rok z 1,7 % na 1,4 % a pro rok 2026 z 1,8 % na 1,6 % a pro rok 2027 ponechal úroveň 1,8 %.

Inflace: Fed zvýšil výhled inflace pro letošní rok na 3,0 % z 2,7 %, na 2,4 % v roce 2026 a na 2,1 % v roce 2027.

Jádrová inflace: Fed očekává jádrovou inflaci ve výši 3,1 % v roce 2025, poté 2,4 % v roce 2026 a 2,1 % v roce 2027.

Cílová úroková sazba se odhaduje na 4 % pro letošní rok, 3,5 % pro příští rok a 3,25 % pro rok 2027.

Powell

Předseda Fedu Powell uvedl, že dopad cel se projeví během léta a pokud zůstane růst silný a inflace nízká, správným rozhodnutím by bylo zachovat současnou měnovou politiku.

Sazby v USA

Podle nástroje Fedwatch se pravděpodobnost snížení sazeb Fedem o 0,25 % v červenci zvýšila na 17 %, zatímco pravděpodobnost takového snížení v září vzrostla na 66 %.

SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust včera vzrostly o 1,43 tuny na celkem 947,37 tuny, což je nejvíce od 24. dubna.

Libra ve čtvrtek v evropském obchodování oslabila vůči koši hlavních rivalů, čímž prodloužila ztráty vůči dolaru již třetí seanci v řadě a dosáhla čtyřtýdenního minima. Bank of England dnes oznámí své rozhodnutí o měnové politice, u kterého se obecně očekává, že sazby ponechá beze změny na 4,25 %.

Americký dolar nadále posiluje vůči hlavním rivalům díky poptávce po investičních hazardních hrách, jelikož se izraelsko-íránský konflikt zhoršuje a Fed zvýšil svůj inflační výhled pro letošní rok.

Cena

Cena GBP/USD dnes klesla o 0,3 % na 1,3387 USD, což je nejnižší hodnota od 21. května, s maximem za poslední den na 1,3429 USD.

Libra ve středu vůči dolaru oslabila o 0,1 % kvůli averzi k riziku.

Banka Anglie

Očekává se, že Bank of England ponechá britské úrokové sazby beze změny na 4,25 %, což je nejnižší úroveň od března 2023.

Americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek vzrostl o 0,2 %, čímž navázal na zisky již pátou seanci v řadě a dosáhl týdenního maxima vůči koši hlavních rivalů.

Federální rezervní systém také zvýšil svůj výhled inflace pro rok 2025 a naznačil, že je obtížné snížit úrokové sazby předtím, než bude znám plný dopad cel na ceny.

Australský dolar ve čtvrtek v asijském obchodování klesl vůči americkému dolaru a přiblížil se tak k dvoutýdennímu minimu po zveřejnění slabých australských údajů o trhu práce.

Data snížila tlak na Rezervní banku Austrálie a zvýšila pravděpodobnost snížení sazeb v červenci.

Cena

Cena AUD/USD dnes klesla o 0,45 % na 0,6476 s maximem za poslední den na 0,6512.

Australský dolar ve středu vzrostl o 0,5 % vůči americkému dolaru, jelikož se na globálních trzích zvýšila chuť k riziku.

Australská data

Míra nezaměstnanosti v Austrálii se v květnu nezměnila na 4,1 %, jak se očekávalo, stejně jako v předchozím údaji.

Australská ekonomika v květnu ztratila 2,5 tisíce pracovních míst, čímž se nedosáhlo odhadů o 20,6 tisíce nových pracovních míst, zatímco předchozí údaj byl revidován směrem dolů a ukazoval nárůst o 89,0 tisíce pracovních míst namísto 87,6 tisíce.

Tato data pravděpodobně přimějí RBA k urychlení snižování úrokových sazeb v nadcházejících měsících.

Australské sazby

V návaznosti na zveřejnění údajů o trhu práce nyní trhy očekávají do konce roku snížení australských sazeb o 70 bazických bodů.

Pravděpodobnost snížení sazby RBA o 0,25 % v červenci vzrostla z 55 % na 65 %.

RBA snížila úrokové sazby dvakrát od února na 3,85 %, jelikož se inflace ustálila v cílovém rozmezí 2–3 %.