Dolar se ve středu obchodoval poblíž týdenního maxima, protože obnovená nejistota na Blízkém východě a silnější než očekávaná data o inflaci v USA nadále podporovaly poptávku po této bezpečné měně, zatímco investoři bedlivě sledovali pohyby japonského jenu.

Euro kleslo o 0,26 % na 1,17095 USD, zatímco britská libra oslabila o 0,1 % na 1,3524 USD.

Mezitím se australský dolar citlivý na riziko udržel stabilně na 0,72410 USD, zatímco novozélandský dolar klesl o 0,3 % na 0,59345 USD.

Index amerického dolaru, který měří kurz dolaru vůči koši šesti hlavních měn, vzrostl o 0,2 % na 98,501 bodu, což je nejvyšší úroveň od 5. května.

Na energetických trzích ceny ropy klesly o 1 %, ale zůstaly nad hranicí 100 dolarů za barel, přičemž ropa Brent se obchodovala za téměř 106,6 dolaru za barel.

Naděje na mírovou dohodu na Blízkém východě pohasly poté, co americký prezident Donald Trump prohlásil, že příměří s Íránem je „na přístrojích“ poté, co Teherán odmítl americký návrh zaměřený na ukončení války.

Trump v úterý také prohlásil, že si nemyslí, že potřebuje pomoc Pekingu k ukončení války s Íránem, a to před očekávaným setkáním s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem koncem tohoto týdne.

„To, co se děje v Hormuzském průlivu, je klíčovým faktorem v pozadí,“ řekl Tommy von Brömsen, devizový stratég Handelsbanken ve Stockholmu, a dodal, že dlouhodobá krize by centrální banky postavila do obtížnější situace.

Inflace v USA nadále roste

Data ukázala, že index spotřebitelských cen v USA vzrostl za 12 měsíců do dubna o 3,8 %, což představuje největší meziroční nárůst od května 2023, jelikož ropný šok způsobený válkou nadále tlačil ceny nahoru.

Výnosy dvouletých amerických státních dluhopisů, které obvykle kopírují očekávání úrokových sazeb, zůstaly poblíž sedmitýdenních maxim na 3,9812 %, zatímco výnosy benchmarkových desetiletých dluhopisů se držely kolem 4,461 %.

Trhy nyní do značné míry vyloučily možnost snížení sazeb Federálního rezervního systému v letošním roce, zatímco očekávání zvýšení o nejméně 25 bazických bodů v prosinci vzrostla na 35 %, uvádí nástroj FedWatch společnosti CME Group.

Měnoví analytici z Commerzbank uvedli, že rozsah nárůstu inflace je překvapivý i významný, zejména s ohledem na to, že funkční období předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella v pátek vyprší.

Americký Senát v úterý potvrdil jmenování Kevina Warshe členem Rady Federálního rezervního systému na 14leté funkční období, což je všeobecně považováno za důležitý krok k možnému nástupnictví Powella.

Analytici Commerzbank dodali: „Klíčovou otázkou v nadcházejících měsících bude, zda Warsh dokáže získat dostatečnou podporu v rámci Federálního výboru pro operace na volném trhu, aby prosadil brzké snížení sazeb.“

Japonský jen pod drobnohledem

Japonský jen oslabil o 0,1 % na 157,77 za dolar poté, co náhlý nárůst měny v úterý vyvolal spekulace, že japonské úřady mohly provedit tzv. „kontrolu kurzu“, což je krok, který často předchází přímým intervencím na měnových trzích.

Americký ministr financí Scott Bessent v úterý prohlásil, že Spojené státy i Japonsko považují nadměrnou volatilitu měn za nežádoucí. Investoři si tyto komentáře vyložili jako implicitní podporu nedávnému úsilí Tokia o podporu jenu.

Edana Abio, portfoliová manažerka společnosti First Eagle Investments, však uvedla: „Obávám se, že samotná intervence v této fázi k posílení jenu stačit nebude.“

Japonská centrální banka ve středu samostatně uvedla, že se Bessent během své návštěvy Tokia nesetkal s guvernérem Bank of Japan Kazuem Uedou.

Čínský juan se mezitím obchodoval poblíž 6,79 juanu za dolar, což je jeho nejsilnější úroveň od února 2023, tedy před Trumpovou návštěvou Pekingu.

Ceny zlata ve středu v evropském obchodování klesly a podruhé po sobě zůstaly v záporném teritoriu, čímž se dále vzdálily od třítýdenního maxima. Důvodem byly pokračující korekce a výběr zisků. Zároveň se dostaly pod tlak silného růstu amerického dolaru na devizovém trhu.

Inflace v USA byla v dubnu vyšší, než se očekávalo, což posílilo očekávání, že by Federální rezervní systém mohl v tomto roce zvýšit úrokové sazby, jelikož investoři čekají na další informace týkající se budoucího směřování měnové politiky USA.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata klesly o 0,65 % na 4 686,12 USD z otevírací úrovně 4 715,80 USD a zároveň dosáhly denního maxima 4 727,10 USD.

• Při úterním vypořádání ceny zlata ztratily 0,4 % poté, co na začátku seance dosáhly třítýdenního maxima 4 773,58 USD za unci.

• Kromě aktivit zaměřených na realizaci zisků se ceny zlata dostaly pod tlak rostoucích cen dolaru a ropy na světových trzích.

americký dolar

Dolarový index ve středu vzrostl o 0,7 %, čímž si udržel zisky již třetí seanci v řadě a dosáhl dvoutýdenního maxima, což odráží celkovou sílu americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Jak je dobře známo, silnější americký dolar činí zlaté slitky oceněné v dolarech méně atraktivními pro držitele jiných měn.

K tomuto růstu dochází v době, kdy investoři nadále upřednostňují dolar jako bezpečný přístav uprostřed eskalace napětí mezi Spojenými státy a Íránem, zatímco klíčová data o inflaci v USA posílila očekávání, že by Federální rezervní systém mohl letos zvýšit úrokové sazby.

Úrokové sazby v USA

• Americký Senát v úterý úspěšně hlasoval o schválení Kevina Warshe do funkce předsedy Federálního rezervního systému.

• Index spotřebitelských cen v USA vzrostl v dubnu o 3,8 %, oproti 3,3 % v březnu a nad očekáváním trhu ve výši 3,6 %.

• Obchodníci do značné míry vyloučili snížení sazeb Federálního rezervního systému v letošním roce, přičemž trhy nyní odhadují 30% pravděpodobnost zvýšení sazeb do prosince.

• Podle nástroje FedWatch od skupiny CME trhy v současné době odhadují 97% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby na červnovém zasedání beze změny, zatímco 3% pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, pečlivě sledují další ekonomická data z USA a také komentáře představitelů Federálního rezervního systému.

Výhled na zlato

Kyle Rodda, analytik společnosti Capital.com, uvedl: „Údaje o inflaci v USA oslabily – ne-li zcela vyvrátily – naděje na snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému.“

Rodda dodal: „Trhy nyní očekávají, že dalším krokem Fedu bude potenciálně zvýšení sazeb do konce roku, což vyvíjí tlak na snižování cen zlata.“

Fond SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, se v úterý zvýšil o 2 metrické tuny, což představuje čtvrtý denní nárůst v řadě a celkové akcie tak dosáhly 1 038,28 metrických tun, což je nejvyšší úroveň od 29. dubna.

Euro na začátku středečního evropského obchodování oslabilo vůči koši světových měn a prodloužilo tak své ztráty vůči americkému dolaru již třetí den v řadě. Důvodem byl negativní tlak z důvodu averze investorů k riziku a pokračující poptávky po americké měně jako preferovaném bezpečném aktivu uprostřed zastavených mírových rozhovorů mezi Spojenými státy a Íránem.

Tento týden trhy zvýšily odhady očekávaného zvýšení úrokových sazeb v Evropě v červnu. Investoři nyní čekají na další ekonomická data z eurozóny, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Přehled cen

• Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru kleslo o téměř 0,1 % na 1,1731 USD z otevírací úrovně 1,1738 USD, přičemž denní maximum dosáhlo 1,1742 USD.

• Euro uzavřelo úterý obchodování s poklesem přibližně 0,4 % vůči dolaru, což je druhá denní ztráta v řadě kvůli slábnoucí naději na mír na Blízkém východě.

americký dolar

Dolarový index ve středu vzrostl o 0,1 %, čímž si udržel zisky již třetí seanci v řadě a odrážel pokračující sílu americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto růstu dochází v době, kdy se investoři nadále zaměřují na nákup dolaru jako bezpečného přístavu poté, co klíčová data o inflaci v USA posílila očekávání, že by Federální rezervní systém mohl koncem tohoto roku zvýšit úrokové sazby.

Jednání mezi USA a Íránem

Naděje na mírovou dohodu na Blízkém východě zeslábly poté, co Trump prohlásil, že příměří s Íránem je „na pokraji zhroucení“ poté, co Teherán odmítl americký návrh na ukončení války a trval na seznamu klíčových požadavků.

Americký prezident Donald Trump v úterý prohlásil, že finanční potíže, kterým Američané čelí, neovlivní jeho odhodlání vyjednat ukončení války s Íránem, a zdůraznil, že jeho nejvyšší prioritou zůstává zabránění Teheránu v získání jaderné zbraně.

Trump také potvrdil, že vážně zvažuje obnovení „Projektu Svoboda“, a zároveň oznámil plány na nadcházející setkání s velkou skupinou generálů a vojenských vůdců, aby prodiskutovali dostupné možnosti a strategie týkající se íránského Al-Mullah.

Předseda íránského parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf mezitím prohlásil, že neexistuje žádná alternativa k přijetí íránského návrhu, a zdůraznil, že Teherán je připraven okamžitě reagovat na jakékoli vojenské operace.

Evropské úrokové sazby

• Vzhledem k rostoucím cenám ropy na celém světě tento týden zvýšily peněžní trhy odhady pro zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů ze strany Evropské centrální banky v červnu z 45 % na 50 %.

• Investoři nyní čekají na další ekonomická data eurozóny týkající se inflace, nezaměstnanosti a mezd, aby mohli tato očekávání dále přehodnotit.

Japonský jen ve středu v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn a prodloužil tak své ztráty vůči americkému dolaru již třetí den v řadě, a to pod bedlivým dohledem japonských úřadů, které bedlivě sledují pohyby místní měny na devizovém trhu.

V návaznosti na shrnutí stanovisek Bank of Japan a s ohledem na pokračující růst globálních cen ropy trhy zvýšily odhady možného zvýšení sazeb Bank of Japan na červnovém zasedání. Investoři nyní čekají na další údaje o vývoji ve čtvrté největší ekonomice světa, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl o 0,1 % na 157,78 ¥ z otevírací úrovně 157,62 ¥, přičemž denní minimum dosáhlo 157,54 ¥.

• Jen uzavřel úterý obchodování o 0,3 % méně vůči dolaru, což je jeho druhá denní ztráta v řadě uprostřed eskalace napětí mezi Spojenými státy a Íránem.

Japonské úřady

Japonská ministryně financí Satsuki Katajama po setkání s americkým ministrem financí Scottem Bessentem potvrdila, že obě strany jsou ohledně pohybů měn „plně shodné“.

Americká strana rovněž znovu potvrdila, že koordinace i nadále probíhá a je silná, aby se zabránilo jakékoli „nadměrné a nežádoucí“ volatilitě na devizovém trhu, čímž Japonsku fakticky dala implicitní zelenou k další intervenci v případě potřeby.

Katayama již dříve vydal důrazná varování před „spekulativními a nadměrnými“ pohyby na devizovém trhu, naznačil „rozhodná“ opatření a vyzval trhy, aby zůstaly ve střehu.

americký dolar

Dolarový index ve středu vzrostl o 0,1 %, čímž si udržel zisky již třetí seanci v řadě a odrážel pokračující sílu americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto růstu dochází v době, kdy investoři nadále upřednostňují dolar jako bezpečný přístav poté, co klíčová data o inflaci v USA posílila očekávání, že by Federální rezervní systém mohl koncem tohoto roku zvýšit úrokové sazby.

Americký prezident Donald Trump v úterý prohlásil, že finanční potíže, kterým Američané čelí, neovlivní jeho odhodlání vyjednat ukončení války s Íránem, a zdůraznil, že jeho nejvyšší prioritou zůstává zabránění Teheránu v získání jaderné zbraně.

Naděje na mírovou dohodu na Blízkém východě dále oslabily poté, co Trump prohlásil, že příměří s Íránem je „na pokraji zhroucení“ poté, co Teherán odmítl americký návrh na ukončení války a trval na seznamu klíčových požadavků.

Japonské úrokové sazby

• Souhrn stanovisek Bank of Japan zveřejněný v úterý ukázal jasnou jestřábí zaujatost a přípravy na dřívější zvýšení sazeb, které je způsobeno rostoucími inflačními riziky pramenícími z krize na Blízkém východě a války v Íránu.

• S rostoucími cenami ropy trhy zvýšily odhady pro čtvrtprocentní zvýšení úrokových sazeb ze strany Bank of Japan na červnovém zasedání z 55 % na 60 %.

• Investoři nyní čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku, aby mohli tato očekávání dále přehodnotit.