• Eskalace geopolitického napětí na Blízkém východě
• Trhy očekávají klíčová sektorová data z Evropy

Euro v pondělí na začátku týdne na evropském trhu oslabilo vůči koši světových měn a obnovilo tak ztráty, které se na dva dny zastavily vůči americkému dolaru. To je způsobeno averzí investorů k riziku a jejich zaměřením na dolar jako nejlepší alternativní investici.

K tomu dochází uprostřed rostoucího geopolitického napětí na Blízkém východě, zejména poté, co Spojené státy provedly vojenské údery na íránská jaderná zařízení, přičemž trhy čekají na íránskou reakci na tyto útoky.

Očekávání snížení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou v červenci se snížila, a to v závislosti na dalších důkazech o směru uvolňování měnové politiky v Evropě v druhé polovině roku.

Přehled cen

• EUR/USD dnes: Euro kleslo o 0,6 % na 1,1452 USD, což je pokles z páteční uzavírací ceny 1,1521 USD, s maximem za celou obchodní dobu 1,1507 USD.
• Euro v pátek uzavřelo o 0,25 % více vůči dolaru, což znamenalo druhý denní zisk v řadě a pokračuje v oživení z týdenního minima 1,1446 USD.
• Euro minulý týden ztratilo vůči dolaru přibližně 0,3 %, což byla jeho první týdenní ztráta za poslední tři týdny, a to v důsledku výběru zisků a korekcí z čtyřletého maxima 1,1631 USD.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí vzrostl o 0,4 % a dosáhl dvoutýdenního maxima 99,16 bodu, což odráží sílu vůči koši hlavních i vedlejších měn.

K růstu dochází v době, kdy se investoři obracejí k dolaru jako k nejlepší alternativní investici, zatímco trhy čekají na reakci Íránu na americké letecké údery na jeho jaderná zařízení, které zintenzivnily geopolitické napětí na Blízkém východě.

Americké údery na Írán

Během víkendu provedly Spojené státy letecké a raketové údery zaměřené na tři klíčová íránská jaderná zařízení (Fordow, Natanz a Isfahán), kterých se zúčastnilo více než 125 amerických vojenských letadel, včetně 7 bombardérů stealth B-2 Spirit.

Stealth bombardéry shodily 13 000kilogramové bomby ničící bunkry na Fordow – nejpevnější íránské místo, zakopané 80–90 metrů pod pohořím Zagros. Americké ponorky také odpálily 30 raket Tomahawk na Natanz a Isfahán.

Americké údery následovaly po izraelských útocích, které začaly 13. června a byly zaměřeny na jaderné a vojenské objekty v Íránu, což vyvolalo íránské odvetné raketové a dronové útoky proti Izraeli.

Prezident Trump uvedl, že cílem útoků bylo oslabit teheránský jaderný program. V projevu na konferenci Truth Social vyzval Írán k „uzavření míru“ a varoval před dalšími údery, pokud se terčem stanou americké základny nebo zájmy na Blízkém východě.

Satelitní snímky ukázaly na místě Fordow šest velkých kráterů s rozptýlenými betonovými troskami, což naznačuje vážné poškození – ačkoli místo nebylo zcela zničeno.

V Natanzu, největším íránském zařízení na obohacování uranu – které již bylo poškozeno izraelskými údery 13. června – se USA zaměřily na podzemní haly na obohacování uranu, přičemž na satelitních snímcích byly vidět dva nové krátery.

V Isfahánu, kde se nachází zařízení na konverzi uranu, zasáhly rakety Tomahawk nadzemní budovy a zprávy uvádějí, že bylo zničeno dalších šest budov.

Írán odsoudil americké údery jako „brutální porušení mezinárodního práva“ a prostřednictvím ministra zahraničí Abbáse Aragččího slíbil „tvrdou“ odvetu. Íránský parlament schválil uzavření Hormuzského průlivu. Mezitím Islámské revoluční gardové jednotky (IRGC) odpálily na Izrael balistické rakety, které zasáhly Tel Aviv a Haifu.

Evropské úrokové sazby

• Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová prohlásila: „Vzhledem k nedávnému snížení a současné úrovni sazeb... se domnívám, že se blížíme ke konci cyklu měnového uvolňování.“
• Podle zdrojů agentury Reuters jasná většina na posledním zasedání ECB prosadila ponechání úrokových sazeb v červenci beze změny, někteří volali po delší pauze.
• Peněžní trhy snížily svá očekávání ohledně snížení sazeb ECB a do konce roku počítaly se snížením o 25 bazických bodů, oproti 30 bazickým bodům před posledním zasedáním.
• Aktuální tržní odhad pro snížení sazeb ECB o 25 bazických bodů v červenci je pod 30 %.

Klíčové sektory

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, čekají na zveřejnění klíčových sektorových dat v Evropě dnes, včetně předběžných údajů o indexu PMI pro zpracovatelský průmysl a služby za červen.

Tato čísla poskytují důležité vodítka o tempu ekonomické výkonnosti v Evropě během druhého čtvrtletí. Slabé údaje by odrážely zpomalení ekonomiky eurozóny a zvyšovaly by pravděpodobnost dalšího snižování sazeb ECB.

• Dolar je nejlepší bezpečnou investicí uprostřed globálního geopolitického napětí
• Pochybnosti o zvýšení úrokových sazeb v Japonsku v červenci

Japonský jen v pondělí na asijském trhu oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž prohloubil své ztráty vůči americkému dolaru již třetí den po sobě a dosáhl nejnižší úrovně za šest týdnů. Očekávání naznačují další poklesy směrem k úrovni 148 jenů za dolar.

K tomuto poklesu dochází v době, kdy se investoři zaměřují na nákup amerického dolaru jako nejlepší alternativní investice uprostřed eskalace globálního geopolitického napětí, zejména po amerických náletech na íránská jaderná zařízení.

Opatrné zasedání Bank of Japan z minulého týdne vedlo k poklesu očekávání normalizace měnové politiky a ke zvýšení úrokových sazeb v červenci, jelikož trhy čekají na další ekonomická data o inflaci, mzdách a nezaměstnanosti ve třetí největší ekonomice světa.

Přehled cen

• USD/JPY dnes: Dolar vůči jenu vzrostl přibližně o 0,5 % na 146,76 ¥ – nejvyšší hodnotu od 15. května – z páteční uzavírací ceny 146,06 ¥, s minimem 146,10 ¥ během dnešní seance.
• Jen v pátek ztratil vůči dolaru 0,4 %, což je jeho druhá denní ztráta v řadě, a to uprostřed eskalace vojenských konfrontací mezi Izraelem a Íránem.
• Minulý týden jen ztratil vůči dolaru 1,4 %, což je již třetí týdenní ztráta za měsíc. Důvodem je zvýšené nákupy amerického dolaru v bezpečných investičních zónách a slábnoucí očekávání zvýšení japonských sazeb.

Americké nálety

Spojené státy o víkendu provedly letecké a raketové údery zaměřené na tři klíčová íránská jaderná zařízení (Fordow, Natanz a Isfahán). Operace se zúčastnilo více než 125 amerických vojenských letadel, včetně sedmi bombardérů stealth B-2 Spirit.

Stealth bombardéry shodily na místo Fordow – nejopevněnější objekt, zakopaný 80–90 metrů hluboko pod pohořím Zagros – 13 000kilogramové bomby ničící bunkry. Americké ponorky navíc odpálily 30 raket Tomahawk na cíle v Natanzu a Isfahánu.

Americké útoky přišly jen několik dní po izraelských útocích na Írán, které začaly 13. června a byly zaměřeny na jaderná a vojenská zařízení. Tyto útoky vyvolaly íránskou odvetu v podobě raket a dronů odpálených směrem k Izraeli.

Americký prezident naznačil, že cílem úderů bylo oslabit teheránský jaderný program. V projevu na platformě Truth Social Trump vyzval Írán k „uzavření míru“ a varoval před dalšími údery, pokud se terčem stanou americké základny a zájmy na Blízkém východě.

Satelitní snímky ukázaly šest velkých kráterů po bombách ničících bunkry v jaderném areálu Fordow, přičemž roztroušené betonové sutiny naznačovaly vážné poškození – ačkoli zařízení nebylo zcela zničeno.

V Natanzu – největším íránském zařízení na obohacování uranu – které bylo dříve poškozeno izraelskými údery 13. června, se americké útoky zaměřily na podzemní haly na obohacování. Na satelitních snímcích byly viditelné dva nové krátery.

V Isfahánu, kde se nachází zařízení na konverzi uranu, zaměřily rakety Tomahawk nadzemní budovy a podle zpráv bylo zničeno dalších šest staveb.

Írán odsoudil americké údery jako „brutální porušení mezinárodního práva“ a prostřednictvím ministra zahraničí Abbáse Aragččího slíbil „tvrdou“ odvetu. Íránský parlament schválil uzavření Hormuzského průlivu. Mezitím íránské revoluční gardy odpálily balistické rakety na Izrael, které zasáhly Tel Aviv a Haifu.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí vzrostl o 0,4 % a dosáhl dvoutýdenního maxima 99,16 bodu, což odráží sílu dolaru vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Tento růst přichází uprostřed agresivního nákupu dolarů jako bezpečné investice, zatímco trhy čekají na reakci Íránu na americké útoky na jeho jaderná zařízení, které zintenzivnily geopolitické napětí na Blízkém východě.

Názory a analýzy

• Carol Kong, měnová stratéžka z Commonwealth Bank of Australia, uvedla, že trhy jsou v očekávání ohledně reakce Íránu a zvýšené obavy z inflačního dopadu konfliktu převažují nad potenciálními negativními ekonomickými dopady.
• Charu Chanana, hlavní investiční stratég společnosti Saxo, poznamenal, že trhy v současné době vnímají americké útoky na Írán spíše jako uzavřenou událost než jako začátek širší války.

Japonské úrokové sazby

• Cena potenciálního zvýšení sazeb o 25 bazických bodů ze strany Bank of Japan na červencovém zasedání zůstává pod 40 %.
• Investoři čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku, než svá očekávání přehodnotí.

• Přední kryptoměna dosáhla 6týdenního minima
• Bitcoin cílí na 97 000 dolarů za minci

Ceny bitcoinu během nedělního obchodování klesly a prohloubily ztráty již čtvrtý den po sobě, když se bitcoin propadl nad psychologickou hranici 100 000 dolarů, což je nejnižší úroveň za šest týdnů uprostřed intenzivních výprodejů, které dominují trhům s vysoce rizikovými aktivy.

K otevřeným výprodejům došlo poté, co americký prezident Donald Trump oznámil, že americké bombardéry a rakety zasáhly tři hlavní íránská jaderná zařízení.

Přehled cen

• Cena Bitcoinu dnes: Na burze Bitstamp klesla cena Bitcoinu o přibližně 2 768 dolarů, tj. o 2,7 %, na 99 430 dolarů – nejnižší hodnotu od 8. května – z otevírací ceny 102 198 dolarů. Maximum seance bylo 103 387 dolarů.
• V sobotu při uzavření obchodování na burze Bitstamp klesly ceny bitcoinů o 1,1 %, což znamenalo třetí denní ztrátu v řadě.

Tržní kapitalizace kryptoměn

Celková tržní kapitalizace kryptoměn v neděli klesla o více než 55 miliard dolarů na celkem 3,232 bilionu dolarů, a to uprostřed současného poklesu cen Bitcoinu a Etherea.

Americké údery na Írán

Americký prezident Donald Trump potvrdil provedení vojenských úderů na íránská jaderná zařízení, jejichž cílem bylo oslabit teheránský jaderný program. Operace byla podle prvních zpráv zaměřena na klíčová místa a způsobila značné materiální škody.

V projevu na platformě Truth Social Trump vyzval Írán k „uzavření míru“ a pohrozil dalšími údery, pokud se stanou terčem útoků americké základny a zájmy na Blízkém východě.

Stávky vyvolaly ostré geopolitické napětí a mezinárodní reakce volaly po zdrženlivosti. Rizikové trhy s aktivy, včetně kryptoměn, klesly, zatímco ceny ropy vzrostly kvůli obavám z možného narušení dodávek.

Medvědí výhled

• Některé specializované weby hlásily přítomnost likvidity v knize objednávek, která by mohla poskytnout první hlavní zónu podpory kolem 97 000 USD.
• Známý obchodník Cass Abee poznamenal: „Očekává se, že Bitcoin klesne na 93 000 až 94 000 dolarů, než dosáhne dna a obrátí se.“ Abee dodal, že pravděpodobnost dosažení minima 90 000 dolarů nepřesahuje „20–25 %“.

Ceny zlata si ve čtvrtek udržely stabilitu, protože investoři analyzují eskalaci konfliktu mezi Íránem a Izraelem, zatímco ceny platiny dosáhly maxim ze září 2014.

Spotové ceny zlata se k 9:55 GMT ustálily na 3369 dolarech za unci, zatímco americké futures kontrakty na zlato klesly o 0,6 % na 3387 dolarů.

Íránské rakety ve čtvrtek zasáhly izraelskou nemocnici, zatímco Izrael nadále cílí na životně důležitá místa v Íránu, přičemž americký prezident Trump naznačuje možný vstup do války.

Politika Fedu podporuje zlato

Federální rezervní systém ponechal úrokové sazby beze změny, i když i přes náročný ekonomický výhled očekává jejich snížení o 0,5 % v letošním roce.

Předseda Fedu Powell nadále varoval před potenciálně vyšší inflací v důsledku cel.

Zlato těží z nízkých úrokových sazeb a je také vyhledávané v dobách nestability.

Platina na historických maximech

Cena platiny klesla o 2,5 % na 1 288 dolarů za unci poté, co dříve prudce vzrostla na maxima ze září 2014.

Platinu posiluje vyšší čínský dovoz a obavy ohledně dodávek a vyšší ceny pronájmu nerostů, přičemž investoři hledají i levnější alternativy ke zlatu.

Vyšší výhled poptávky v kombinaci s nestabilními dodávkami a podpůrnými technickými signály nadále zvyšuje ceny platiny.

Obavy z amerických cel také vedly k prudkému nárůstu dodávek platiny do USA, což zvýšilo náklady na skladování tohoto kovu.

Aktuální měsíční nájemné za platinové nemovitosti se meziročně zvýšilo o 13,5 %.

Deficit dodávek

Mezinárodní investiční rada pro platinu očekává, že trh letos utrpí deficit nabídky ve výši milionu uncí.

Platina se používá v laboratorních zařízeních a automatických katalytických invertorech a je také považována za investiční aktivum.

Platina letos zatím vzrostla o 32 %, čímž překonala 26% nárůst ceny zlata za stejné období.