Írán a Spojené státy v pondělí bagatelizovaly šance na bezprostřední průlom v tříměsíční válce, když americký ministr zahraničí Marco Rubio prohlásil, že Washington buď dosáhne s Íránem dobré dohody, nebo s ním bude jednat „jiným způsobem“.

Rubio novinářům v Novém Dillí řekl, že Spojené státy dají diplomacii všechny možné šance na úspěch, než se obrátí k „alternativám“, poté, co americký prezident Donald Trump v neděli prohlásil, že svým zástupcům nařídil, aby se s žádnou dohodou s Íránem nespěchali.

Rubio dodal, že na stole je „velmi vážná nabídka“ ohledně schopnosti Íránu znovu otevřít průliv a zahájit skutečná, smysluplná a časově ohraničená jednání o jaderném programu, a vyjádřil naději, že by mohlo být dosaženo dohody.

Mluvčí íránského ministerstva zahraničí Esmail Baghaei mezitím v pondělí uvedl, že Írán jedná o ukončení války, ale v současné době nediskutuje jaderné otázky.

Baghaei dodal, že obecného rámce bylo dosaženo, ale nikdo nemůže říci, že dohoda mezi Spojenými státy a Íránem je na spadnutí. Vysvětlil, že potenciální memorandum o porozumění neobsahuje konkrétní podrobnosti týkající se správy Hormuzského průlivu, který spadá pod pravomoc zemí, které na něj mají výhled.

Trump v neděli na své platformě Truth Social napsal, že americká blokáda uvalená na íránská plavidla v Hormuzském průlivu zůstane „plně v platnosti, dokud nebude dosaženo, schváleno a podepsáno dohoda“.

Dodal: „Obě strany by si měly dát na čas, aby dosáhly správné dohody.“

Ceny ropy v pondělí klesly o 5 % na nejnižší úroveň za dva týdny, protože rostl optimismus, že Spojené státy a Írán se možná blíží k mírové dohodě.

Body neshody

Trump v sobotu zvýšil očekávání, když prohlásil, že Washington a Teherán „z velké části vyjednaly“ memorandum o porozumění ohledně mírové dohody, která by znovu otevřela Hormuzský průliv.

Mluvčí íránského ministerstva zahraničí v pondělí uvedl, že Írán nebude zavádět poplatky za tranzit přes tuto životně důležitou vodní cestu, ale dodal, že „je přirozené, že za poskytované služby existují náklady“.

Před vypuknutím konfliktu procházela průlivem pětina celosvětových zásilek ropy a zkapalněného zemního plynu.

Mezi oběma stranami přetrvávají neshody ohledně několika složitých otázek, včetně íránských jaderných ambicí, izraelské války v Libanonu proti Íránem podporované milici Hizballáh, jakož i požadavků Teheránu na zmírnění sankcí a uvolnění desítek miliard dolarů z íránských ropných příjmů zmrazených v zahraničních bankách.

Vysoce postavený úředník Trumpovy administrativy, který hovořil pod podmínkou anonymity, odhalil obecné obrysy projednávaných otázek.

Úředník uvedl, že Írán „v zásadě“ souhlasil s znovuotevřením Hormuzského průlivu výměnou za to, že Spojené státy zruší námořní blokádu a že se Írán zbaví svých zásob vysoce obohaceného uranu.

Dodal, že Spojené státy se domnívají, že íránský nejvyšší vůdce ajatolláh Modžtába Chameneí schválil obecný rámec dohody.

Úředník odmítl tvrzení, že Írán nesouhlasil s likvidací svých zásob vysoce obohaceného uranu, a řekl: „Otázkou je, jak to bude provedeno.“

Druhý vysoce postavený americký úředník v neděli uvedl, že navrhovaný rámec dává vyjednavačům 60denní lhůtu k dosažení konečné dohody.

Íránské zdroje dříve agentuře Reuters sdělily, že v nadcházejících fázích by mohly být nalezeny „funkční recepty“ na vyřešení sporu o zásoby vysoce obohaceného uranu, včetně snížení úrovně obohacování pod dohledem Mezinárodní agentury pro atomovou energii OSN.

Křehké příměří

Írán dlouhodobě popírá obvinění USA a Izraele, že se snaží získat jaderné zbraně, a trvá na tom, že má právo obohacovat uran pro civilní účely, ačkoli dosažené úrovně obohacování daleko převyšují úrovně potřebné pro výrobu energie.

Trumpovu popularitu poškodil dopad války na ceny energií ve Spojených státech a zároveň čelí tlaku Kongresu, aby omezil své válečné pravomoci. V důsledku toho opakovaně hovořil o možnosti dosažení dohody o ukončení konfliktu, který začal útoky Spojených států a Izraele 28. února.

Křehké příměří trvá od začátku dubna.

V reakci na kritiku jeho vedení jednání a jeho ochoty dělat ústupky Íránu Trump řekl: „Pokud s Íránem uzavřu dohodu, bude to dobrá a správná dohoda... takže neposlouchejte poražené, kteří kritizují něco, o čem nic nevědí.“

Jakákoli dohoda, která posílí současné křehké příměří, by sice trhům přinesla určitou úlevu, ale okamžitě by neukončila globální energetickou krizi, která zvýšila ceny paliv, hnojiv a potravin.

Americko-izraelské bombardování Íránu zabilo v Íránu tisíce lidí, než bylo na začátku dubna pozastaveno. Izrael během svého tažení proti Hizballáhu zabil další tisíce lidí a statisíce lidí vyhnalo z jejich domovů v Libanonu. Íránské útoky na Izrael a sousední země Perského zálivu si mezitím vyžádaly desítky obětí.

Ceny zlata v pondělí vzrostly o více než 1 %, protože rostl optimismus ohledně možnosti průlomu v mírových jednáních mezi Spojenými státy a Íránem, což vedlo k oslabení dolaru a nižším cenám ropy, což následně zmírnilo obavy z inflace.

Spotové zlato do 7:36 GMT vzrostlo o 1,1 % na 4 559,07 USD za unci, zatímco americké červnové futures kontrakty na zlato vzrostly o 0,8 % na 4 559,80 USD.

Přestože americký prezident Donald Trump varoval, že s finalizací dohody s Íránem nespěchá, investoři se zřejmě více soustředili na jeho sobotní výroky, kdy prohlásil, že Washington a Teherán „z velké části dokončily“ memorandum o porozumění ohledně mírové dohody, která by mohla vést k znovuotevření Hormuzského průlivu.

Tim Waterer, hlavní tržní analytik společnosti KCM Trade, uvedl: „Trump posílil naděje trhu na nějakou formu dohody s Íránem, která by mohla vést k znovuotevření Hormuzského průlivu. Tato možnost tlačila na ceny ropy a poskytla zlatu vítanou podporu z hlediska inflace.“

Americký ministr zahraničí Marco Rubio mezitím v pondělí prohlásil, že Spojené státy buď dosáhnou s Íránem „dobré dohody“, nebo se k záležitosti postaví „jiným způsobem“.

Dolar klesl blízko nejnižších úrovní za poslední týden, což zlevnilo zlato v americké měně i pro držitele jiných měn.

Ceny ropy klesly také na nejnižší úrovně za dva týdny, což zmírnilo inflační očekávání.

Vyšší ceny ropy obvykle podporují inflaci a udržují úrokové sazby zvýšené po delší dobu. Ačkoli je zlato považováno za ochranu proti inflaci, vyšší úrokové sazby obvykle vyvíjejí tlak na žlutý kov, protože negeneruje výnos.

V souvisejícím vývoji byl v pátek Kevin Warsh jmenován předsedou amerického Federálního rezervního systému v citlivém okamžiku pro americkou ekonomiku, jelikož prudký nárůst cen pohonných hmot spojený s válkou s Íránem nadále zvyšuje inflaci a oslabuje důvěru spotřebitelů.

Co se týče ostatních drahých kovů:

Cena spotového stříbra vzrostla o 3,1 % na 77,79 dolarů za unci.

Platina vzrostla o 2,3 % na 1 966,59 USD.

zatímco cena palladia vzrostla o 2,7 % na 1 384,70 dolarů za unci.

Ceny ropy v pondělí klesly přibližně o 5 % poté, co americký prezident Donald Trump signalizoval pokrok v jednáních s Íránem o znovuotevření Hormuzského průlivu, ačkoli zdůraznil, že Spojené státy nebudou s uzavřením dohody spěchat.

Futures na americkou ropu West Texas Intermediate klesly do 7:35 východního času přibližně o 5,8 % na 90,95 USD za barel, zatímco globální futures na benchmarkovou ropu Brent klesly téměř o stejné procento na 97,60 USD za barel.

Trump v neděli na sociálních sítích uvedl: „Jednání probíhají organizovaným a konstruktivním způsobem a já jsem našim zástupcům nařídil, aby s dohodou nespěchali, protože čas je na naší straně.“

Americký prezident v sobotu prohlásil, že dohoda s Íránem ohledně znovuotevření Hormuzského průlivu a dalších otázek byla „z velké části vyjednána“ a bude brzy oznámena.

Trump dříve naznačil, že konflikt s Íránem je blízko k vyřešení, než se napětí opět vyhrotí a ceny ropy prudce vzrostou.

Americká ropa minulý týden ztratila více než 8 %, zatímco ropa Brent klesla o více než 5 % poté, co Trump prohlásil, že zrušil bezprostřední letecké údery na Írán, aby měl více času na jednání.

Navzdory nedávným poklesům zůstávají ceny o více než 30 % vyšší od doby, kdy Spojené státy a Izrael zahájily útoky na Írán 28. února.

Írán od začátku března zavedl účinnou blokádu lodní dopravy přes Hormuzský průliv a plavidla nyní musí k proplutí získat povolení od Teheránu, jinak riskují, že se stanou terčem útoků.

Blokáda byla zavedena po amerických a izraelských útocích, při nichž byl zabit íránský nejvyšší vůdce ajatolláh Alí Chameneí a několik vysokých íránských úředníků.

Hormuzský průliv je považován za jeden z nejkritičtějších uzlů na globálním trhu s ropou, před vypuknutím války jím prošlo přibližně 20 % světových dodávek.

Íránská blokáda prudce snížila vývoz ropy z Blízkého východu, což způsobilo největší narušení dodávek v historii.

Spojené státy reagovaly zavedením blokády íránských přístavů a plavidel. Trump v neděli prohlásil, že americká blokáda zůstane „v plné platnosti, dokud nebude dosaženo, ratifikována a podepsána dohoda“.

Ceny stříbra v pondělí v evropském obchodování vyskočily o více než 4 %, čímž obnovily růst, který byl v předchozí seanci dočasně zastaven, a přiblížily se k nejvyšší úrovni za několik týdnů. K tomu přispěl pokles amerického dolaru a klesající ceny ropy na světových trzích, a to po významném pokroku v mírových jednáních mezi Spojenými státy a Íránem.

Nižší ceny ropy pomáhají zmírnit obavy z urychlující se inflace, což potenciálně dává Federálnímu rezervnímu systému větší prostor k ponechání úrokových sazeb v blízké budoucnosti beze změny, zatímco očekávání případného snížení sazeb v dlouhodobém horizontu nadále rostou.

Přehled cen

Cena stříbra dnes vzrostla o 4,35 % na 78,83 USD z otevírací úrovně 75,55 USD, přičemž rekordní minimum dosáhlo 75,54 USD.

V pátek ceny stříbra klesly o 1,5 %, což je jejich první pokles za poslední tři seance, a to kvůli silnějšímu dolaru a rostoucím cenám ropy.

Ceny stříbra minulý týden klesly také o 0,55 %, což je druhý týdenní pokles v řadě, a to uprostřed rostoucích inflačních tlaků ve Spojených státech a rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí klesl o 0,4 %, čímž se odpoutal od šestitýdenního maxima 99,52 bodu a směřuje k první ztrátě za poslední tři seance, což odráží celkové oslabení americké měny vůči koši světových měn.

Kromě aktivity zaměřené na realizaci zisků dolar oslabil uprostřed rostoucí chuti k riziku na globálních trzích, která byla poháněna rostoucí nadějí, že se Spojené státy a Írán blíží mírové dohodě, která by mohla ukončit válku na Blízkém východě.

Globální ceny ropy

Ceny ropy klesly na začátku týdne o více než 6 % a dosáhly nejnižší úrovně za tři týdny, jelikož se zmírnily obavy z narušení dodávek z oblasti Perského zálivu a zároveň se zvýšila očekávání, že by se Hormuzský průliv mohl brzy znovu otevřít ropným tankerům.

Vývoj v íránské válce

Spojené státy a Írán jsou údajně blízko dosažení konečné dohody o ukončení války na Blízkém východě.

Trump uvedl, že velká část návrhu dohody „již byla vyjednána“, ačkoli ještě nebyla plně finalizována, a dodal, že „čas je na straně Washingtonu“, aby zajistil „dobrou a vhodnou“ dohodu.

Zdroje uvedly, že rámec dohody zahrnuje prodloužení příměří o 60 dní, což vyjednavačům poskytne čas na vypracování konečných a podrobných podmínek potřebných k trvalému ukončení války.

Dohoda údajně zahrnuje i znovuotevření Hormuzského průlivu a rozhodnutí USA ukončit námořní blokádu íránských přístavů a umožnit Íránu prodávat ropu za určitých podmínek.

Zdroje dodaly, že několik sporných otázek zůstává nevyřešených, včetně dohledu nad Hormuzským průlivem, úplného opuštění vysoce obohaceného uranu Íránem a uvolnění zmrazených íránských aktiv.

Američtí představitelé uvedli, že dohoda nebude v pondělí podepsána a že konečné schválení by mohlo trvat ještě několik dní.

Tisková agentura Tasnim varovala, že návrh dohody by mohl zkrachovat kvůli sporům týkajícím se zmrazených íránských aktiv.

Úrokové sazby v USA

Kevin Warsh v pátek složil přísahu jako předseda amerického Federálního rezervního systému.

Podle nástroje CME FedWatch trhy v současnosti počítají s 52% pravděpodobností zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v prosinci, oproti něco málo přes 16 % na začátku května.

Trhy také plně počítají se 100% pravděpodobností, že americké úrokové sazby zůstanou na červnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů zůstává nulová.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují další zveřejnění ekonomických dat z USA a komentáře představitelů Federálního rezervního systému.