Historie energetiky v průmyslové éře byla spjata s přístupem ke zdrojům – nejprve uhlí, poté ropa a plyn. Dnes se tento příběh vyvíjí. Další kapitola se netýká vrtných polí, ale zvládnutí baterií a systémů skladování, které dokáží proměnit obnovitelnou energii ve spolehlivou elektřinu.

Solární a větrná energie jsou nyní nejrychleji rostoucími zdroji energie na světě, ale jejich inherentní slabinou je přerušovanost: slunce nesvítí vždy a vítr nefouká vždy. Bez skladování energie jsou sítě založené převážně na obnovitelných zdrojích energie náchylné k volatilitě, výpadkům a plýtvání aktivy. Proto se skladování energie stalo ústředním bodem skládačky čisté energie – a proto je v plném proudu nový globální závod.

Dominance lithium-iontových baterií – a její limity

Lithium-iontové baterie dosud vedly revoluci v oblasti ukládání dat a dominovaly všemu od domácích jednotek až po projekty v rozvodné síti, a to díky klesajícím nákladům a rychlému nasazování. Podle agentury BloombergNEF se globální kapacita baterií v roce 2023 zdvojnásobila, a to především díky lithium-iontovým bateriím, přičemž v čele stojí společnosti jako Tesla, LG Energy Solution a čínská CATL.

Lithium-iontové baterie však nejsou konečným řešením. Potýká se s ultra dlouhodobým skladováním – v řádu dnů nebo týdnů. Jeho dodavatelský řetězec silně závisí na lithiu, kobaltu a niklu, což zvyšuje geopolitická a cenová rizika. Bezpečnost zůstává problémem kvůli nebezpečí požáru a recyklace je stále náročná. Stručně řečeno, lithium-iontové baterie jsou nepostradatelné, ale ne dostačující.

Nová generace úložných technologií

Závodí se ve vývoji řešení, která jdou nad rámec lithium-iontových baterií – jsou vydrží déle, jsou bezpečnější a levnější:

Průtokové baterie: Ukládají energii v kapalných elektrolytech v externích nádržích, což je ideální pro dlouhodobé vybíjení. Společnosti Invinity Energy Systems a ESS Tech jsou průkopníky v oblasti vanadových průtokových baterií s životností po celá desetiletí.

Gravitační skladování: Energy Vault a Gravitricity testují způsoby, jak zvedat a uvolňovat masivní závaží pro výrobu energie. Ačkoli jsou tyto projekty v rané fázi, přitahují značné investice jako potenciální dlouhodobá řešení.

Tepelné skladování: Startupy jako Kraftblock ukládají energii ve formě tepla v materiálech, jako je písek nebo roztavená sůl, a slouží tak průmyslu i domácnostem. V energetickém měřítku podporuje Copenhagen Infrastructure Partners v Evropě tepelné skladování vázané na obnovitelné zdroje energie.

Sodík-iontové baterie: Sodík je bezpečnější a levnější než lithium, je hojný. Společnost CATL uvedla na trh komerční sodíkový článek. I když není vhodný pro elektromobily kvůli nižší hustotě energie, mohl by se hodit pro stacionární úložiště. Rizika jsou však reálná: americká společnost Natron Energy, kdysi lídr, letos zkrachovala poté, co neprošla certifikací, a to i přes velké objednávky od zákazníků.

Investiční a politická krajina

Skladování energie již není specializovaným trhem. Wood Mackenzie předpovídá, že globální trh do roku 2030 vzroste desetinásobně a přiláká stovky miliard kapitálu.

Vlády tento závod zrychlují. V USA zákon o snižování inflace poskytuje daňové úlevy na skladování energie a domácí výrobu. Evropa zavádí podobné pobídky, zatímco Čína zůstává největším světovým podporovatelem lithium-iontových baterií i nově vznikajících technologií.

Geopolitika je hluboce propojena. Stejně jako ropu formovala práva na těžbu a přepravní trasy, éra skladování bude definována kontrolou dodavatelských řetězců nerostných surovin, výrobní kapacitou a duševním vlastnictvím. USA se snaží dohnat dominanci Číny v dodavatelských řetězcích baterií.

Mřížka budoucnosti

Výsledkem nebude nahrazení jiné technologie jednou technologií, ale hybridní systém. Lithium-iontové baterie budou i nadále dominovat krátkodobému ukládání energie, zatímco průtokové baterie, tepelné systémy a gravitační konstrukce najdou své místo v dlouhodobých aplikacích. Sodík-iontové baterie by se mohly stát bezpečným a levným kompromisem pro stacionární ukládání energie.

V sázce je hodně. Skladování energie není jen nástrojem pro obnovu zdrojů energie – je to otázka energetické bezpečnosti. Země, které vyrovnávají své sítě bez závislosti na dovážených palivech, získávají odolnost. Pro investory spočívá návratnost investic ve sázení na technologie a firmy, které se mohou ekonomicky rozšiřovat a zároveň využívat politické podpory a řídit rizika dodavatelského řetězce.

Skladování energie je bojištěm, kde se rozhodne o budoucnosti čisté energie. Otázkou už není, kdo ovládá ropné vrty nebo plynovody, ale kdo ovládá technologie, které udrží světla rozsvícená, když slunce zapadne a vítr ustane.

Většina amerických akciových indexů během úterního obchodování klesla kvůli obavám z možného uzavření vlády, ačkoli Wall Street je i nadále na cestě k silným ziskům v tomto měsíci.

Stále probíhají jednání mezi Bílým domem a Kongresem, která mají zabránit uzavření federální vlády, jež by nevyhnutelně zatížilo ekonomiku a trhy.

Předseda Sněmovny reprezentantů Mike Johnson vyjádřil pochybnosti o tom, že by do konce dne mohlo být dosaženo dohody, která by zabránila uzavření vlády, zatímco viceprezident J. D. Vance prohlásil, že vláda je na cestě k uzavření po neúspěšném setkání Donalda Trumpa s lídry obou stran.

Pokud jde o obchodování, index Dow Jones Industrial Average klesl k 15:57 GMT o 0,3 % (127 bodů) na 46 188 bodů. Širší index S&P 500 klesl o necelých 0,1 % (5 bodů) na 6 656 bodů, zatímco index Nasdaq Composite mírně vzrostl o necelých 0,1 % (5 bodů) na 22 592 bodů.

Ceny palladia během úterního obchodování klesly i přes oslabení dolaru vůči většině hlavních měn, jelikož na trhu nadále přetrvávaly obavy z poptávky.

Toto se děje uprostřed pokračujícího zveřejňování slabých ekonomických dat z Číny začátkem tohoto měsíce. Srpnová čísla ukázala, že průmyslová produkce, maloobchodní tržby a investice do fixních aktiv rostly pod očekáváním. Míra nezaměstnanosti mezitím nečekaně vzrostla na 5,3 %.

Tato data následovala po slabých údajích o inflaci z Číny, které potvrdily přetrvávající dezinflační tlaky v druhé největší ekonomice světa a vyvolaly obavy ohledně čínské poptávky.

Samostatně probíhající válka mezi Ruskem a Ukrajinou nadále vrhá stín na různé trhy, zejména na trh s kovy, jelikož Moskva zůstává jedním z největších světových producentů palladia.

Americký prezident Donald Trump dnes připustil, že ukončení války mezi Ruskem a Ukrajinou je za současných podmínek obtížné, a dodal, že je zklamán prezidentem Vladimirem Putinem.

Na druhou stranu index amerického dolaru klesl k 15:40 GMT o 0,2 % na 97,7 bodu poté, co dosáhl maxima 98,05 bodu a minima 97,6 bodu.

Co se týče obchodování, futures kontrakty na palladium s dodáním v prosinci klesly k 15:41 GMT o 0,6 % na 1 283,5 USD za unci.

Bitcoin v úterý pokračoval v růstu a překonal hranici 114 000 dolarů, k čemuž přispěly příznivé sezónní trendy a známky obnovených nákupů od velkých držitelů, což po vlně nedávného odlivu investic zlepšilo náladu.

Největší kryptoměna světa do 02:12 východního času (06:12 GMT) vzrostla o 2,1 % na 114 007,8 USD poté, co se za posledních 24 hodin dotkla 114 776 USD.

Bitcoin se zotavuje díky optimismu z „říjnové rally“ a nákupům velryb

Bitcoin minulý týden klesl pod 109 000 dolarů uprostřed vlny nucených likvidací a prodejního tlaku, které ještě zhoršilo masivní vypršení platnosti opčních kontraktů na konci třetího čtvrtletí 30. září.

Zprávy naznačovaly, že takzvaná „říjnová rally“ – historický sezónní vzorec silné výkonnosti Bitcoinu během října – také posílila optimismus před novým měsícem. Historicky Bitcoin v říjnu dosahoval průměrných zisků více než 20 %.

Data z on-chainu dále vykazovala známky obnovené akumulace tzv. „velrybami“ (velkými držiteli), což poskytlo dodatečnou podporu kryptotrhům.

Celkový sentiment však zůstal opatrný, protože investoři očekávali politický vývoj ve Washingtonu. Američtí zákonodárci musí dosáhnout dohody o financování do úterní půlnoci, aby se zabránilo uzavření vlády.

Patová situace vyvolala obavy, že klíčové ekonomické zprávy, včetně páteční zprávy o počtu pracovních míst v mimozemědělství, by mohly být zpožděny, což by na finančních trzích zvýšilo další nejistotu.

Vanguard zvažuje krypto ETF – Bloomberg

Agentura Bloomberg v pondělí informovala, že skupina Vanguard zvažuje povolení burzovně obchodovaných fondů (ETF) vázaných na kryptoměny na své platformě, což by zmírnilo její historicky přísný postoj k digitálním aktivům.

Pokud bude tato změna schválena, poskytne více než 50 milionům investorů společnosti Vanguard – spravujících aktiva v hodnotě přibližně 11 bilionů dolarů – přístup k ETF fondům Bitcoin a Ethereum, které provozují jiné firmy.

Společnost Vanguard uvedla, že podle agentury Bloomberg nadále vyhodnocuje preference investorů a vývoj v oblasti regulace a zdůraznila, že konečné rozhodnutí dosud nebylo učiněno.