Inflace se v listopadu mírně odklonila od cílové hodnoty Federálního rezervního systému, ale podle preferovaného ukazatele centrální banky zveřejněného ve čtvrtek byla v souladu s očekáváními.

Index osobních spotřebních výdajů (PCE), publikovaný americkým ministerstvem obchodu a používaný Federálním rezervním systémem jako klíčový prognostický nástroj, ukázal, že inflace v listopadu dosáhla roční míry 2,8 %, a to jak na bázi celkové inflace, tak i na bázi jádra, což odpovídá odhadům Dow Jonesova indexu.

Úřad pro ekonomické analýzy (BEA) uvedl, že roční hodnota inflace za říjen dosáhla 2,7 %, a to jak u celkové, tak i u jádrové inflace, přičemž jádrová míra nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií.

Měsíčně ceny v říjnu i listopadu vzrostly o 0,2 %. Data za oba měsíce byla zveřejněna společně kvůli narušení činnosti vlády USA, které dočasně zastavilo oficiální sběr a vykazování dat.

Spolu s údaji o inflaci zpráva ukázala, že osobní příjmy vzrostly v říjnu o 0,1 % a v listopadu o 0,3 %, přičemž listopadový nárůst byl o 0,1 procentního bodu nižší, než se očekávalo.

Výdaje na osobní spotřebu, klíčový ukazatel spotřebitelských výdajů, se v obou měsících zvýšily o 0,5 %, což je v souladu s prognózami pro listopad.

Míra osobních úspor v listopadu vzrostla na 3,5 %, což je o 0,2 procentního bodu méně než v předchozím měsíci.

Listopadové cenové údaje ukázaly nárůst cen zboží i služeb o 0,2 %. Ceny potravin zůstaly beze změny, zatímco ceny energií vzrostly o 1,9 % po poklesu o 0,7 % v říjnu.

Zpráva byla zveřejněna ve stejný den, kdy Úřad pro ekonomické analýzy uvedl, že hrubý domácí produkt ve třetím čtvrtletí vzrostl ročně o 4,4 %, podle druhého a konečného odhadu. Ministerstvo práce USA samostatně uvedlo, že týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti klesají na nejnižší úroveň za téměř dva roky.

Celkově vzato data naznačují, že americká ekonomika nadále roste, přičemž spotřebitelské výdaje stále převyšují inflaci, a to i přes určité ochlazení na trhu práce.

Trhy očekávají, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby na svém zasedání příští týden beze změny, a to po třech po sobě jdoucích sníženích sazeb v roce 2025.

Obchodníci s futures v současné době nečekají letos více než dvě snížení sazeb, protože tvůrci politik vyhodnocují dopad loňského uvolňování měnové politiky spolu s přetrvávajícími inflačními tlaky a pokračující geopolitickou nejistotou.

Ceny mědi se ve čtvrtek obchodovaly v úzkém rozmezí poté, co zásoby ve skladech schválených americkou burzou Comex poprvé překročily 500 000 metrických tun, a to uprostřed přetrvávajících obav z cel.

Nejobchodovanější kontrakt na měď na Šanghajské burze futures vzrostl do 02:55 GMT o 0,07 % na 100 490 juanů (14 433,03 USD) za metrickou tunu.

Zároveň benchmarkový tříměsíční kontrakt na měď na Londýnské burze kovů vzrostl o 0,11 % na 12 824,50 USD za tunu.

Zásoby mědi na burze COMEX k 20. lednu vzrostly na 554 904 malých tun, což odpovídá 503 400 metrickým tunám.

Ceny mědi na burze Comex klesají, jelikož mizí arbitrážní příležitosti mezi cenami na Comexu a LME. Zásoby mědi se také zvýšily v americkém skladovacím systému propojeném s Londýnskou burzou kovů (LME), zejména v New Orleans.

Společnost Sucden Financials ve své výzkumné zprávě uvedla, že ceny mědi na burze LME se posunuly nad ceny na burze Comex, což vedlo k návratu dodávek kovu do skladů LME a zvýšení zásob. Firma dodala, že trh se posouvá od napjatých dodávek k vyváženějšímu prostředí, což snižuje pocit naléhavosti, který dříve podporoval růst.

Navzdory tomu měď nadále podporovaly obavy o dodávky pramenící z narušení dolech, stejně jako toky do USA v důsledku cel. Síla poptávky při zvýšených cenových hladinách však zůstává otázkou.

V souvisejícím vývoji americký prezident Donald Trump ve středu prohlásil, že zruší cla uvalená na evropské spojence v souvislosti s Grónskem, čímž zmírní napětí. To pomohlo snížit ceny zlata z rekordních maxim a posílit americké akcie.

Výkonnost základních kovů na Šanghajské burze futures

Hliník: +0,08 %

Zinek: +0,25 %

Náskok: beze změny

Nikl: +0,38 %

Cín: +1,29 %

Výkonnost kovů na Londýnské burze kovů

Hliník: −0,03 %

Nikl: −0,45 %

Cín: −0,42 %

Zinek: +0,35 %

Náskok: +0,20 %

Bitcoin ve čtvrtek mírně vzrostl, ale potýkal se s návratem k hranici 90 000 dolarů, jelikož známky zmírňování geopolitického napětí spojeného s požadavky USA ohledně Grónska poskytly trhům s kryptoměnami jen omezenou podporu.

Ceny digitálních aktiv značně zaostávaly za širším růstem globálních akcií, přičemž technologické akcie – obvykle považované za hlavní ukazatel pohybů v kryptoměnách – zaznamenaly mnohem silnější zisky.

Bitcoin se do 1:19 východního amerického času (06:19 GMT) téměř nezměnil na 90 001,7 USD.

Bitcoin získává krátkou podporu od deeskalace mezi Trumpem a Grónskem

Bitcoin ve středu prudce vyskočil poté, co americký prezident Donald Trump prohlásil, že kvůli svým požadavkům týkajícím se Grónska neuvalí cla na Evropu, a oznámil, že bylo dosaženo rámcové dohody o této otázce.

Největší kryptoměna na světě si však nedokázala udržet své zisky a krátce poté postupně klesla zpět pod hranici 90 000 dolarů. Stalo se tak v době, kdy širší trhy, poháněné sentimentem vůči riziku, nadále rostly, zatímco tradiční bezpečné přístavy, jako je zlato, ustupovaly.

Trhy s kryptoměnami zůstaly do značné míry stranou, zejména mezi drobnými investory, po bleskovém krachu koncem roku 2025, který výrazně poškodil sentiment v tomto sektoru.

Trhy se také stále více obávají možného dalšího prodejního tlaku ze strany kryptoměnových treasury společností, jelikož dlouhodobé oslabení cen bitcoinů by mohlo vystavit velké korporátní treasury tlaku na plnění dluhových závazků.

Oznámení společnosti Strategy Inc, kótované na burze Nasdaq pod tickerem MSTR, že nakoupila bitcoiny v hodnotě 2,13 miliardy dolarů, tento týden nijak zvlášť nezlepšilo náladu.

Data z Coinglassu ukázala, že Bitcoin se na amerických trzích i nadále obchodoval se slevou.

Nálada investorů se dále zhoršila poté, co američtí zákonodárci začátkem tohoto měsíce odložili důležitý návrh zákona, jehož cílem je vytvořit regulační rámec pro kryptoměny.

BitGo v americké IPO získala 213 milionů dolarů

Společnost BitGo, která se zabývá úschovou kryptoměn, ve středu stanovila cenu své primární veřejné nabídky akcií v USA nad uvedeným rozpětím, čímž získala 212,8 milionu dolarů.

Nabídka akcií ohodnotila společnost na téměř 2 miliardy dolarů, což signalizuje, že zájem investorů o akcie související s kryptoměnami zůstává silný i po robustním roce 2025.

Očekává se, že zalistování akcií společnosti BitGo na burzu a zahájení obchodování s jejími akciemi ve čtvrtek připraví cestu pro další velké kryptoměnové firmy, které usilují o zalistování na burzu. Zprávy naznačují, že správce aktiv Grayscale a obchodní platforma Kraken zvažují v roce 2026 primární veřejné nabídky akcií (IPO).

Ceny kryptoměn dnes: altcoiny zaznamenaly mírné zisky

Širší ceny kryptoměn ve čtvrtek vzrostly, ačkoli většina počátečních zisků byla snížena.

Většina altcoinů zůstává pod tlakem poté, co v posledních týdnech zaznamenala ztráty. Druhá největší kryptoměna na světě, Ethereum, vzrostla o 1,3 % na 3 018,71 USD, zatímco XRP přidal přibližně 2 %.

Ceny ropy ve čtvrtek klesly a vzdaly se zisků z předchozích obchodů poté, co americký prezident Donald Trump zmírnil svou rétoriku ohledně Grónska a Íránu, zatímco investoři přehodnotili vyhlídky nabídky a poptávky na trhu.

Cena ropy Brent do 13:01 GMT klesla o 1,25 dolaru, tj. o 1,92 %, na 63,99 dolaru za barel. Americká ropa West Texas Intermediate s dodávkou v březnu klesla o 1,24 dolaru, tj. o 2,05 %, na 59,38 dolaru za barel.

Oba benchmarky ve středu vzrostly o více než 0,4 %, po silném 1,5% nárůstu v předchozím obchodování poté, co Kazachstán – člen OPEC+ – zastavil produkci v ropných polích Tengiz a Koroljov kvůli problémům s distribucí energie.

Ole Hansen, vedoucí komoditní strategie v Saxo Bank, uvedl: „Došlo ke snížení rizikové prémie spojené s krizí v Grónsku a zmírnila se i rizika dodávek z Íránu.“

Trump ve středu vyloučil použití síly k převzetí kontroly nad Grónskem a zrušil hrozby cel namířené proti evropským spojencům.

Americký prezident také vyjádřil naději, že nedojde k žádným dalším vojenským akcím USA proti Íránu, a zároveň zdůraznil, že Washington zareaguje, pokud Teherán obnoví svůj jaderný program.

Vzhledem k vývoji situace v Grónsku a klesající pravděpodobnosti vojenské akce proti Íránu analytik společnosti IG Tony Sycamore uvedl, že ceny ropy se pravděpodobně stabilizují kolem 60 dolarů za barel.

Trump ve středu prohlásil, že Spojené státy jsou „přiměřeně blízko“ dosažení dohody o ukončení války mezi Ruskem a Ukrajinou, a dodal, že se později během dne setká s ukrajinským prezidentem Volodymyrem Zelenským.

Ukončení války by pravděpodobně vedlo ke zrušení amerických sankcí vůči Rusku, zmírnění narušení dodávek a tlaku na snižování cen ropy.

Mezinárodní energetická agentura (IEA) ve středu ve své nejnovější měsíční zprávě o trhu s ropou zvýšila svou prognózu růstu globální poptávky po ropě v roce 2026 a poukázala na o něco menší přebytek na trhu v letošním roce.

Ve Spojených státech minulý týden vzrostly zásoby ropy a benzinu, zatímco zásoby destilátů klesly, uvedly ve středu tržní zdroje s odvoláním na data Amerického ropného institutu.

Podle údajů se zásoby ropy v týdnu končícím 16. lednem zvýšily o 3,04 milionu barelů, uvedly zdroje pod podmínkou anonymity.

Zdroje dodaly, že zásoby benzinu vzrostly o 6,21 milionu barelů, zatímco zásoby destilátů klesly o zhruba 33 000 barelů.

V průzkumu agentury Reuters mezi osmi analytiky respondenti očekávali, že zásoby ropy v týdnu končícím 16. lednem vzrostou v průměru o 1,1 milionu barelů.

Yang An, analytik společnosti Haitong Futures, uvedl: „Růst zásob ropy omezuje další růst cen ropy na trhu, který již tak čelí nadměrné nabídce.“