Novozélandský dolar v pátek v asijském obchodování klesl vůči koši hlavních i vedlejších měn a vůči americkému dolaru se vzdal svého dvoutýdenního maxima v důsledku korekce a operací s výběrem zisku.

Navzdory tomuto poklesu zůstává novozélandská měna na cestě k dosažení největšího týdenního zisku od loňského ledna, a to díky zasedání o měnové politice Rezervní banky Nového Zélandu, které dopadlo na trhy spíše jestřábím dojmem, než se očekávalo.

V souladu s očekáváním ponechala novozélandská centrální banka úrokové sazby beze změny na čtyřletém minimu již druhé zasedání po sobě a varovala před rostoucí inflací v krátkodobém horizontu v důsledku dopadů íránské války a vysokých světových cen ropy.

Přehled cen

- Kurz novozélandského dolaru dnes: Novozélandský dolar klesl vůči americkému dolaru přibližně o 0,3 % na (0,5845) z otevírací ceny dnešního obchodování (0,5862) a dosáhl maxima (0,5864).

Novozélandský dolar zakončil čtvrteční obchodování o 0,65 % vyšší než americký dolar, což je již čtvrtý denní zisk v řadě, a dosáhl dvoutýdenního maxima na 58,74 centech.

- Po zasedání Rezervní banky Nového Zélandu trhy očekávaly až tři zvýšení novozélandských úrokových sazeb v tomto roce.

Týdenní obchodování

Během obchodování v tomto týdnu, které oficiálně končí dnešním vypořádáním cen, novozélandský dolar zatím vůči americkému posílil o přibližně 2,8 % a je na pokraji svého prvního týdenního zisku za poslední tři týdny a největšího týdenního zisku od loňského ledna.

Rezervní banka Nového Zélandu

Rezervní banka Nového Zélandu (RBNZ) ve středu ponechala svou referenční úrokovou sazbu beze změny na úrovni 2,25 %, což je v souladu s většinou očekávání na globálních trzích a již druhé zasedání po sobě.

Novozélandská centrální banka uvedla, že válka v Íránu vedla k významné změně ekonomického výhledu a rovnováhy rizik souvisejících s inflací a ekonomickým růstem v blízké budoucnosti na Novém Zélandu.

Banka varovala před svou připraveností rázně zakročit, pokud energetická a blízkovýchodní krize povede k trvalým inflačním tlakům, a naznačila, že dalším krokem by mohlo být zvýšení sazeb koncem tohoto roku.

Banka očekává, že inflace v blízké budoucnosti vzroste v důsledku rostoucích cen pohonných hmot a ropy. Prognózy růstu HDP byly upraveny tak, aby byly slabší v důsledku klesající domácí poptávky.

Anna Bremanová

Guvernérka Rezervní banky Nového Zélandu Anna Bremanová uvedla: „Pokud si všimneme, že inflace ve střednědobém horizontu začala růst, podnikneme rozhodné kroky, a to znamená zvýšení úrokových sazeb. Rovnováha rizik týkajících se inflace se změnila a existují větší rizika pro její růst.“

Breman vysvětlil: Tvůrci měnové politiky se shodli, že zvýšení sazeb tento měsíc není nutné, ale možnost jejich zvýšení byla projednána, stejně jako možnost jejich zvýšení v květnu.

Úrokové sazby na Novém Zélandu

- Po výše zmíněné schůzce se pravděpodobnost zvýšení novozélandských úrokových sazeb o přibližně 25 bazických bodů na schůzi 27. května zvýšila nad 50 %.

- Očekávání pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb na Novém Zélandu o přibližně 25 bazických bodů na červencovém zasedání vzrostlo nad 90 % s očekáváním, že letos dojde ke třem zvýšením úrokových sazeb.

- Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, očekávají zveřejnění několika důležitých ekonomických údajů z Nového Zélandu týkajících se inflace, nezaměstnanosti a hospodářského růstu v nadcházejícím období.

Ethereum rozhodně znovu získalo úroveň 2 200 dolarů, což je jasným ukazatelem strukturálního posunu na trhu a nyní otevírá cestu k testování úrovně 2 400 dolarů.

Nedávný pohyb není jen dočasným odrazem, ale spíše přišel po komplexním resetu pákového efektu poblíž 1 800 USD, následovaném fází stabilní akumulace a následným tlačením ceny směrem k vyšším úrovním.

S tím, jak kupující silně vstupují na trh a cena se formuje na vyšších minimech, se Ethereum posouvá do nové býčí fáze.

Jak přispělo rebalancování k podpoře oživení?

Nedávný nárůst nad 2 200 USD nastal po hluboké fázi oddlužení poblíž 1 800 USD, kdy otevřený zájem klesl o více než 2 miliardy USD, což odráží odchod mnoha pákových pozic z trhu.

Důležité je, že cena se nezhroutila, když trh vyčistil ohrožené pozice, ale místo toho se stabilizovala kolem 1 800 dolarů a vytvořila silnou poptávkovou základnu.

Tato divergence naznačuje, že skutečná poptávka absorbovala prodejní tlak, což umožnilo trhu přejít do stabilnější fáze po návratu pákového efektu, a tím i růst ceny směrem k 2 200 USD a zároveň snížilo rizika poklesu.

Analýza cenové struktury: Dalším cílem je 2 400 dolarů

Ethereum se nyní obchoduje v rámci jasné býčí struktury s tvorbou vyšších minim a tlačí cenu směrem k odporu mezi 2 200 a 2 300 USD.

Obnova klíčových klouzavých průměrů potvrzuje sílu hybnosti, zatímco struktura odráží pokračující absorpci poptávky.

V případě proražení odporu: dalším cílem je 2 400 USD, což je další klíčová úroveň nabídky.

Nevýhodou je, že 2 100 dolarů představuje okamžitou podporu a býčí struktura zůstává nedotčena, dokud je ETH nad 1 800 dolary.

Výhled do budoucna

Ethereum se obrátilo k býčímu trendu a současná situace ospravedlňuje zaměření na 2 400 dolarů.

S resetováním pákového efektu, budováním nových pozic a opětovným získáváním klíčových úrovní vstupuje trh do fáze kontrolované expanze.

Prolomení odporu znamená, že přechod k 2 400 USD bude pokračováním současného pohybu a nikoli jen vzdáleným úsekem.

Stručně řečeno: trh je býčí a pohyb směrem k 2 400 USD závisí na potvrzení proražení současného odporu.

Žádná země nebyla na válku s Íránem lépe připravena než Čína. Zatímco zbytek Asie trpí v důsledku války nedostatkem dodávek ropy a plynu, Peking se zdá být v pohodlné pozici díky svým masivním zásobám ropy a obrovské infrastruktuře čisté energie.

V posledních letech Čína usilovala o rozvoj svého domácího sektoru čisté energie rychlejším tempem než kterákoli jiná země na světě. Zároveň si nashromáždila velké množství přebytečné ropy a plynu v očekávání velkého geopolitického otřesu, jaký svět v současnosti zažívá. V důsledku toho se schopnosti Číny neomezují pouze na to, aby lépe než kterákoli jiná země překonala současnou globální energetickou krizi, ale aby z ní mohla vyjít silnější a schopnější upevnit si svou pozici na mezinárodní scéně.

Za normálních okolností prochází Hormuzským průlivem, který spojuje Arabský záliv s Ománským zálivem a Arabským mořem, denně asi pětina světových dodávek ropy a plynu, což z něj činí životně důležitý koridor pro přepravu energie z ropně bohatého Blízkého východu na globální trhy, zejména k odběratelům v Asii. Tento tok však nyní do značné míry poklesl, což nutí světové lídry k naléhavému hledání alternativních zdrojů energie.

Toto narušení – které je považováno za největší svého druhu ve světových dějinách – pravděpodobně výrazně urychlí globální přechod na čistou energii, jelikož prudký nárůst cen ropy a plynu učiní větrnou a solární energii konkurenceschopnější a levnější ve srovnání s fosilními palivy. Časopis Forbes začátkem tohoto měsíce uvedl: „Po mnoho let byla čistá energie propagována jako morální nutnost, ale nyní se stala jednoduše ekonomickou a geopolitickou nutností. Už nejde jen o emise, ale o odolnost a cenovou stabilitu.“

Tento vývoj je pozitivní zprávou pro Čínu, která se již léta snaží posílit svou globální dominanci v oblasti čisté energie v rámci svého úsilí stát se prvním „elektrickým státem“ na světě, který se ve své ekonomice široce spoléhá na čistou energii a elektřinu. Je pravděpodobné, že urychlení globálního přechodu na čistou energii bude silně záviset na čínských dodavatelských řetězcích, jelikož Peking v současnosti kontroluje největší podíl na světové produkci solárních panelů, větrných turbín, baterií a elektromobilů.

Yang Peking, analytik specializující se na čínské záležitosti z energetického think tanku Ember se sídlem v Londýně, v prohlášeních, která nedávno zveřejnil deník Washington Post, uvedl: „Toto je součást dlouhodobého trendu a nikoli jen okamžitá reakce na rostoucí ceny ropy a plynu. Energetická bezpečnost se stává stále důležitější ve vládních programech a přechod na čistou energii je stále více vnímán jako prostředek k posílení energetické bezpečnosti.“

Tento posun pravděpodobně významně prospěl Číně, zejména s ohledem na to, že Spojené státy – největší ekonomický konkurent Pekingu – se během administrativy prezidenta Donalda Trumpa odklánějí od sektoru čisté energie. Zatímco Trump označil podporu čisté energie za hrozbu pro národní bezpečnost, Čína využila vládní dotace na zelenou energii k transformaci v supervelmoc v oblasti čisté energie, kterou svět nemůže ignorovat ani se s ní obejít, zejména uprostřed rostoucích obav z inflace a recese v důsledku války s Íránem a energetické krize, která se v důsledku toho rýsuje na obzoru.

Stále častěji se zdá, že dvě největší světové ekonomiky jsou zapojeny do něčeho, co připomíná „energetickou válku“: jedna země směřuje k budoucnosti založené na elektřině a čisté energii na jedné straně a země spoléhající se na tradiční fosilní paliva na straně druhé.

Li Shuo, ředitel Centra pro klima v Číně v rámci Institutu pro politiku společnosti Asia, listu Washington Post řekl: „V budoucím energetickém systému hraje geopolitika roli neméně důležitou než ekonomická rozhodnutí zemí. Už se neomezuje pouze na volbu mezi fosilními palivy a zelenou energií, ale do jisté míry se stala volbou mezi dvěma tábory ve světě a tím, jak se země v rámci této propasti postaví.“

Čína zároveň nadále posiluje svou strategii v energetickém sektoru, která ji postavila do této silné strategické pozice. Ačkoli čistá energie je základním prvkem této strategie, předpoklad, že Čína vede čistě klimatickou válku, by byl zjednodušující. Čínský prezident Si Ťin-pching vyzval k urychlení plánování a výstavby nového energetického systému, který zachovává přístup „všechny možnosti jsou k dispozici“, aby byla zajištěna energetická bezpečnost země, včetně rozšíření role vodní a jaderné energie, spolu s pokračující závislostí na uhlí, které je nejvíce znečišťujícím typem fosilního paliva.

Si Ťin-pching řekl: „Cesta, kterou jsme se vydali, když jsme byli mezi prvními zeměmi, které rozvíjely větrnou a solární energii, se ukázala jako cesta s výhledem do budoucna.“ Dodal: „Zároveň uhelné elektrárny stále tvoří základ našeho energetického systému a musí i nadále plnit svou podpůrnou roli.“

Hlavní indexy na Wall Street ve čtvrtek mírně poklesly poté, co v předchozí seanci vzrostly, přičemž přetrvávají pochybnosti o budoucnosti dvoutýdenního příměří na Blízkém východě, které omezilo chuť investorů riskovat v době, kdy investoři analyzují inflační data, která odpovídala očekáváním.

Americký prezident Donald Trump slíbil, že ponechá americké vojenské prostředky na Blízkém východě, dokud nebude dosaženo mírové dohody s Íránem, a varoval před velkou eskalací, pokud Teherán dohodu nedodrží.

Izrael zároveň bombardoval další cíle v Libanonu, zatímco Írán varoval, že k dohodě nedojde, pokud Tel Aviv nepřestane bombardovat zemi.

Absence jasných známek obnovení pohybu lodí přes Hormuzský průliv také vedla ke zvýšené nejistotě ohledně dodávek energií, což opět tlačilo ceny ropy výše, přestože zůstaly pod úrovní 100 dolarů za barel.

Výkonnost tržního sektoru

Energetický sektor v indexu S&P 500 vzrostl o 1,3 %, zatímco akcie energetických společností patřily k největším ziskům s růstem o 1,6 %.

Charlie Ripley, hlavní investiční stratég společnosti Allianz Investment Management, uvedl: „Posun od pokraje neustálé eskalace s Íránem k diplomatičtějšímu přístupu do jisté míry pomohl trhy uklidnit.“

Do 10:04 východního času:

- Průmyslový index Dow Jones klesl o 48,96 bodu, tj. o 0,11 %, na 47 856,44 bodu.

- Index S&P 500 klesl o 5,15 bodu, tj. o 0,09 %, na 6 777,00 bodů.

- Index Nasdaq Composite klesl o 45,85 bodu, tj. o 0,21 %, na 22 585,96 bodu.

Tlak na technologické akcie

Největší vliv na index S&P 500 měly technologické akcie, akcie Microsoftu klesly o 1,7 % a Applu o 0,7 %.

Akcie softwarových společností se také dostaly pod tlak, protože iShares Expanded Tech-Software ETF klesl o 3,3 %.

Naproti tomu akcie spotřebitelských společností podpořily růst akcií Amazonu, které vzrostly o 1,7 % poté, co generální ředitel společnosti uvedl, že služby umělé inteligence v její divizi cloudových výpočtů dosahují ročních tržeb přesahujících 15 miliard dolarů.

Indexy S&P 500 a Nasdaq zaznamenaly ve středu největší denní zisky za více než týden poté, co globální trhy uvítaly dvoutýdenní dohodu o příměří, zatímco index Dow Jones zaznamenal největší růst za poslední rok.

Ekonomická data a očekávání úrokových sazeb z USA

Data ukázala, že inflace ve Spojených státech v únoru vzrostla podle očekávání a v březnu pravděpodobně dále poroste kvůli válce s Íránem, zatímco ekonomický růst se ve čtvrtém čtvrtletí zpomalil více, než se původně odhadovalo.

Ripleyová uvedla, že tato data „pro Federální rezervní systém moc nemění situaci, jelikož inflační tlaky zůstávají vysoké, což by ho mohlo donutit k tomu, aby v současné době ponechal úrokové sazby beze změny.“

Očekává se, že investoři se zaměří na data indexu spotřebitelských cen za březen, která mají být zveřejněna v pátek, aby zjistili dopad rostoucích cen ropy v důsledku konfliktu.

Podle údajů shromážděných společností LSEG očekávají účastníci peněžního trhu pouze asi 30% pravděpodobnost snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů do konce roku 2026, ve srovnání s 56% pravděpodobností před pouhým dnem.

Trhy očekávaly letos dvě snížení úrokových sazeb ještě před vypuknutím války, zatímco sázky na možnost zvýšení sazeb v prosinci vzrostly i během období konfliktu.

Pohyby společnosti

Mezi nejvýznamnější pohyby akcií patří:

Akcie společnosti Constellation Brands vzrostly o 5 % poté, co výrobce piva Corona oznámil pokles tržeb ve čtvrtém čtvrtletí, který byl menší, než se očekávalo.

- Akcie společnosti Applied Digital klesly o 7,1 % poté, co se ztráta provozovatele datového centra ve třetím čtvrtletí ve srovnání s loňským rokem prohloubila.

Na úrovni trhu převažovaly klesající akcie nad rostoucími v poměru 1,15 ku 1 na newyorské burze a 1,59 ku 1 na indexu Nasdaq.

Index S&P 500 zaznamenal 37 akcií na 52týdenním maximu oproti 16 akciím na minimu, zatímco Nasdaq Composite zaznamenal 64 akcií na ročním maximu a 84 akcií na ročním minimu.