Japonský jen v pátek během asijského obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž si prodloužil ztráty vůči americkému dolaru již druhou seanci v řadě a odpoutal se od svého dvoutýdenního maxima, jelikož přetrvávají tlaky na korekci a výběr zisků.

Toto snížení navazuje na data ukazující zpomalení jádrové inflace v Tokiu, což zmírňuje cenový tlak na tvůrce politik a snižuje pravděpodobnost zvýšení sazeb ze strany Bank of Japan na zasedání příští týden.

Navzdory poklesu zůstává jen na cestě k týdennímu zisku uprostřed přetrvávající politické nejistoty v Japonsku, zejména po porážce vládnoucí strany ve volbách do horní komory.

Cena

• Kurz USD/JPY vzrostl o 0,35 % na 147,49 ¥ k dnešnímu otevření seance na 146,99 ¥, což představuje minimum 146,94 ¥.

• Ve čtvrtek jen klesl vůči dolaru o 0,35 % – což je jeho první ztráta za čtyři dny – po prodejích vyvolaných korekcí poté, co se na začátku seance dosáhl dvoutýdenního maxima 145,85 jenů.

Jádrová inflace v Tokiu zpomaluje

Data zveřejněná v pátek ukázala, že jádrový index spotřebitelských cen v Tokiu v červenci vzrostl o 2,9 % – nejpomaleji od března – a byl pod očekáváním trhu, které počítalo s růstem o 3,0 %, a poklesl z 3,1 % v červnu.

Toto zpomalení výrazně snižuje inflační tlak na Bank of Japan a snižuje pravděpodobnost dalšího zvyšování sazeb v letošním roce.

Výhled úrokových sazeb BOJ

• Po zveřejnění dat klesla tržní cena zvýšení sazeb o 25 bazických bodů ze strany Bank of Japan na zasedání příští týden z 35 % na méně než 20 %.

• Zástupce guvernéra Šiniči Učida uvedl, že obchodní dohoda podepsaná s Washingtonem v úterý snížila ekonomickou nejistotu v Japonsku.

• Jeho výroky podnítily optimismus trhu ohledně možného obnovení zvyšování sazeb koncem tohoto roku ve čtvrté největší ekonomice světa.

Týdenní výkon

K poslednímu dni týdne jen posílil vůči dolaru přibližně o 0,9 % a je na cestě k prvnímu týdennímu zisku za poslední tři týdny.

Politický vývoj

Japonský premiér Šigeru Išiba popřel zprávy o hrozící rezignaci po drtivé volební porážce vládnoucí strany.

„S bývalými premiéry jsem sdílel silný pocit krize, ale o rezignaci jsem vůbec nemluvil,“ uvedl Išiba.

Komentář analytika

• Carol Kong, měnová stratéžka v Commonwealth Bank of Australia, uvedla: „Jen bude i nadále čelit nepříznivým vlivům uprostřed přetrvávající politické nejistoty.“

• „Stále nevíme, co premiér Išiba plánuje udělat… takže ohledně fiskálního výhledu a politiky Bank of Japan přetrvává nejasnost,“ dodala.

Významná obchodní dohoda mezi USA a Japonskem

Americký prezident Donald Trump v úterý oznámil podpis „rozsáhlé“ obchodní dohody s Japonskem, která zahrnuje reciproční 15% cla na japonský vývoz do USA a snížení automobilových cel z 25 % na 15 %.

V příspěvku na Truth Social Trump označil dohodu za „možná největší v historii“ a poznamenal, že Japonsko investuje v USA 550 miliard dolarů, zatímco Amerika si zajistí 90 % zisku.

Dohoda zahrnuje otevření japonských trhů pro americký export – zejména pro automobily, nákladní automobily, rýži a další zemědělské produkty – o kterých Trump tvrdil, že vytvoří „statisíce pracovních míst“.

Premiér Išiba potvrdil snížení amerických automobilových cel na 15 % a označil to za klíčový krok vzhledem k dominantní roli automobilového sektoru v japonském exportu do USA, který v roce 2024 představoval 28,3 % zásilek.

Japonský automobilový export (včetně osobních automobilů, autobusů a nákladních automobilů) do USA klesl v červnu o 26,7 % po poklesu o 24,7 % v květnu.

Celkový vývoz do USA – druhého největšího obchodního partnera Japonska – dosáhl od ledna do června 10,3 bilionu jenů (70,34 miliardy dolarů), což představuje meziroční pokles o 0,8 %.

Většina hlavních kryptoměn ve čtvrtek vzrostla, a to díky zlepšujícímu se sentimentu rizik po pozitivním vývoji v globálních obchodních jednáních se Spojenými státy.

Obchodní napětí se zmírnilo poté, co USA a Japonsko dosáhly celní dohody, a to spolu s povzbudivými signály o pokroku v jednáních mezi USA a Evropskou unií.

Zaměření trhu dále zvýšilo oznámení prezidenta Donalda Trumpa o plánech na dnešní návštěvu Federálního rezervního systému – což je vzácný a konfrontační krok v jeho probíhající nátlakové kampani proti předsedovi Fedu Jeromeovi Powellovi. Jednalo by se o první návštěvu svého druhu úřadujícího amerického prezidenta za téměř dvě desetiletí.

Soukromý průzkum společnosti S&P Global mezitím odhalil výrazné zvýšení podnikatelské aktivity v USA. Kompozitní index nákupních manažerů (PMI) v červenci v předběžném čísle vzrostl z 52,9 v červnu na 54,6 bodu – což je nejvyšší úroveň za sedm měsíců. PMI ve službách také vzrostl z 52,9 na 55,2 bodu, zatímco PMI ve zpracovatelském průmyslu klesl z 53,1 na 51,2 bodu, což signalizuje pomalejší růst produkce.

Pokud jde o údaje o práci, americké ministerstvo práce uvedlo, že počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti zůstal nízký, přičemž počáteční počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl za týden končící 19. července na 217 000 – což je pokles o 4 000 oproti předchozímu týdnu a lepší než očekávání 227 000.

Ethereum

K 20:51 GMT vzrostla cena Etherea (ETH) na burze CoinMarketCap o 3,9 % a obchodovala se za 3 746,1 USD.

Kanadský dolar ve čtvrtek oslabil vůči většině hlavních měn po zveřejnění neuspokojivých ekonomických údajů.

Oficiální údaje odhalily, že index maloobchodních tržeb v Kanadě v květnu klesl o 1,1 %, čímž překonal očekávání analytiků, kteří očekávali pokles o 0,9 %.

Bez započítání volatilních složek, jako jsou energie a potraviny, klesly tržby z maloobchodu v základním segmentu o 0,2 %, což je v souladu s tržními prognózami.

K 19:58 GMT kanadský dolar klesl vůči svému americkému protějšku o 0,3 % a obchodoval se za 0,7330.

Australský dolar

Australský dolar zůstal vůči americkému dolaru stabilní a k 19:59 GMT se obchodoval za 0,6601.

Vládní data ukázala, že australský index PMI pro výrobu vzrostl na 51,6, zatímco PMI pro služby se vyšplhal na 53,8.

Americký dolar

Index amerického dolaru vzrostl v 19:42 GMT o 0,2 % na 97,3, čímž dosáhl intradenního maxima 97,5 a minima 97,1.

Prezident Donald Trump oznámil plány na návštěvu sídla Federálního rezervního systému později dnes, čímž eskaluje svůj nátlak na předsedu Fedu Jeromea Powella. Návštěva úřadujícího amerického prezidenta by byla první návštěvou centrální banky za téměř dvě desetiletí.

Soukromý průzkum společnosti S&P Global mezitím ukázal, že kompozitní index PMI pro produkci v USA v červenci v předběžném červencovém měření vzrostl na 54,6 bodu z červnových 52,9 bodu, což představuje sedmiměsíční maximum.

Index PMI pro služby se zvýšil z 52,9 na 55,2, zatímco index PMI pro zpracovatelský průmysl klesl z 53,1 na 51,2, což signalizuje zpomalení výroby.

Trumpova administrativa ve středu odhalila svůj komplexní plán pro umělou inteligenci (AI) – rozsáhlý soubor iniciativ a politických doporučení zaměřených na zajištění dominance Ameriky v oblasti, která by měla stejně zásadně změnit globální ekonomiku jako kdysi internet.

Plán, který byl vřele přijat Silicon Valley, se zaměřuje na snížení regulačních překážek rozvoje umělé inteligence – s výjimkou jedné klíčové výjimky, která je v souladu s Trumpovou agendou „Amerika na prvním místě“: odstranění toho, co nazývá „politickou zaujatostí“ v systémech umělé inteligence.

Strategie, která je rozvržena do tří hlavních pilířů, se snaží:

- Urychlit inovace,

- Rozšířit domácí infrastrukturu umělé inteligence,

- A učinit z amerického softwaru a hardwaru globální standard pro technologie umělé inteligence.

Ve středu zveřejněný 28stránkový dokument s doporučeními doporučuje, aby veškeré rozsáhlé jazykové modely pořízené federální vládou byly „objektivní a bez ideologické zaujatosti“.

Tato iniciativa představuje nejnovější krok Trumpa k posílení infrastruktury a investic do umělé inteligence v USA a odráží strategickou prioritu administrativy předběhnout Čínu v závodě o umělou inteligenci.

„Nyní se nacházíme v globálním závodě o vedení v oblasti umělé inteligence,“ řekl během tiskové konference David Sacks, takzvaný „car umělé inteligence“ Bílého domu. „Jedná se o revoluční technologii s obrovskými důsledky pro ekonomiku i národní bezpečnost. Amerika musí zůstat dominantní silou.“

Oznámení předcházelo Trumpovu hlavnímu projevu na akci „Winning the AI Race“ ve Washingtonu, kterou pořádal All-In Podcast a Hill & Valley Forum, jež spoluzaložil bývalý americko-čínský komisař pro bezpečnost a ekonomický přezkum Jacob Helberg spolu s významnými technologickými investory.

„Ať se nám to líbí nebo ne, nyní jsme zapojeni do závodu s vysokými sázkami o vybudování a formování této průkopnické technologie, která bude definovat velkou část budoucnosti civilizace,“ prohlásil Trump na akci. „Amerika zahájila závod umělé inteligence a jako prezident Spojených států prohlašuji, že Amerika jej vyhraje.“

Zdůraznil nutnost omezit byrokracii, která by mohla bránit pokroku umělé inteligence, a přirovnal toto odvětví k „krásnému novorozenému dítěti“, kterému musí být umožněno „růst a prosperovat, aniž by ho dusila politika nebo hloupá pravidla“. Dodal však: „Nelíbí se mi ani název ‚umělá inteligence‘ – nemám rád nic umělého.“

Podrobnosti akčního plánu

Strategie vyzývá k odstranění byrokratických překážek, které zpomalují rozvoj umělé inteligence, a to na základě doporučení soukromého sektoru, akademické obce a občanské společnosti. Naléhavě rovněž vyzývá k urychlenému vydávání povolení pro datová centra, továrny na polovodiče a energetickou infrastrukturu.

Administrativa plánuje spolupracovat s americkými technologickými společnostmi na nabídce „integrovaných exportních balíčků umělé inteligence“ – modelů pro export, hardwaru a softwaru – pro spojenecké země. Cílem je učinit z amerických technologií globální standard, což je dlouhodobý požadavek Silicon Valley, aby si Amerika udržela vedoucí postavení v oblasti umělé inteligence.

Michael Kratsios, vedoucí Úřadu pro vědeckotechnickou politiku Bílého domu, uvedl, že všechna nastíněná opatření by mohla být zavedena do šesti až dvanácti měsíců.

Zatímco zákonodárci a technologickí lídři nadále diskutují o tom, jak nejlépe regulovat umělou inteligenci, zintenzivňuje se boj o vyvážení bezpečnosti s rychlými inovacemi.

Po nástupu do úřadu Trump zrušil rozsáhlý výkonný příkaz bývalého prezidenta Joea Bidena, který zaváděl určitá omezení vývoje a používání umělé inteligence.

Americký Senát 1. července hlasoval pro odstranění ustanovení z širšího návrhu zákona, které by jednotlivým státům po dobu deseti let bránilo v přijímání vlastních zákonů týkajících se umělé inteligence.

Vedoucí představitelé technologií se proti tomuto ustanovení postavili s odvoláním na obavy z roztříštěných předpisů, které by mohly brzdit inovace. Kritici jeho zrušení tvrdí, že zabránění opatřením na úrovni států by mohlo zpozdit úsilí o zajištění bezpečnosti a odpovědnosti umělé inteligence.

Plán pro umělou inteligenci doporučuje, aby federální financování souvisejících programů zohledňovalo regulační klima každého státu.

Na washingtonské akci Trump prohlásil: „Potřebujeme jednotné federální standardy – ne 50 různých států, které toto odvětví regulují 50 různými způsoby. Žádný jednotlivý stát by neměl být schopen nastavit laťku tak vysoko, aby to brzdilo pokrok.“

Investiční dynamika do umělé inteligence

Středeční plán navazuje na vlnu investic soukromého sektoru do umělé inteligence a oznámení během Trumpova druhého funkčního období.

15. července Trump oznámil investice přes 90 miliard dolarů od firem v oblasti technologií, energetiky a financí, jejichž cílem je transformovat Pensylvánii v centrum umělé inteligence.

Také spustil národní iniciativu v oblasti infrastruktury umělé inteligence v hodnotě 500 miliard dolarů s názvem „Stargate“ – ve spolupráci s generálním ředitelem OpenAI Samem Altmanem, předsedou SoftBank Masayoshim Sonem a předsedou společnosti Oracle Larrym Ellisonem.

Trump se navíc zavázal zrušit Bidenovy kontroly vývozu čipů s umělou inteligencí a nedávno umožnil společnosti Nvidia obnovit prodej čipů H20 do Číny.

Probíhá také širší úsilí o tlak na technologické firmy, aby rozšiřovaly své aktivity v USA v rámci snahy o návrat do Číny s cílem vytvořit pracovní místa a snížit závislost na Číně – ačkoli odborníci zůstávají skeptičtí ohledně dlouhodobé proveditelnosti.

Trump uvádí investice od společností jako Apple a TSMC jako politická vítězství, přestože některé z nich byly plánovány ještě před jeho funkčním obdobím.

Prvních šest měsíců Trumpova druhého funkčního období bylo svědkem silného zapojení technologického průmyslu v Bílém domě se společným cílem: udržet si náskok před Čínou v oblasti umělé inteligence.

Uvedení cenově dostupného a vysoce výkonného modelu R1 od společnosti DeepSeek na čínský trh začátkem tohoto roku otřáslo Silicon Valley a vedlo k rychlejším krokům americké administrativy.

Debata o tom, jak udržet dominanci umělé inteligence a zároveň zajistit bezpečnost, se v Kongresu vrátila do centra pozornosti. V květnu před Senátem svědčili představitelé společností Microsoft, OpenAI a AMD.

Místopředseda představenstva společnosti Microsoft Brad Smith během slyšení uvedl: „Hlavním faktorem, který určí, zda tento závod vyhrají USA nebo Čína, je: čí technologie se po celém světě více přijme.“