Japonský jen ve čtvrtek v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž prohloubil své ztráty vůči americkému dolaru již třetí seanci v řadě a dosáhl nejslabší úrovně za čtyři týdny. Důvodem je rostoucí poptávka po americké měně jako bezpečném útočišti v důsledku eskalace vojenského napětí mezi Spojenými státy a Íránem, což vyvolává obavy, že by se probíhající mírová jednání v Dauhá mohla zastavit nebo zhroutit.

Vzhledem k tomu, že jen nadále oslabuje, blíží se ztrátě obchodování nad hranicí 160 jenů, která je považována za klíčovou úroveň pro intervenci japonských měnových úřadů na podporu místní měny a omezení nadměrných pohybů na devizovém trhu.

Přehled cen

• Směnný kurz japonského jenu dnes: Dolar vůči jenu vzrostl o 0,1 % na 159,65 ¥, což je nejvyšší úroveň od 29. dubna, z dnešní otevírací úrovně 159,50 ¥ a dosáhl minima 159,42 ¥.

• Jen zakončil středeční obchodování s poklesem o 0,15 % vůči dolaru, což je jeho druhá denní ztráta v řadě, a to po jestřábích komentářích několika představitelů Federálního rezervního systému.

americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek vyskočil o více než 0,3 %, čímž si udržel zisky již třetí seanci v řadě a dosáhl sedmitýdenního maxima na 99,54 bodu, což odráží celkovou sílu americké měny vůči koši světových měn.

K tomuto růstu dochází uprostřed averze investorů k riziku a rostoucí poptávky po americkém dolaru jako preferované bezpečné investici v důsledku eskalace vojenského napětí mezi Spojenými státy a Íránem v Hormuzském průlivu, které hrozí zhroucením mírových jednání v Dauhá.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy ve čtvrtek vzrostly o více než 3 % poté, co americká armáda provedla nové údery zaměřené na vojenské objekty v Íránu, což přimělo íránské Revoluční gardy k pozastavení průjezdu ropných tankerů Hormuzským průlivem.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Spojené státy zahájily nové údery na Írán, jejichž cílem byl vojenský objekt a platformy pro odpalování raket.

• Americký úředník uvedl, že americká armáda provedla údery na íránský vojenský objekt, které představovaly hrozbu pro americké síly a navigaci v Hormuzské oblasti.

• Americký představitel popsal vojenskou operaci jako vypočítavou a obrannou.

• Íránská revoluční garda uvedla, že útokem se zaměřila americká základna, která sloužila jako odpalovací bod pro útoky poblíž Bandar Abbásu.

• Íránská televize informovala, že čtyři plavidla se musela vrátit poté, co se bez koordinace s íránskými silami pokusila překročit Hormuzský průliv.

• Tisková agentura Tasnim uvedla, že americký tanker, který se pokoušel překročit Hormuzský průliv, byl nucen zastavit a otočit se zpět.

• Kuvajtský generální štáb aktivoval systémy protivzdušné obrany poté, co v regionu detekoval a zachytil nepřátelské raketové a bezpilotní útoky.

• Eskalace těchto porušení by mohla vyvolat vážnou diplomatickou krizi, která by hrozila zhroucením probíhajících jednání v Dauhá.

• Americký prezident Donald Trump odmítl zprávy Íránu, které tvrdily, že dohoda existuje.

• Íránská média informovala, že dohoda obnoví lodní dopravu přes Hormuzský průliv.

• Trump popřel existenci jakékoli dohody ohledně Hormuzského průlivu s Íránem a Ománem.

• Írán trvá na zmírnění ekonomických sankcí a zachování svých jaderných práv, zatímco obě strany zůstávají od sebe velmi vzdálené.

• Ministerstvo financí USA uvalilo sankce na íránský úřad zřízený k řízení lodní dopravy přes průliv.

Prahová hodnota 160 jenů

Japonské úřady bedlivě sledují pohyby místní měny na devizovém trhu, zejména s tím, jak jen oslabuje směrem ke kritické úrovni 160 jenů za dolar, která je považována za prahovou hodnotu, jež by mohla vést k obnovení intervencí na trhu.

Zdroje agentuře Reuters sdělily, že Tokio koncem dubna a začátkem května několikrát intervenovalo, aby zastavilo pokles jenu, ačkoli oživení měny netrvalo dlouho. V té době směnný kurz dosáhl 159,25 jenu za americký dolar, což je jeho nejslabší úroveň od 30. dubna.

Výhled pro japonský jen

• Tony Sycamore, tržní analytik společnosti IG, uvedl, že předchozí intervence Bank of Japan sice tvůrcům politik poskytla určitou úlevu, ale o její dlouhodobé účinnosti přetrvávají otázky.

• Sycamore dodal: „Klíčovou otázkou je, zda se tento zásah vyplatil pro v podstatě pouze dočasnou jednoměsíční úlevu. Budou navíc úřady schopny poskytnout podobnou finanční podporu, pokud bude v nadcházejících zasedáních opět překročena hranice 160 jenů?“

Japonský jen během středečního obchodování oslabil vůči americkému dolaru na nejnižší úroveň od konce dubna a přiblížil se tak k úrovním, které dříve minulý měsíc přiměly japonské úřady k intervenci na měnovém trhu, jelikož obchodníci opatrně vyhodnocovali riziko obnovené eskalace války s Íránem.

Novozélandský dolar mezitím patřil mezi nejsilněji fungující měny dne poté, co prudce posílil, když se Rezervní banka Nového Zélandu nečekaně přiblížila ke zvýšení úrokových sazeb a signalizovala, že zpřísnění by mohlo přijít dříve a rychlejším tempem, než se původně očekávalo.

Americký dolar, považovaný za bezpečnou měnu, se stabilizoval poté, co v předchozím obchodování zaznamenal mírné zisky vůči hlavním měnám, jelikož americké útoky na Írán snížily optimismus ohledně brzkého ukončení nepřátelských akcí a znovuotevření životně důležité námořní trasy přes Hormuzský průliv.

Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že jednání o dohodě o ukončení konfliktu by mohla „trvat několik dní“.

Jen se obchodoval za 159,45 jenů za dolar, což je jeho nejslabší úroveň od 30. dubna, kdy japonské úřady intervenovaly na trhu s nákupem měny. Mnoho obchodníků považuje úroveň 160 jenů za dolar za prahovou hodnotu, která by mohla spustit obnovení intervencí japonských úřadů, jak se stalo minulý měsíc, kdy jen tuto úroveň překročil.

Lee Hardman, měnový stratég banky MUFG, uvedl: „Trhy se ohledně možnosti dohody ohledně Íránu jednoznačně přiklánějí k optimismu, a to tento týden přispělo k oslabení dolaru a snížení výnosů dluhopisů.“

Dodal: „Překvapením je, že jen zůstává slabý. Klesající ceny energií a nižší výnosy amerických státních dluhopisů by za normálních okolností snížily zisky dolaru vůči jenu, ale to se dosud nestalo.“

Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda zaujal ostřejší tón a varoval, že ropný šok způsobený válkou by mohl přetrvávat v důsledku rostoucích inflačních očekávání a silnějšího růstu mezd.

Data z LSEG ukázala, že trhy v současné době počítají s 70% pravděpodobností, že Bank of Japan na svém příštím zasedání 15. a 16. června zvýší úrokové sazby o čtvrt procentního bodu.

Dolarový index, který měří kurz americké měny vůči jenu a pěti dalším hlavním měnám, se udržel na hodnotě 99,08 bodu poté, co v předchozím obchodování vzrostl o 0,15 %.

Euro mírně posílilo na 1,1644 USD, zatímco britská libra zůstala stabilní na 1,3446 USD.

Novozélandský dolar vyskočil o 0,6 % na 0,587 USD a zotavil se tak ze ztrát z úterý, kdy klesl o stejné procento.

Rezervní banka Nového Zélandu ponechala svou oficiální hotovostní sazbu beze změny, přičemž tři členové hlasovali pro zvýšení sazby o čtvrt procentního bodu, zatímco tři další pro zachování sazeb na stejné úrovni. Rozhodující hlas odevzdala guvernérka Anna Bremanová.

Banka ve svém prohlášení uvedla: „Celkově je pravděpodobné, že oficiální hotovostní sazba bude muset vzrůst dříve a více, než bylo uvedeno v únorovém prohlášení o měnové politice.“

Kelly Eckhold, hlavní ekonomka společnosti Westpac New Zealand, uvedla: „Guvernér zřejmě raději čeká, až budou k dispozici jasnější důkazy o rostoucí základní inflaci, než podnikne kroky.“

Dodal: „Stále probíhá debata o tom, zda k prvnímu zvýšení sazeb dojde v červenci nebo v září.“

V Austrálii australský dolar klesl o 0,4 % na 0,714 USD a vzdal se dřívějších zisků poté, co data ukázala, že meziroční inflace se v dubnu zpomalila na 4,2 % z 4,6 % v březnu, což je méně, než analytici očekávali ve výši 4,4 %.

To následovalo po slabých datech z trhu práce z minulého týdne, což vedlo obchodníky k tomu, aby po zbytek roku počítali s omezeným růstem úrokových sazeb, který by neměl přesáhnout 20 bazických bodů.

Ceny zlata ve středu v evropském obchodování vzrostly a vrátily se do kladných hodnot, podporovány slabším americkým dolarem a klesajícími cenami ropy, jelikož investoři sledovali známky pokroku v mírových jednáních mezi Spojenými státy a Íránem.

Nižší ceny ropy zmírňují obavy z inflace ve Spojených státech, snižují tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému a snižují pravděpodobnost dalšího zvýšení úrokových sazeb v USA před koncem letošního roku.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrostly o 0,45 % na 4 527,97 USD z otevírací úrovně 4 507,98 USD a dosáhly minima 4 485,94 USD.

• V úterý při vypořádání ztratily ceny zlata 1,4 %, což znamenalo třetí ztrátu za poslední čtyři seance po amerických útocích na Írán.

americký dolar

Dolarový index ve středu klesl o 0,1 % a směřuje k druhé ztrátě za poslední tři seance, což odráží slabší výkon americké měny vůči koši světových měn.

K poklesu dochází v době, kdy investoři přetrvávají optimismus ohledně pokračujícího pokroku v mírových rozhovorech mezi Spojenými státy a Íránem uprostřed intenzivního diplomatického úsilí o vyřešení zbývajících bodů neshod mezi oběma stranami.

Globální ceny ropy

Globální ceny ropy ve středu klesly o více než 2 %, čímž obnovily ztráty, které včera dočasně pozastavily, a vrátily se k pětitýdenním minimům v naději, že by se Hormuzský průliv mohl znovu otevřít ropným tankerům.

Nejnovější vývoj v íránské válce

• Írán uvedl, že nejnovější americké údery porušují dohodu o příměří.

• Případná předběžná dohoda o trvalém ukončení války by mohla připravit cestu k dalším jednáním.

• Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že dosažení dohody s Íránem by mohlo trvat několik dní.

• Obě strany dříve naznačily pokrok směrem k předběžné dohodě o ukončení nepřátelských akcí a obnovení lodní dopravy průlivem.

Úrokové sazby v USA

• Podle nástroje FedWatch skupiny CME Group trhy v současné době počítají s 56% pravděpodobností, že Federální rezervní systém v prosinci zvýší úrokové sazby, oproti něco málo přes 16 % na začátku května.

• Trhy v současné době odhadují 99% pravděpodobnost, že americké úrokové sazby zůstanou na červnovém zasedání nezměněny, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je 1 %.

• Investoři bedlivě sledují další ekonomická data z USA spolu s komentáři představitelů Federálního rezervního systému, aby tato očekávání přehodnotili.

Výhled na zlato

Tržní stratég Ilja Spivak uvedl: „Širší trend se jeví jako medvědí, ale vidíme delší období konsolidace a já se domnívám, že přesně to jsme dnes svědky.“

Spivak dodal, že inflační rizika a volatilita trhu s dluhopisy se staly natolik významnými, že odvedly pozornost od dynamiky výnosů zlata, což znamená, že ceny zlata by mohly do konce roku klesnout na 3 700 až 3 800 dolarů, pokud bude současný trend pokračovat.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, zůstal v úterý již druhou seanci po sobě prakticky nezměněn a celkové zásoby se udržely na 1 034,85 metrických tunách, což je nejnižší úroveň od 8. května.

Novozélandský dolar ve středu víceméně posílil vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru se dostal na nejvyšší úroveň za nejméně dva týdny, a to po jestřábích signálech ze strany Rezervní banky Nového Zélandu, která se rozhodla ponechat úrokové sazby beze změny.

Rozhodnutí padlo uprostřed ostrého rozdělení a historického rozdělení hlasů v rámci Výboru pro měnovou politiku Rezervní banky Nového Zélandu, který naznačil, že úrokové sazby bude možná nutné v nadcházejících měsících zvýšit, aby se čelilo zrychlující inflaci v zemi, a zvýšilo tak očekávání zvýšení sazeb na Novém Zélandu v červenci.

Přehled cen

• Směnný kurz novozélandského dolaru dnes: Novozélandský dolar vzrostl vůči americkému dolaru o 0,7 % na 0,5878 z dnešní otevírací úrovně 0,5837 a dosáhl minima 0,5836.

• Novozélandský dolar uzavřel úterní obchodování se ztrátou 0,6 % vůči americkému dolaru kvůli averzi k riziku poté, co Spojené státy provedly údery na íránské lodě a raketové základny.

Rezervní banka Nového Zélandu

Rezervní banka Nového Zélandu (RBNZ) ve středu ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny na 2,25 %, což je nejnižší úroveň od července 2022, v souladu s většinou očekávání trhu. Jedná se o třetí zasedání beze změny v řadě.

Hlasování šestičlenného Výboru pro měnovou politiku Rezervní banky Nového Zélandu se zcela rozdělilo. Tři členové hlasovali pro ponechání sazeb beze změny, zatímco tři další členové – externí členové – hlasovali pro okamžité zvýšení sazeb o 25 bazických bodů. Konečné rozhodnutí o ponechání sazeb beze změny padlo rozhodujícím hlasem guvernérky Anny Bremanové.

Novozélandská centrální banka ve svém aktualizovaném prohlášení o měnové politice potvrdila, že válka na Blízkém východě a rostoucí ceny energií udrží inflaci letos nad cílovým rozmezím.

Novozélandská centrální banka uvedla: „Celkově je pravděpodobné, že oficiální hotovostní sazba bude muset růst rychleji a na vyšší úrovně, než se předpokládalo v únorovém prohlášení o měnové politice.“

Banka dodala: „Tempo zvyšování oficiálních hotovostních sazeb bude záviset na tom, do jaké míry převažují přetrvávající mzdové a cenové tlaky nad dopadem slabé ekonomické aktivity na střednědobé inflační tlaky.“

Guvernérka Rezervní banky Nového Zélandu Anna Bremanová uvedla, že její názor a názor skupiny, která její rozhodnutí podporuje, vycházejí z přání počkat na další ekonomická data, než se přistoupí k zpřísnění politiky.

Breman vysvětlil, že ekonomický dopad íránské války a narušení lodní dopravy v Hormuzském průlivu budou přetrvávat ještě dlouho i po ukončení nepřátelských akcí.

Uznala, že novozélandské domácnosti procházejí kvůli rostoucím cenám obtížnou situací, ale trhy ujistila, že se situace začne zlepšovat příští rok.

Úrokové sazby na Novém Zélandu

• Po schůzi trhy zvýšily odhad pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb na Novém Zélandu o 25 bazických bodů na schůzi 8. července na více než 70 %.

• Trhy také zvýšily odhad pravděpodobnosti zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání na více než 90 % s očekáváním, že Nový Zéland letos provede tři zvýšení úrokových sazeb.

• Investoři budou v nadcházejícím období pozorně sledovat zveřejnění několika důležitých ekonomických údajů o Novém Zélandu, včetně údajů o inflaci, nezaměstnanosti a hospodářském růstu, aby mohli tato očekávání přehodnotit.