Japonský jen v úterý v asijském obchodování oslabil vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž prodloužil ztráty vůči americkému dolaru již třetí den po sobě a dosáhl nejnižší úrovně za dva týdny. K poklesu došlo uprostřed slabých očekávání, že japonská centrální banka v září zvýší úrokové sazby.

Americká měna se i po 90denním prodloužení obchodního příměří mezi Spojenými státy a Čínou obchodovala v kladném teritoriu, a to před zveřejněním klíčových údajů o inflaci za červenec v největší světové ekonomice.

Cena

• Směnný kurz USD/JPY dnes: Dolar vzrostl o 0,2 % na 148,43 ¥ – nejvyšší hodnotu od 1. srpna – z otevírací ceny 148,14 ¥, s minimem za celou burzu 147,99 ¥.

• Jen zakončil pondělní seanci o 0,3 % méně vůči dolaru, což znamenalo druhou denní ztrátu v řadě, a to pod tlakem růstu výnosů 10letých amerických státních dluhopisů.

Japonské úrokové sazby

• Zápis z červnového zasedání Bank of Japan k měnovým otázkám ukázal, že někteří členové bankovní rady uvedli, že centrální banka zváží obnovení zvyšování sazeb, pokud se obchodní napětí zmírní.

• Tržní odhad pro zvýšení sazby o čtvrt procentního bodu na zářijovém zasedání je stabilní kolem 40 %.

• Investoři čekají na další údaje o inflaci, nezaměstnanosti a mzdách v Japonsku, aby mohli tato očekávání přehodnotit.

Americký dolar

Index amerického dolaru v úterý vzrostl o méně než 0,1 % a držel si zisky již třetí den v řadě, což odráží pokračující sílu vůči koši světových měn.

Americký prezident Donald Trump prodloužil pozastavení vyšších cel na čínské zboží a výrobky o dalších 90 dní, do začátku listopadu, v rámci kroku zaměřeného na zmírnění obchodního napětí mezi Washingtonem a Pekingem. To pomohlo snížit nejistotu a posílit chuť investorů k riziku na finančních trzích.

Zatímco USA a Čína pracují na nové obchodní dohodě, americký úředník agentuře Reuters sdělil, že výrobci čipů Nvidia a AMD se dohodli, že 15 % svých tržeb z prodeje v Číně poskytnou americké vládě, aby si zajistili vývozní licence na polovodiče.

Podle nástroje FedWatch společnosti CME Group trhy v současné době odhadují 85% pravděpodobnost snížení amerických úrokových sazeb o 25 bazických bodů v září a 15% pravděpodobnost, že se sazby nezmění.

Investoři dnes později očekávají zveřejnění klíčových údajů o inflaci v USA za červenec, které naznačí, jak moc nedávné zvýšení cel ovlivnilo ceny a jaký je rozsah inflačních tlaků, kterým čelí tvůrci politik Federálního rezervního systému.

Výhled na výkonnost jenu

Na Economies.com očekáváme, že jen zůstane v záporném teritoriu vůči americkému dolaru, zejména pokud budou data o inflaci v USA horší než očekávání trhu.

Ceny ropy se v pondělí stabilizovaly a zotavily se ze ztrát z dřívějšího obchodování, investoři očekávali rozhovory mezi Spojenými státy a Ruskem o konfliktu mezi Moskvou a Ukrajinou, které se tento týden uskuteční.

Index amerického dolaru – který měří hodnotu měny vůči koši hlavních srovnatelných měn – vzrostl v 22:23 mekkského času o 0,35 % na 98,54.

Americký prezident Donald Trump a ruský prezident Vladimir Putin se v pátek chystají na Aljašce v USA jednat o ukončení války na Ukrajině.

Průzkum agentury Reuters ukázal, že produkce OPEC v minulém měsíci vzrostla na 27,38 milionu barelů denně, což představuje nárůst o 270 000 barelů denně ve srovnání s červnem.

Futures kontrakty na ropu Brent s dodáním v říjnu stagnovaly na 66,63 dolaru za barel poté, co na začátku seance klesly na 65,81 dolaru.

Futures kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) s dodáním v září vzrostly o 0,15 %, neboli 8 centů, a uzavřely na 63,96 USD za barel poté, co dosáhly denního minima 63,02 USD.

Ceny zlata v pondělí klesly, protože americký dolar posílil vůči většině hlavních měn a investoři se po oznámení prodloužení lhůty pro jednání mezi USA a Čínou odklonili od bezpečných aktiv.

V úterý by měly Spojené státy zveřejnit údaje o inflaci měřené indexem spotřebitelských cen (CPI), přičemž se očekává, že jádrový CPI v červenci meziměsíčně vzroste o 0,3 % a meziročně o 3 %.

Americký prezident Donald Trump prostřednictvím své platformy Truth Social oznámil, že zlato nebude podléhat clům, a zrušil tak rozhodnutí amerických celních orgánů uvalit cla na dovážené zlato ze Švýcarska.

„Zlato nebude podléhat clům!“ napsal Trump v příspěvku na Truth Social.

Bílý dům také oznámil, že prezident Trump podepsal výkonný příkaz, kterým se prodlužuje pozastavení zvýšených amerických cel na čínské zboží o dalších 90 dní, uvedl v pondělí odpoledne úředník Bílého domu citovaný CNBC.

Nařízení bylo podepsáno jen několik hodin před půlnocí, kdy mělo vypršet dočasné zmrazení Trumpových cel.

Index amerického dolaru mezitím vzrostl o 0,4 % na 98,5 bodu ve 20:58 GMT poté, co dosáhl maxima 99,3 a minima 98,03.

V obchodování s kovy klesla spotová cena zlata o 2,6 % – neboli 90,5 USD – na 3 401,1 USD za unci ve 20:59 GMT, což představuje největší denní ztrátu od května.

Bitcoin se po nočním růstu, který zároveň posunul Ethereum na úrovně, jaké nebyly zaznamenány od roku 2021, přiblížil svému historickému maximu.

Podle údajů Coin Metrics Bitcoin vzrostl o 1 % na 119 782 dolarů, zatímco Ethereum kleslo přibližně o 1,6 % na 4 181 dolarů poté, co v neděli prudce vzrostlo na nejvyšší úroveň od prosince 2021. V pátek Ethereum poprvé od té doby překonalo hranici 4 000 dolarů.

K těmto pohybům došlo v době, kdy futures na americké akcie v pondělí ráno rostly a investoři čekali na klíčová data o inflaci, zatímco akcie se obchodovaly poblíž rekordních maxim.

Akcie Coinbase vzrostly o více než 5 %, Circle získaly 3 % a Galaxy Digital vyskočily o 8 %. Akcie Bitcoin Proxy Strategy přidaly více než 4 %, zatímco několik těžebních společností, včetně Mara Holdings, Riot Platforms a Iris Energy, zaznamenalo zisky více než 3 %.

Po silných výkonech kryptoměn a akcií ve druhém čtvrtletí mnoho investorů očekávalo v srpnu zdravé zpomalení – historicky slabý obchodní měsíc napříč trhy, včetně kryptoměn.

Markus Thielen, generální ředitel společnosti 10x Research, uvedl, že nedávný růst kryptoměn byl poháněn nákupy v asijské seanci uprostřed rychlého růstu amerického dluhu. Poznamenal, že prolomení Bitcoinu z jeho „akumulačního“ pásma na začátku července se shodovalo s podpisem „Krásného velkého zákona“ prezidentem Donaldem Trumpem, který zvýšil dluhový strop o 5 bilionů dolarů.

„Průlom Bitcoinu není náhodný – je poháněn nejrychlejší expanzí amerického dluhu v historii a dynamika je stále silná,“ řekl Thielen. „Ať už ekonomika zůstane silná, nebo vstoupí do recese, příliv nového dluhu je pro tvrdá aktiva, jako je Bitcoin a zlato, příznivým faktorem.“ Dodal, že další významná úroveň odporu na 133 000 USD je nyní na dohled, přičemž struktura a pozice trhu zvýhodňují kupující.

Akcie související s Ethereem mezitím těžily z kapitálových toků do nové skupiny finančních společností, což posunulo druhou největší kryptoměnu nad 4 000 dolarů – klíčovou psychologickou a technickou úroveň pro investory.

Akcie společnosti Bitmain Emergent Technologies vzrostly o 25 % – po téměř identickém skoku v pátek – zatímco akcie společnosti Sharp Link Gaming vzrostly o 11 %. Podle údajů společnosti Sosovalu přilákaly burzovně obchodované fondy (ETF) společnosti Ethereum minulý týden 326,83 milionu dolarů, oproti 246,75 milionu dolarů u bitcoinových ETF.

Bitcoin zůstává asi 3 % pod svým vrcholem ze 14. července, zatímco Ethereum je stále o 14 % pod svým rekordem z listopadu 2021.

Prolomení Etherea přes dlouhotrvající technickou bariéru spolu s víkendovým růstem Bitcoinu posílily očekávání zahájení „altcoinové sezóny“. Analytici se domnívají, že pauza v růstu Bitcoinu a Etherea by mohla vydláždit cestu k silnému růstu altcoinů, pokud ekonomické podmínky zůstanou stabilní.

Za pouhé čtyři měsíce se hodnota Etherea více než ztrojnásobila díky velkému přílivu finančních prostředků z digitálních státních dluhopisů a amerických spotových ETF, zatímco Bitcoin za poslední dva roky získal více než 600 %.

Shashank Sripada, spoluzakladatel a provozní ředitel generativní sítě umělé inteligence GAIA, uvedl: „Podmínky pro sezónu altcoinů jsou nastaveny,“ a vysvětlil, že taková sezóna obvykle začíná, když se kapitál po zastavení hlavních mincí přesune k rizikovějším tokenům.

Data z Coinalyze ukazují rostoucí dominanci altcoinů vůči Ethereu, zatímco index CoinGlass Altcoin Season Index – který měří výkonnost všech nebitcoinových aktiv v porovnání s Bitcoinem – se pohybuje na 39 bodech poté, co na začátku prosince dosáhl vrcholu 88 bodů.

João Weidson, zakladatel platformy pro kryptoanalytiku Alfractale, uvedl, že „zábavná fáze pro altcoiny právě začala a mohla by trvat až do listopadu,“ a v příspěvku na X poznamenal, že nedávný výkon Etherea, poháněný zájmem institucí a přílivem ETF, by mohl tuto sezónu podpořit.

Minulý týden příliv investic do Etherea (325 milionů dolarů) výrazně překonal příliv investic do Bitcoinu (247 milionů dolarů), což zdůrazňuje snahu Etherea dohnat Bitcoin v tomto prostoru – potenciálně přilákat nový kapitál do souvisejících altcoinů.

Velryba staví obrovskou pokladnici

Společnost CryptoPolitan oznámila, že minulý týden vznikla nová finanční rezerva prostřednictvím průběžných nákupů z volného trhu a mimoburzovních (OTC) platforem, a to po předchozím závazku držet 171 000 ETH. Subjekt přidal 49 533 ETH poblíž posledního lokálního vrcholu, čímž se celkový objem držených ETH zvýšil na 221 166 ETH rozložených do několika propojených peněženek, z nichž každá obsahuje 42 013 až 29 772 ETH.

Identita subjektu zůstává neznámá, ale spekulace jej spojují s významnými státními dluhopisy, jako je Bitmain nebo Sharp Link Gaming. Institucionální kupující dnes používají odlišné strategie ukládání než první investoři nebo státní dluhopisy ICO, a to kvůli vyvíjejícím se bezpečnostním obavám a sledování transakcí s rostoucí hodnotou Etherea.

Rezervy Etherea na všech burzách klesly blízko historických minim na 18,89 milionu ETH, zatímco rezervy Binance od května vzrostly – což naznačuje kombinaci vkladů typu „velryba“ pro obchodování nebo účast v programu likvidních stakingů burzy, kde drží přibližně 8,32% podíl na trhu.

Prodejní tlak ze strany některých raných velryb

Navzdory očekávání nových cenových maxim jeden účastník ICO prodal Ethereum 2 300 ETH – téměř celou svou počáteční investici. Přestože nominální hodnota investice vzrostla, Ethereum se stále obchoduje vůči Bitcoinu relativně nízko, přičemž během svého spuštění dosáhlo vrcholu 0,14 BTC.

Současný růst nebyl doprovázen významnými maloobchodními nákupy, zatímco instituce jsou i nadále schopny absorbovat velké množství ETH k generování pasivního příjmu prostřednictvím decentralizovaných finančních nástrojů (DeFi).

Analytici zůstávají optimističtí ohledně dalších zisků

Obchodníci a investoři vnímají nedávný průlom Etherea z „Wyckoffova akumulačního modelu“ jako přípravu cesty k trvalým ziskům s potenciálem dosáhnout přibližně 6 000 dolarů, uvádí analytik Lord Hawkins, který poznamenal, že překročení 4 200 dolarů je „známkou síly“.

Analytici „Crypto Rover“ a „Titan of Crypto“ uvedli, že Ethereum prolomilo víceletý symetrický trojúhelník s možným technickým cílem 8 000 dolarů. Analytik Nilesh Verma se na základě předchozích cyklů domnívá, že by token mohl dosáhnout 10 000 dolarů za 6–8 měsíců a potenciálně 20 000 dolarů ve stejném časovém rámci.

Klesající podíl bitcoinu posiluje debatu o „převrácení“

Analytik Ali prohlásil, že „sezóna altcoinů oficiálně začala“ poté, co změna čisté tržní kapitalizace Etherea poprvé v tomto cyklu překonala změnu Bitcoinu, což signalizuje připravenost investorů směřovat více finančních prostředků do dalších hlavních kryptoměn.