Japonský jen ve středu v asijském obchodování mírně posílil vůči koši hlavních i vedlejších měn a pokusil se zotavit po třech po sobě jdoucích ztrátách vůči americkému dolaru. Tento pohyb byl podpořen omezenými nákupy za výhodné ceny, zatímco americká měna zůstala pod tlakem před rozhodnutím Federálního rezervního systému o měnové politice.

Holubičí poznámky viceguvernéra Bank of Japan Šiničiho Učidy pomohly zmírnit obavy trhu ohledně tempa japonského zpřísňování měnové politiky. Na tiskové konferenci po zasedání jménem guvernéra Kazua Uedy, který je v současné době hospitalizován, Učida pronesl méně jestřábí sdělení, než investoři očekávali, a snížil tak pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb před prosincem.

Cenová akce

• Kurz USD/JPY klesl o méně než 0,1 % na 160,27 jenů z otevírací úrovně 160,37 jenů poté, co dosáhl intradenního maxima 160,44 jenů.

• Jen uzavřel v úterý s poklesem necelých 0,1 % vůči dolaru, což je již třetí denní pokles v řadě po Učidových komentářích.

americký dolar

Index amerického dolaru ve středu klesl o méně než 0,1 %, čímž si prodloužil ztráty již třetí seanci v řadě, jelikož dolar nadále oslaboval vůči koši světových měn.

K poklesu dochází uprostřed přetrvávajícího optimismu ohledně dočasné mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem, která zlepšila sentiment ohledně rizika a snížila poptávku po dolaru jako tradičním bezpečném aktivu.

Současné oslabení americké měny také předchází výsledku prvního zasedání Federálního rezervního systému pod vedením nového předsedy Kevina Warshe, přičemž trhy hledají jakékoli signály, že by se mohlo koncem tohoto roku zvážit snížení úrokových sazeb.

Ceny ropy

Globální ceny ropy ve středu klesly o více než 1 %, čímž si prodloužily ztráty již čtvrtý den v řadě a dosáhly nejnižších úrovní za poslední tři měsíce, jelikož obavy z narušení dodávek nadále ustupovaly.

Dohoda mezi USA a Íránem

• Prezident Donald Trump uvedl, že by mohl předložit Kongresu podrobnosti předběžné dohody s Íránem.

• Švýcarské ministerstvo zahraničí uvedlo, že potenciální memorandum o porozumění mezi Spojenými státy a Íránem by mělo být podepsáno 19. června v Bürgenstocku ve středním Švýcarsku.

• List Wall Street Journal informoval, že dohoda by Teheránu umožnila obnovit prodej ropy ihned po podpisu.

• Íránský ministr zahraničí uvedl, že po počáteční fázi budou jednání pokračovat 60 dní, aby bylo dosaženo konečné dohody týkající se jaderné otázky a zmírnění sankcí.

• Zdroj agentuře Reuters sdělil, že dohoda mezi USA a Íránem zahrnuje fond ve výši 300 miliard dolarů, přičemž více než polovina je již alokována na projekty obnovy v Íránu.

• Fond neobsahuje žádné vládní peníze a zůstává oddělený od jednání o zmrazených íránských aktivech.

Japonské úrokové sazby

• V úterý zvýšila Japonská centrální banka svou referenční úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 1,0 %, což je nejvyšší úroveň od roku 1995, a představuje tak další historický krok v normalizaci měnové politiky ve čtvrté největší ekonomice světa.

• Zástupce guvernéra Šiniči Učida uvedl, že centrální banka bude pokračovat v postupném zvyšování sazeb v reakci na vývoj ekonomické aktivity a inflace a zdůraznil, že tvůrci politik nebudou ukvapeně zkoušet agresivní zpřísňování.

• Uchida dodal, že je v současné době obtížné určit přesný rozsah budoucího zvyšování sazeb a že banka před dalšími kroky pečlivě posoudí příchozí ekonomická data.

• Tržní ocenění pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na červencovém zasedání kleslo z 50 % na 25 %.

• Ekonomické průzkumy naznačují, že nejpravděpodobnějším scénářem zůstává další nárůst o 25 bazických bodů v prosinci.

• Investoři budou i nadále sledovat údaje o inflaci, zaměstnanosti a mzdách, aby získali další vodítka o budoucím směřování japonské měnové politiky.

Průmyslový index Dow Jones v úterý dosáhl nového rekordního maxima, podpořeného klesajícími cenami ropy a rostoucím optimismem ohledně možné mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem, zatímco SpaceX pokračovala ve svém růstu a v tržní hodnotě překonala Amazon a stala se pátou největší americkou společností.

Akcie SpaceX vzrostly o přibližně 9,5 %, což pomohlo společnosti vedené Elonem Muskem předběhnout Amazon v tržní kapitalizaci.

Společnost také oznámila akvizici softwarové firmy Anysphere za 60 miliard dolarů, což je krok zaměřený na posílení její pozice na trhu s umělou inteligencí v podnikovém sektoru.

Akcie zaměřené na paměťové čipy zaznamenaly silné zisky, přičemž Western Digital vzrostl o 9 % a Seagate Technology o 6 %.

Technologický sektor v rámci indexu S&P 500 však po prudkých nárůstech zaznamenaných v předchozí seanci klesl o 0,5 %.

Sedm z jedenácti hlavních sektorů indexu S&P 500 se obchodovalo výše, protože investoři se obrátili k akciím, které jsou více vázány na ekonomickou aktivitu.

Finanční akcie vedly k růstu, přičemž sektor vzrostl o 1,1 %.

Akcie Goldman Sachs vzrostly o 1,3 % a podpořily tak index Dow Jones, zatímco JPMorgan posílil o 1,8 % a Bank of America vzrostla o 1,2 %.

Energetický sektor mezitím klesl o 0,4 %, protože ceny ropy se pohybovaly poblíž nejnižších úrovní za téměř tři měsíce.

Americké akcie v předchozí seanci silně vzrostly poté, co prezident Donald Trump oznámil podpis předběžné dohody o ukončení konfliktu s Íránem.

Navzdory tomu přetrvává nejistota kolem dohody, jelikož provozovatelé lodní dopravy varovali, že obnovení důvěry v plavbu Hormuzským průlivem by mohlo trvat týdny i po jeho znovuotevření.

Trhy čekají na rozhodnutí Federálního rezervního systému

Pozornost investorů se nyní soustředí na rozhodnutí o měnové politice Federálního rezervního systému, které má být zveřejněno ve středu.

Americká centrální banka pravděpodobně ponechá úrokové sazby beze změny v rozmezí 3,50 %–3,75 %, zatímco investoři bedlivě sledují komentáře předsedy Federálního rezervního systému Kevina Warshe ohledně inflace, nezaměstnanosti a ekonomického výhledu.

„Všechny zraky se upírají na Warshovu tiskovou konferenci, jeho výhled a prognózy pro trhy,“ řekl Thomas Hayes, předseda společnosti Great Hill Capital.

Dodal: „Ale vzhledem k tomu, že se zdá, že dohoda mezi USA a Íránem je téměř dokončena, dává mu to více prostoru k dosažení vyváženého tónu.“

Hayes také poznamenal, že trhy často zažívají zvýšenou volatilitu během prvního roku nového předsedy Federálního rezervního systému.

Inflace zůstává o více než jeden procentní bod nad 2% cílem Fedu, což činí Warshovo hodnocení inflačních trendů a načasování jakéhokoli zmírnění klíčovým faktorem pro budoucí měnovou politiku.

Podle nástroje CME FedWatch obchodníci v současnosti připisují 42% pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci, zatímco trhy nepočítají se snížením sazeb před polovinou roku 2027.

Do 9:42 ET vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 360,77 bodu, tj. o 0,70 %, na 52 031,80 bodu. Index S&P 500 vzrostl o 0,10 % na 7 561,78 bodu, zatímco index Nasdaq Composite vzrostl o 0,13 % na 26 719,01 bodu.

Index S&P 500 se také přiblížil k rekordním maximům dosaženým začátkem června po předchozím poklesu způsobeném obavami z rostoucích hodnot technologických akcií a konfliktu mezi USA a Íránem.

Mezi jednotlivými akciemi společnost Qualcomm posílila o 3,6 % poté, co zpráva naznačila, že společnost jedná o akvizici výrobce čipů pro umělou inteligenci Tenstorrent za 8 až 10 miliard dolarů.

Akcie Robinhood vzrostly o 1,1 % poté, co obchodní platforma oznámila plány na snížení počtu zaměstnanců na plný úvazek o 10 % a zrušení zbývajících volných pozic.

Šířka trhu zůstala pozitivní, přičemž rostoucí akcie převyšovaly klesající v poměru 2,19:1 na newyorské burze a 1,39:1 na indexu Nasdaq.

Index S&P 500 zaznamenal 12 nových 52týdenních maxim a žádné nová minima, zatímco index Nasdaq Composite zaznamenal 46 nových maxim oproti 31 novým minimům.

Ceny hliníku klesly na nejnižší úroveň za více než dva měsíce poté, co dočasná dohoda mezi Spojenými státy a Íránem vydláždila cestu pro obnovení přepravy kovů přes Hormuzský průliv.

Cena široce používaného lehkého průmyslového kovu na Londýnské burze kovů klesla o 4,4 % a uzavřela na 3 379,50 dolaru za metrickou tunu, což je nejnižší úroveň od 27. března.

Dohoda s Íránem

Spojené státy a Írán dosáhly předběžné dohody o znovuotevření Hormuzského průlivu, přičemž se očekává, že formální podpis dohody bude v pátek, ačkoli finální detaily jsou stále předmětem jednání.

Konflikt s Íránem způsobil značné narušení dodávek hliníku poté, co byly hutě na tavení kovů po celém Blízkém východě zasaženy raketovými útoky, zatímco uzavření strategické vodní cesty narušilo přítok surovin a dodávky kovů na světové trhy.

Výrobci se obrátili na alternativní logistická řešení, aby udrželi provoz v chodu, ale konflikt způsobil, že odvětví čelilo značnému deficitu dodávek.

„Ceny hliníku se v blízké budoucnosti zdají být zranitelné, jelikož rizika týkající se nabídky slábnou, zatímco obavy ohledně poptávky přetrvávají,“ uvedli v poznámce analytici Bank of America v čele s Michaelem Widmerem.

Dodali, že produkce na Blízkém východě, která představuje zhruba 10 % celosvětové nabídky, v dubnu meziročně klesla o 35 %, ačkoli část této ztráty by mohla být kompenzována vyšší produkcí z Číny, největšího světového producenta hliníku.

Další tlaky na ceny

Analytici banky poukázali také na další negativní faktory, včetně možného uvolnění zásob hliníku z Blízkého východu, pokud se Hormuzský průliv znovu otevře, a také na rostoucí nabídky z hutí v Indonésii.

Americký prezident Donald Trump v neděli prohlásil, že povoluje znovuotevření Hormuzského průlivu „bez tranzitních poplatků“.

Íránská tisková agentura Fars však s odvoláním na informovaný zdroj uvedla, že Írán povolí volný průliv pouze na 60 dní.

Majitelé lodí přesto uvedli, že potřebují více podrobností, než posoudí, zda se může komerční plavba bezpečně obnovit, zatímco někteří analytici se domnívají, že hliníkářský průmysl bude i nadále mít potíže s obnovou vyčerpaných zásob kvůli přetrvávajícím omezením dodávek.

Čína od začátku konfliktu zvýšila export, ale producenti nyní čelí vládou zavedeným výrobním limitům.

Výrobci také snižují zásoby držené v burzovních skladech a soukromých skladovacích zařízeních a tyto zásoby budou pravděpodobně dále klesat, dokud zůstanou toky z Blízkého východu omezené, uvádí Gregory Shearer, vedoucí výzkumu základních a drahých kovů v JPMorgan Chase.

„Pokud bude průliv znovu otevřen, mohli bychom být svědky prudkého poklesu cen, protože hliník je úzce spjat s energetickými trhy,“ řekl Shearer.

„Stále se však domníváme, že trh čelí značné mezeře nabídky. Klíčovou otázkou je, jak dlouho bude trvat, než se vyčerpají neviditelné zásoby, než se začnou snižovat viditelné zásoby,“ dodal.

Bitcoin se v pondělí zotavil a vystoupal nad 67 000 dolarů, jelikož se zlepšila nálada investorů a zvýšila se chuť k riziku na kryptoměnových trzích po zprávách o předběžné dohodě mezi Spojenými státy a Íránem.

Největší kryptoměna světa vzrostla o 5 % a obchodovala se nad 67 000 USD, čímž se zotavila z prudkých ztrát, které utrpěla v posledních týdnech, jelikož investoři pozitivně reagovali na signály, že by se geopolitické napětí na Blízkém východě mohlo zmírnit.

Spojené státy a Írán dosáhly předběžné dohody, která by měla vstoupit v platnost v pátek.

Americký prezident Donald Trump uvedl, že dohoda bude zahrnovat zrušení námořní blokády íránských přístavů a znovuotevření Hormuzského průlivu, jedné z nejdůležitějších tras pro přepravu energií na světě.

Úplné znění dohody dosud nebylo zveřejněno.

Zprávy rovněž naznačovaly, že dohoda o příměří dosažená začátkem tohoto roku bude prodloužena o dalších 60 dní, což oběma stranám poskytne více času na pokračování v jednáních o íránském jaderném programu.

Íránská Nejvyšší rada národní bezpečnosti zároveň uvedla, že americká námořní blokáda bude okamžitě zrušena a že se očekává, že na několika frontách, včetně Libanonu, ustanou nepřátelské akce.

Strategy nadále zvyšuje své bitcoinové rezervy

V rámci samostatného vývoje společnost Strategy pokračovala v rozšiřování svých investic do bitcoinů.

Společnost oznámila, že mezi 8. a 14. červnem nakoupila přibližně 1 587 bitcoinů za přibližně 100 milionů dolarů, přičemž průměrná nákupní cena za minci činila 63 024 dolarů.

Nákupy byly financovány prodejem 1,73 milionu akcií třídy A v rámci programu emise akcií na trhu, což vygenerovalo čistý výnos přibližně 209 milionů dolarů.

Po posledním nákupu se celkový objem bitcoinů držených společností Strategy zvýšil na 846 842 mincí.

Společnost uvedla, že celková cena těchto aktiv činila přibližně 64,07 miliardy dolarů s průměrnou kupní cenou 75 656 dolarů za bitcoin.

Společnost Strategy rovněž vykázala k 14. červnu hotovostní rezervy ve výši přibližně 1,1 miliardy dolarů.