Výnos 10letých amerických státních dluhopisů se poprvé za tři roky blíží 5 %

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů ve čtvrtek vzrostl, čímž pokračoval v růstu čtvrtý den po sobě a dosáhl nového tříletého maxima, čímž se poprvé od října 2023 přiblížil k hranici 5 %.

Nejnovější pohyb na americkém trhu s dluhopisy přichází uprostřed prudkého nárůstu světových cen ropy, což pravděpodobně zvýší inflační tlaky, kterým čelí tvůrci politik Federálního rezervního systému.

Data americké vlády ukázala, že meziroční inflace cen výrobců v srpnu vzrostla více, než se očekávalo, což posílilo očekávání zvýšení úrokových sazeb v USA v září.

Výnosy amerických státních dluhopisů

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl z počátečních 4,847 % na 4,827 %, což je nejvyšší úroveň od listopadu 2023, a to z úrovně 4,847 % na začátku obchodování.

Výnos ve středu vzrostl o 1,1 %, což představuje třetí denní růst v řadě, a to uprostřed stupňujícího se vojenského napětí mezi Spojenými státy a Íránem.

Globální ceny ropy

Ceny ropy ve čtvrtek prudce vzrostly o více než 5,0 %, čímž si prodloužily růst čtvrtý den po sobě a dosáhly nejvyšších úrovní za čtyři měsíce, přičemž americká ropa poprvé od května překonala hranici 100 dolarů za barel.

Prudký nárůst cen ropy přichází poté, co si Spojené státy a Írán vyměnily útoky na ropné tankery v Hormuzském průlivu a Perském zálivu, zatímco Hútíové se stali terčem útoků na některá saúdskoarabská ropná zařízení.

Ceny výrobců v USA

Roční index cen výrobců v USA v srpnu vzrostl o 5,4 %, čímž překonal tržní očekávání růstu o 5,3 %, poté, co v červenci vzrostl o 4,8 %.

Úrokové sazby v USA

• V návaznosti na výše uvedené cenové pohyby a ekonomická data klesla podle nástroje FedWatch Tool agentury CME pravděpodobnost, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby na svém zářijovém zasedání beze změny, ze 40 % na 30 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů se zvýšila z 60 % na 70 %.

• Pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém prosincovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny, klesla ze 14 % na 8 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů vzrostla z 86 % na 92 %.

• Investoři čekají na páteční údaje o spotřebitelských cenách v USA, aby mohli tato očekávání přehodnotit.