Zlato klesá na šestitýdenní minimum kvůli očekáváním amerických sazeb

Ceny zlata v pondělí na evropském obchodování klesly a obnovily tak ztráty, které byly v pátek dočasně zastaveny, a dosáhly nejnižší úrovně za šest týdnů. Tlak na ně kladl silnější americký dolar a rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů před zasedáním Federálního rezervního systému.

Trhy v současné době počítají s 86% pravděpodobností, že americká centrální banka tento týden zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů, aby čelila rostoucím inflačním tlakům ve Spojených státech.

Cena

• Ceny zlata klesly přibližně o 1,1 % na 4 280,60 USD, což je jejich nejnižší úroveň od 7. srpna, z otevírací ceny 4 349,00 USD, zatímco maximum dosáhlo 4 355,45 USD.

• Při pátečním vypořádání ceny zlata vzrostly o 0,75 %, což je krátký oživení poté, co předchozí den utrpěly ztrátu přibližně 1,9 %.

• Zlato minulý týden ztratilo 1,85 %, což je již třetí týdenní pokles v řadě, a to pod tlakem očekávání amerických úrokových sazeb.

americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí vzrostl o 0,5 % a dosáhl dvoutýdenního maxima 99,59 bodu, což odráží širší zisky americké měny vůči koši světových měn.

Jak je všeobecně známo, silnější americká měna činí zlaté slitky denominované v dolarech méně atraktivními pro kupující držící jiné měny.

Posilování dolaru přichází uprostřed zvýšené poptávky po americké měně jako preferované alternativní investici, jelikož se geopolitické napětí na Blízkém východě stupňuje, a také uprostřed pokračujícího růstu výnosů amerických státních dluhopisů.

Výnosy amerických státních dluhopisů

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů dnes vzrostl o 0,3 %, čímž prodloužil své zisky již šestý den po sobě a přiblížil se tříletému maximu poblíž hranice 5 %, což dále podpořilo americký dolar.

Globální ceny ropy

Ceny ropy v pondělí vzrostly o více než 3 % a přiblížily se tak k nejvyšším úrovním za čtyři měsíce poté, co nový útok Hútíů zaměřený na ropná zařízení v Saúdské Arábii obnovil obavy o bezpečnost globálních dodávek ropy.

Federální rezervní systém

Federální rezervní systém zahajuje své zasedání o měnové politice v úterý a rozhodnutí by mělo být publikováno ve středu. Očekávání silně hovoří o zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů, což by bylo první zvýšení amerických úrokových sazeb od července 2023, zatímco investoři budou v nadcházejícím období hledat další informace o vývoji inflace a úrokových sazeb.

Úrokové sazby v USA

• Data zveřejněná minulý týden ukázala, že spotřebitelské ceny v USA v srpnu zrychlily, zatímco klíčový ukazatel jádrové inflace zaznamenal největší nárůst za čtyři měsíce.

• Po zveřejnění dat klesla podle nástroje CME FedWatch Tool pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém zářijovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny, z 28 % na 14 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů vzrostla ze 72 % na 86 %.

• Pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém prosincovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny, klesla z 6 % na 2 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů vzrostla z 94 % na 98 %.

Výhled na zlato

„Zlato nenachází zrovna příznivé podmínky. Rostoucí ceny energií a rostoucí očekávání úrokových sazeb před zasedáním Federálního rezervního systému a Bank of Japan vytvářejí pro zlato jasný protivítr kvůli jejich dopadu na výnosy,“ řekl Tim Waterer, hlavní tržní analytik společnosti KCM Trade.

„Mezitím jakékoli poklesy cen pravděpodobně přilákají kupující, kteří hledají ochranu před nejistotou, vzhledem k přetrvávající geopolitické volatilitě a nejasnostem ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb,“ dodal Waterer.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, v pátek klesl o přibližně 2,84 metrické tuny, což představuje druhý denní pokles v řadě a celkové zásoby se tak snížily na 1 047,43 metrické tuny, což je nejnižší úroveň od 1. září.