Zlato prohloubilo ztráty na dvouměsíční minimum před zápisem z jednání Fedu

Ceny zlata ve středu v evropském obchodování klesly, čímž prohloubily ztráty již podruhé za sebou a dosáhly nejnižších úrovní za téměř dva měsíce. Tlak na ně kladl silnější americký dolar a rostoucí výnosy státních dluhopisů, což převážilo dopad nadějí na mírovou dohodu mezi Spojenými státy a Íránem.

Vzhledem k tomu, že inflační tlaky na tvůrce politik Federálního rezervního systému opět sílí, vzrostla očekávání, že by Fed mohl letos alespoň jednou zvýšit úrokové sazby. Investoři také čekají na zveřejnění zápisu z posledního zasedání o měnové politice USA, které proběhne později dnes, aby získali další informace o výhledu sazeb.

Přehled cen

• Ceny zlata dnes: Zlato kleslo o 0,65 % na 4 453,60 USD za unci, což je nejnižší úroveň od 30. března, z otevírací úrovně 4 482,19 USD, poté, co dosáhlo intradenního maxima 4 508,87 USD.

• V úterý při vypořádání zlato ztratilo 1,9 %, což je jeho pátá ztráta za posledních šest obchodů uprostřed stupňujícího se napětí na Blízkém východě.

Americký dolar

Index amerického dolaru ve středu vzrostl o přibližně 0,2 %, čímž si udržel zisky druhou seanci v řadě a odrážel pokračující sílu americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Jak je dobře známo, silnější americký dolar činí zlaté slitky denominované v dolarech méně atraktivními pro držitele jiných měn.

Dolar nadále získává jasnou podporu od vyšších výnosů amerických státních dluhopisů, jelikož investoři stále více sázejí na to, že Federální rezervní systém letos alespoň jednou zvýší úrokové sazby.

Výnos benchmarkových desetiletých amerických státních dluhopisů se ve středu udržel poblíž nejvyšší úrovně za více než rok, což zvýšilo náklady příležitosti spojené s držbou nevýnosového zlata.

Vývoj v íránské válce

• Americký prezident Donald Trump prohlásil, že „velmi rychle ukončí válku s Íránem“, a vyjádřil tak důvěru v vyřešení konfliktu.

• Viceprezident J. D. Vance oznámil, že Spojené státy a Írán dosáhly ve svých probíhajících jednáních „velmi významného pokroku“.

• Diplomatický pokrok přichází poté, co Trump oficiálně oznámil, že rozsáhlý plánovaný vojenský útok na Teherán byl odložen na přímou žádost vedoucích představitelů Saúdské Arábie, Spojených arabských emirátů a Kataru, aby se mediačnímu úsilí poskytla poslední „dvou-třídenní“ lhůta.

Úrokové sazby v USA

• Kevin Warsh složí v pátek přísahu jako předseda Federálního rezervního systému.

• Prezidentka Federálního rezervního systému ve Filadelfii Anna Paulsonová uvedla, že současná úroveň úrokových sazeb je prozatím přiměřená a pomáhá snižovat inflaci, zatímco cenový tlak zůstává vysoký.

• Paulson dodal, že je „zdravé“, aby investoři začali zvažovat scénáře, které by mohly vyžadovat další zvyšování úrokových sazeb.

• Podle nástroje CME FedWatch Tool trhy v současné době počítají s 45% pravděpodobností, že Federální rezervní systém v prosinci zvýší úrokové sazby, oproti necelých 16 % na začátku května.

• Trhy také odhadují 99% pravděpodobnost, že sazby na červnovém zasedání zůstanou nezměněny, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je pouhých 1 %.

• Aby investoři přehodnotili tato očekávání, bedlivě sledují zveřejnění nejnovějšího zápisu ze zasedání Federálního rezervního systému v 18:00 GMT.

Výhled na zlato

Tim Waterer, hlavní tržní analytik společnosti KCM Trade, uvedl, že zlato ztrácí na dynamice s rostoucími výnosy a oživením dolaru uprostřed stále optimističtějších očekávání ohledně politiky Federálního rezervního systému.

Zlatý trust SPDR

Objem akcií SPDR Gold Trust, největšího světového burzovně obchodovaného fondu krytého zlatem, v úterý klesl o 2 metrické tuny, čímž se celkový objem snížil na 1 036,85 metrických tun, což je nejnižší úroveň za poslední týden.