Zlato se drží nad týdenním minimem před zveřejněním údajů o inflaci v USA

Ceny zlata v pátek v evropském obchodování vzrostly a udržely se nad týdenním minimem dosaženým dříve v asijské seanci, jelikož nákupy se snížily na nižších úrovních kolem hranice 4 300 dolarů za unci.

Navzdory oživení si zlato udržuje cestu k třetímu týdennímu poklesu v řadě, a to pod tlakem oživení amerického dolaru, největší světové měny, a pokračujícího růstu výnosů dlouhodobých amerických státních dluhopisů.

Investoři dnes očekávají klíčová data o inflaci v USA za srpen, která poskytnou zásadní signály o pravděpodobnosti zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem příští týden.

Cena

• Ceny zlata dnes: Zlato vzrostlo o 0,95 % na 4 359,31 USD z otevírací úrovně 4 318,443 USD poté, co zaznamenalo minimum 4 300,85 USD, což je nejnižší hodnota od 2. září.

• Při čtvrtečním vypořádání zlato ztratilo 1,9 %, což je jeho čtvrtý denní pokles za pět seancí, a to po zveřejnění silných ekonomických dat z USA.

Týdenní obchodování

Během tohoto týdne, který oficiálně končí dnešním vypořádáním, ceny zlata klesly o 1,6 % a jsou na cestě k třetí týdenní ztrátě v řadě.

americký dolar

Index amerického dolaru v pátek vzrostl o 0,1 %, čímž si udržel zisky již druhou seanci v řadě a odrážel pokračující zotavení americké měny z třítýdenního minima vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Výnosy amerických státních dluhopisů

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů v pátek vzrostl o přibližně 0,4 %, čímž pokračoval v růstu již pátou seanci v řadě a dosáhl tříletého maxima 4,979 %, což zvýšilo atraktivitu investic do amerického dolaru.

Výnos se blíží k překonání hranice 5 % poprvé od října 2023, a to v důsledku současného prudkého růstu světových cen ropy, který by měl zvýšit inflační tlak na tvůrce politik Federálního rezervního systému a výrazně posílit pravděpodobnost dalšího zvyšování úrokových sazeb v USA v letošním roce.

Úrokové sazby v USA

• Meziroční inflace cen výrobců v USA v srpnu vzrostla o 5,4 %, čímž překonala tržní očekávání 5,3% růstu, poté, co v červenci vzrostla o 4,8 %.

• Po zveřejnění dat klesla podle nástroje CME FedWatch Tool pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém zářijovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny, ze 40 % na 28 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů se zvýšila z 60 % na 72 %.

• Pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém prosincovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny, klesla ze 14 % na 6 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů se zvýšila z 86 % na 94 %.

• Investoři dnes očekávají klíčová data o inflaci v USA, přičemž se očekává, že zveřejnění srpnového indexu spotřebitelských cen spustí další přecenění těchto pravděpodobností.

Výhled na zlato

Očekáváme, že pokud budou data o inflaci v USA méně optimistická, než trhy v současnosti očekávají, očekávání zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem v září se sníží. To by mohlo zastavit oživení amerického dolaru a růst výnosů amerických státních dluhopisů, což by podpořilo zlato a další drahé kovy.

Fond SPDR

Objem zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, ve čtvrtek klesl o přibližně 0,36 metrické tuny, čímž se celkový objem zvýšil na 1 050,27 metrické tuny, což je nejnižší úroveň za týden.