Ceny ropy ve čtvrtek vzrostly a zvrátily tak dřívější poklesy, jelikož trhy byly skeptičtější ohledně schopnosti mírových rozhovorů mezi Spojenými státy a Íránem dosáhnout dohody ukončující válku, která narušila dodávky energie z Blízkého východu.

Kontrakty na ropu Brent vzrostly o 67 centů, tj. o 0,7 %, na 95,60 USD za barel ve 12:05 GMT. Kontrakty na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) také vzrostly o 17 centů, tj. o 0,2 %, na 91,46 USD za barel.

John Evans, analytik trhu s ropou ve společnosti PVM, řekl: „Zůstáváme skeptičtí k jakémukoli rychlému řešení této války. Každý titulek se setkává s protititulkem.“

Americko-izraelská válka proti Íránu způsobila bezprecedentní narušení globálních trhů s ropou a plynem, což vedlo k pozastavení plavby Hormuzským průlivem, kterým obvykle prochází přibližně 20 % světové přepravy ropy a zkapalněného zemního plynu (LNG).

Vyhlídky na obnovení mírových rozhovorů

Američtí a íránští představitelé zvažovali návrat do Pákistánu k novému kolu rozhovorů již o nadcházejícím víkendu. Náčelník pákistánské armády také ve středu dorazil do Teheránu jako mediátor.

Zdroj obeznámený s touto záležitostí v Teheránu agentuře Reuters sdělil, že Írán by mohl zvážit povolení volné plavby lodí přes ománskou stranu Hormuzského průlivu, pokud bude dosaženo dohody, která by zabránila obnovení konfliktu po zahájení dvoutýdenního příměří 8. dubna.

Dalším signálem možné deeskalace vojenských akcí je, že izraelská vláda ve středu uspořádala schůzku o situaci v sousedním Libanonu, uvedl vysoký izraelský úředník, a to více než šest týdnů po vypuknutí války s Íránem podporovaným Hizballáhem.

Analytici banky ING odhadují, že kvůli uzavření průlivu bylo narušeno přibližně 13 milionů barelů ropy denně, a to po započtení odklonů ropovodů a omezeného počtu tankerů, kterým se podařilo přepravit ropu.

Vzhledem k tomu, že Spojené státy po víkendovém zhroucení mírových rozhovorů oznámily blokádu íránských přístavů, mohlo by se toto narušení zhoršit, ačkoli se některým tankerům pod americkými sankcemi podařilo proplout.

Americký ministr financí Scott Bessent prohlásil, že Washington neobnoví výjimky, které umožňovaly nákup části íránské a ruské ropy.

Dalším signálem omezených globálních dodávek ropy a jejích derivátů jsou data amerického Úřadu pro energetické informace (EIA), která ukázala, že zásoby ropy, benzinu a destilátů minulý týden klesly, jelikož se země snažily kompenzovat postižené dodávky, což vedlo k nárůstu vývozu a poklesu dovozu.

Mezi Spojenými státy a Íránem přetrvávají značné neshody i přes určitý pokrok v rozhovorech, uvedl ve čtvrtek íránský úředník, který prohlásil, že rozpory přetrvávají, zejména pokud jde o jaderné ambice Teheránu, což přispělo k ochlazení optimismu na trhu.

Euro po osmi po sobě jdoucích seancích růstu krátce vzrostlo nad úroveň 1,18 USD, ale později pokleslo o 0,1 % a usadilo se pod touto hranicí.

Britská libra mezitím zůstala téměř stabilní na 1,3553 USD po zveřejnění údajů, které ukazují, že růst britské ekonomiky v únoru překonal očekávání.

Obě měny se držely poblíž svých nejvyšších úrovní od doby před vypuknutím války mezi Íránem a Spojenými státy v únoru.

Naproti tomu dolarový index – který měří výkonnost americké měny vůči koši šesti hlavních měn – vzrostl o 0,15 % na 98,15 bodu. Toto zvýšení následovalo po osmi po sobě jdoucích poklesech do středy, kdy měna ztratila většinu svých válečných zisků a investoři se v rámci dočasného příměří vrátili k aktivům s vyšším rizikem.

Khoon Goh, vedoucí výzkumu pro Asii v bance ANZ, uvedl: „Trhy nyní konflikt do značné míry ignorují a započítávají pravděpodobnost dosažení nějakého urovnání.“

Dodal: „S tím, jak se snižuje riziková prémie spojená s válkou, můžeme být svědky dalšího tlaku na dolar a obnovení klesajícího trendu, který ve skutečnosti začal loni.“

Pokud jde o asijské měny, japonský jen se stabilizoval na 158,96 vůči dolaru poté, co japonská ministryně financí oznámila, že se její země po setkání s americkým ministrem financí Scottem Bessentem dohodla se Spojenými státy na zintenzivnění komunikace ohledně směnných kurzů.

V Číně data ukázala, že ekonomika v prvním čtvrtletí vzrostla o 5,0 %, čímž překonala očekávání analytiků, a to díky silnému exportu a stimulační politice.

Čínský juan v zahraničí se stabilizoval na 6,8187 vůči dolaru, což je blízko nejvyšší úrovně za poslední tři roky.

Australský dolar – často vnímaný jako ukazatel globální chuti k riziku – také vzrostl na čtyřleté maximum 0,7197 USD poté, co březnové údaje o zaměstnanosti z velké části splnily očekávání, což posílilo sázky trhu na pravděpodobnost, že Rezervní banka Austrálie v květnu opět zvýší úrokové sazby na přibližně 70 %.

Ceny zlata na evropských trzích ve čtvrtek vzrostly a obnovily tak včerejší růst, který se pozastavil, a opět se přiblížily čtyřtýdennímu maximu. Do kladných čísel se dostaly díky poklesu americké měny na devizovém trhu.

Toto se děje uprostřed očekávání nového vývoje v rozhovorech mezi Spojenými státy a Íránem, jelikož intenzivní diplomatické úsilí o nové kolo mírových jednání pokračuje po neúspěchu předchozího kola, které uspořádal Pákistán.

Přehled cen

- Ceny zlata dnes: Ceny zlata vzrostly o 1,0 % na 4 838,42 USD z otevírací úrovně 4 791,26 USD a dosáhly minima 4 791,10 USD.

- Po středečním vypořádání cen ztratily ceny zlata v důsledku korekcí a operací zaměřených na výběr zisku přibližně 1,05 % poté, co dříve dosáhly čtyřtýdenního maxima 4 871,34 USD za unci.

Americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek klesl o více než 0,2 %, čímž prohloubil své ztráty již devátou seanci v řadě a zaznamenal šestitýdenní minimum 97,83 bodu, což odráží pokračující pokles úrovně americké měny vůči koši světových měn.

Na trzích vzrostl optimismus ohledně pravděpodobnosti mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem, což investory vedlo ke snížení jejich držby americké měny jako bezpečného útočiště a k přesunu k aktivům s vyšším rizikem.

Americký prezident Donald Trump prohlásil, že americko-izraelská válka proti Íránu „se chýlí ke konci“, zatímco Bílý dům vyjádřil optimismus ohledně možnosti dosažení dohody a poznamenal pravděpodobnost dalších kol přímých rozhovorů v Pákistánu.

Khoon Goh, vedoucí výzkumu pro Asii v ANZ Bank, uvedl: „Trhy nyní v podstatě konflikt ignorují a očekávají nějaké urovnání.“ Goh dodal: „Vzhledem k tomu, že trhy odečítají dopad války, můžeme být svědky většího tlaku na dolar a obnovení klesajícího trendu, který začal zhruba loni.“

Úrokové sazby v USA

- Podle nástroje FedWatch skupiny CME: ocenění pravděpodobností ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na dubnovém zasedání je v současné době stabilní na 99 % a ocenění pravděpodobností zvýšení úrokových sazeb o přibližně 25 bazických bodů je na 1 %.

- Aby investoři mohli tyto pravděpodobnosti přehodnotit, bedlivě sledují zveřejnění dalších ekonomických údajů ze Spojených států.

Očekávání výkonnosti zlata

Kelvin Wong, hlavní analytik trhu pro Asii a Tichomoří ve společnosti OANDA, uvedl: „Hlavním hybatelem (růstu cen zlata) je optimismus ohledně příměří mezi Spojenými státy a Íránem.“

Wong dodal: Pokud začneme pozorovat průlom nad 4 900 USD, nelze vyloučit další potenciální růst směrem k další střední zóně odporu, která leží na psychologické úrovni 5 000 USD.

Fond SPDR

Zásoby zlata v SPDR Gold Trust, největším světovém burzovně obchodovaném fondu krytém zlatem, se ve středu zvýšily o přibližně 2,28 metrické tuny, což představuje druhý denní nárůst v řadě a celkové zásoby se tak dostaly na 1 051,76 metrické tuny, což je nejvyšší úroveň za poslední týden.

Euro ve čtvrtek na evropských trzích posílilo vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru tak devátý den po sobě posílilo a dosáhlo nejvyšší úrovně za sedm týdnů. Důvodem je pozitivní atmosféra dominující globálním trhům díky optimismu ohledně možnosti dosažení mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

Americká měna pokračuje ve ztrátách, jelikož optimismus Bílého domu ohledně mírové dohody s Íránem posílil náladu a povzbudil investory, aby opustili své pozice v bezpečí a čekali na nový vývoj ohledně intenzivních rozhovorů mezi Washingtonem a Teheránem.

Po nedávném poklesu světových cen ropy se objevují stále větší náznaky, že inflační tlaky na tvůrce měnové politiky v Evropské centrální bance (ECB) ustupují a pravděpodobnost zvýšení evropských úrokových sazeb v letošním roce se snížila.

Přehled cen

- Kurz eura dnes: Euro vůči dolaru vzrostlo o 0,2 % na (1,1824 USD), což je nejvíce od 27. února, z dnešní otevírací ceny (1,1799 USD) a dosáhlo minima (1,1795 USD).

Euro zakončilo středeční obchodování s růstem necelých 0,1 % vůči dolaru, což představuje osmý denní růst v řadě – nejdelší sérii denních zisků v tomto roce – uprostřed pozitivního vývoje ohledně americko-íránských rozhovorů.

Americký dolar

Dolarový index ve čtvrtek klesl o více než 0,2 %, čímž prohloubil své ztráty již devátou seanci v řadě a zaznamenal šestitýdenní minimum 97,83 bodu, což odráží pokračující pokles úrovně americké měny vůči koši hlavních a vedlejších měn.

Na trzích vzrostl optimismus ohledně pravděpodobnosti mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem, což investory vedlo ke snížení jejich držby americké měny jako bezpečného útočiště a k přesunu k aktivům s vyšším rizikem.

Americký prezident Donald Trump prohlásil, že americko-izraelská válka proti Íránu „se chýlí ke konci“, zatímco Bílý dům vyjádřil optimismus ohledně možnosti dosažení dohody a poznamenal pravděpodobnost dalších kol přímých rozhovorů v Pákistánu.

Khoon Goh, vedoucí výzkumu pro Asii v ANZ Bank, uvedl: „Trhy nyní v podstatě konflikt ignorují a očekávají nějaké urovnání.“ Goh dodal: „Vzhledem k tomu, že trhy odečítají dopad války, můžeme být svědky většího tlaku na dolar a obnovení klesajícího trendu, který začal zhruba loni.“

Evropské úrokové sazby

- S poklesem světových cen ropy klesla na peněžním trhu pravděpodobnost zvýšení evropských úrokových sazeb o přibližně 25 bazických bodů ze strany Evropské centrální banky v dubnu z 35 % na 15 %.

- Aby investoři mohli přehodnotit výše uvedené pravděpodobnosti, očekávají zveřejnění dalších ekonomických údajů v eurozóně týkajících se úrovně inflace, nezaměstnanosti a mezd.