Ceny ropy se v pátek téměř nezměnily poté, co Omán potvrdil, že provoz v Mina Al Fahal probíhá normálně, a to po zprávách o narušeních způsobených explozí poblíž přístavu.

Společnost Petroleum Development Oman uvedla, že provoz přístavu nebyl ovlivněn poté, co agentura Reuters citovala tři zdroje, které uvedly, že nakládka ropy byla zastavena po výbuchu poblíž lodních kotvišť.

Omán vyváží přes tento přístav 800 000 až 900 000 barelů ropy denně.

Futures kontrakty na ropu Brent do 11:21 GMT vzrostly o 6 centů, tj. 0,06 %, na 95,09 USD za barel poté, co ve čtvrtek uzavřely o 2,84 % níže.

Americká ropa West Texas Intermediate vzrostla o 15 centů, neboli 0,16 %, na 93,19 dolarů za barel po 3,1% poklesu v předchozí seanci.

Navzdory nedávnému poklesu si oba benchmarky udržují cestu k prvnímu týdennímu růstu za poslední tři týdny, přičemž Brent vzrostl o přibližně 4,2 % a WTI zhruba o 6,7 %.

Ceny byly podpořeny eskalací bojů na Blízkém východě a pokračujícím nedostatkem pokroku v mírových rozhovorech mezi Spojenými státy a Íránem, zatímco lodní doprava přes Hormuzský průliv zůstává omezená. Zhruba pětina světových dodávek ropy obvykle prochází touto strategickou vodní cestou.

Analytici Commerzbank uvedli, že ceny ropy Brent a evropského zemního plynu tento týden mírně vzrostly poté, co naděje na průlom mezi Washingtonem a Teheránem opět pohasly.

Banka však poznamenala, že zisky ropy Brent zůstávají omezené kvůli vyšším než očekávaným zásobám ropy, přesměrovaným exportním tokům a slabé globální poptávce.

Generální tajemník Hizballáhu Naim Kásem mezitím ve čtvrtek odmítl dohodu mezi Izraelem a libanonskou vládou, kterou zprostředkovaly USA a jejímž cílem bylo ukončení nepřátelských akcí. Írán také stanovil příměří v Libanonu jako podmínku pro jakoukoli mírovou dohodu s Washingtonem.

Americký prezident Donald Trump prohlásil, že věří v pokrok mezi Izraelem a Libanonem a dodal, že Libanon si „zaslouží mír“.

Tony Sycamore, tržní analytik společnosti IG, uvedl, že jakýkoli optimismus je i nadále zastíněn neustálým proudem protichůdných titulků a prohlášení.

OPEC zároveň podle generálního tajemníka Haithama Al Ghaise zachoval svou prognózu růstu globální poptávky po ropě o 1,2 milionu barelů denně pro tento rok, a to i přes konflikt na Blízkém východě a uzavření Hormuzského průlivu.

Data o přepravě rovněž ukázala, že íránský vývoz ropy klesl na nejnižší úroveň za šest let, a to především kvůli americké námořní blokádě, ačkoli na ceny íránské ropy měla vliv i slabší čínská poptávka.

Japonský jen v pátek otestoval hranici 160 jenů za dolar, což vyvolalo nová varování japonských představitelů, zatímco americký dolar zůstal pevný před zveřejněním klíčové zprávy o zaměstnanosti v USA. Pokračující napětí na Blízkém východě také nadále zvyšovalo poptávku po bezpečných aktivech.

Napětí na Blízkém východě podporuje dolar

Americký dolar byl tento týden nejsilněji fungující hlavní měnou, když vůči koši srovnatelných měn posílil o přibližně 0,4 % a za poslední měsíc o téměř 1,3 %.

Podporu poskytla silnější než očekávaná data z americké ekonomiky, očekávání dalšího zvyšování sazeb Federálního rezervního systému a zvýšená poptávka po bezpečných investicích uprostřed obav, že zvýšené ceny energií by mohly silně zatížit ekonomiky závislé na dovozu, jako je eurozóna, Japonsko a Čína.

Index ekonomických překvapení USA vystoupal na nejvyšší úroveň za poslední tři roky, a to po zveřejnění silnějších než očekávaných údajů o zaměstnanosti, spotřebitelských výdajích a ekonomické aktivitě, čímž se znovu oživil narativ o výjimečnosti americké ekonomiky.

Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů mezitím od začátku konfliktu s Íránem vzrostly zhruba o 50 bazických bodů a překonaly tak většinu hlavních ekonomik s výjimkou Spojeného království.

Jeremy Stretch, vedoucí obchodování s devizami skupiny G10 ve společnosti CIBC Capital Markets, uvedl, že americká ekonomika i nadále generuje pozitivní překvapení. Vzhledem k tomu, že výnosy amerických státních dluhopisů zůstávají nad 4 %, podmínky pro dolar stále podporují, zatímco vyšší ceny energií představují pro ekonomiku eurozóny značnou zátěž.

Euro vzrostlo o 0,2 % na 1,1634 USD, ačkoli za poslední měsíc zůstává o zhruba 1 % níže, zatímco libra vzrostla na 1,345 USD.

Trhy nyní očekávají zveřejnění zprávy o počtu pracovních míst mimo zemědělství v USA, která bude zveřejněna později v pátek. Průzkum agentury Reuters očekává, že v květnu vzniklo 85 000 nových pracovních míst po nárůstu o 115 000 v dubnu, přičemž míra nezaměstnanosti by měla zůstat nezměněna na 4,3 %.

Mírové rozhovory mezi Spojenými státy a Íránem zůstávají na místě a obnovené nepřátelství tento týden udrželo ceny ropy nad 90 dolary za barel, což zvyšuje rizika pro globální hospodářský růst.

Jen a obavy z intervence

Jen je na cestě k čtvrté týdenní ztrátě vůči dolaru v řadě, jelikož zisky dosažené po japonské intervenci na konci dubna a začátkem května z velké části vymizely.

Do pátku se jen opět přiblížil k hranici 160 jenů za dolar, což je hranice, která dříve spouštěla oficiální intervenci. To vedlo k dalšímu varování japonské ministryně financí Satsuki Katajamové, která prohlásila, že Japonsko je připraveno jednat „kdykoli“ a vyhrazuje si právo přijmout „rozhodná opatření“ proti nadměrné volatilitě měny.

Jen se naposledy obchodoval za 159,93 jenů za dolar.

Khoon Goh, vedoucí výzkumu pro Asii ve společnosti ANZ, uvedl, že trhy se zřejmě zdráhají agresivně testovat Bank of Japan před zveřejněním zprávy o zaměstnanosti v USA, zejména poté, co úřady znovu projevily ochotu zasáhnout.

Navzdory intervenčním rizikům investoři v posledních týdnech vytvořili největší spekulativní krátké pozice vůči jenu od července 2024. Analytici tvrdí, že existuje jen malá motivace k uvolňování těchto pozic – odhadovaných na zhruba 9 miliard dolarů – pokud nedojde k významnému posunu ve výhledu úrokových sazeb Japonska nebo trajektorii hospodářského růstu.

Očekává se, že Japonská centrální banka koncem tohoto měsíce zvýší úrokové sazby, jelikož inflační tlaky rostou v důsledku vyšších nákladů na dovoz energií. Trhy také počítají s možností druhého zvýšení sazeb před koncem roku.

Euro v pátek v evropském obchodování posílilo vůči koši světových měn a vůči americkému dolaru si tak prodloužilo zisky již druhý den v řadě, jelikož se zlepšil sentiment ohledně rizika a investoři si udrželi naději, že Spojené státy a Írán by mohly dosáhnout mírové dohody o ukončení konfliktu na Blízkém východě.

Globální finanční trhy nyní očekávají zveřejnění zprávy o počtu pracovních míst v mimozemědělském sektoru v USA za květen, která by měla poskytnout další vodítka o vývoji úrokových sazeb Federálního rezervního systému v letošním roce.

Přehled cen

• EUR/USD dnes: Euro vůči dolaru vzrostlo přibližně o 0,2 % na 1,1628 USD, oproti otevírací úrovni 1,1610 USD, poté, co dosáhlo denního minima 1,1608 USD.

• Euro ve čtvrtek uzavřelo o 0,1 % více vůči dolaru, což je první zisk za čtyři seance poté, co bylo oznámeno příměří mezi Hizballáhem a Izraelem za zprostředkování USA.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek klesl přibližně o 0,1 %, čímž si prodloužil ztráty druhou seanci v řadě a dále se vzdálil od svého dvouměsíčního maxima, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši hlavních světových měn.

Dolar zůstává pod tlakem, protože chuť k riziku se mírně zlepšuje, což podporuje optimismus investorů, že Spojené státy a Írán se blíží mírové dohodě, která by mohla ukončit tříměsíční konflikt.

Později dnes se trhy zaměří na květnovou zprávu o zaměstnanosti v USA, která by měla poskytnout jasnější informace o výhledu úrokových sazeb Federálního rezervního systému, zejména s ohledem na zvýšené tržní ceny pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci.

Globální ceny ropy

Ceny ropy v pátek klesly o více než 0,5 %, čímž prodloužily ztráty druhý den po sobě, a to uprostřed rostoucího optimismu, že Spojené státy a Írán by mohly dosáhnout mírové dohody, která zahrnuje znovuotevření Hormuzského průlivu.

Nejnovější vývoj v íránském konfliktu

• Vůdce Hizballáhu odmítl navrhovanou dohodu o příměří v Libanonu.

• Odmítnutí nadále zastírá vyhlídky na stabilitu Blízkého východu a úsilí o ukončení konfliktu v Íránu.

• Libanonské příměří je i nadále spojeno s širšími jednáními mezi Spojenými státy a Íránem.

• Americký prezident Donald Trump uvedl, že rozhovory s Íránem pokračují dobře a naznačil, že do konce tohoto týdne by mohlo dojít k významnému vývoji.

• Trump dodal, že by se mohl setkat s nejvyšším vůdcem Íránu, „pokud bude dosaženo dohody“.

Evropské úrokové sazby

• Data zveřejněná tento týden ukázala, že inflace v eurozóně se minulý měsíc zrychlila, a to v důsledku vyšších cen energií a služeb v důsledku konfliktu s Íránem.

• V návaznosti na tato čísla peněžní trhy zvýšily pravděpodobnost zvýšení sazeb Evropskou centrální bankou o 25 bazických bodů v červnu z 90 % na 95 %.

• Zdroje agentuře Reuters sdělily, že ECB s vysokou pravděpodobností v červnu zvýší úrokové sazby, a to vzhledem k prognózám inflace, které se vyvíjejí směrem k méně příznivému scénáři.

Japonský jen v pátek v asijském obchodování vzrostl vůči koši hlavních i vedlejších měn, čímž pokračovalo jeho zotavení z pětitýdenního minima vůči americkému dolaru. Navzdory oživení zůstává japonská měna na cestě k další týdenní ztrátě, zatížená stupňujícím se geopolitickým napětím na Blízkém východě.

Data zveřejněná v Tokiu ukázala silnější než očekávaný růst mezd v Japonsku, což zvýšilo inflační tlak na tvůrce politik v Bank of Japan a posílilo očekávání zvýšení úrokových sazeb koncem tohoto měsíce.

Přehled cen

• USD/JPY dnes: Dolar klesl vůči jenu přibližně o 0,1 % na 159,90 ¥ z otevírací úrovně 160,01 ¥ poté, co dosáhl intradenního maxima 160,02 ¥.

• Jen ve čtvrtek uzavřel s růstem přibližně o 0,1 % vůči dolaru, což je první denní zisk za čtyři seance, který je součástí zotavení z pětitýdenního minima 160,09 jenů.

Týdenní výkon

V tomto týdnu, který oficiálně končí pátečním vypořádáním, jen klesl vůči americkému dolaru přibližně o 0,5 % a je na cestě k čtvrtému týdennímu poklesu v řadě.

Ztráty byly způsobeny obnoveným vojenským napětím v oblasti Perského zálivu, které snížilo optimismus ohledně úspěchu mírových jednání mezi Spojenými státy a Íránem.

Japonské mzdy

Japonské ministerstvo práce v pátek oznámilo, že celkové měsíční hotovostní příjmy spolu se samostatným ukazatelem mezd na plný úvazek se v dubnu meziročně zvýšily o 3,5 %, čímž překonaly očekávání 3,2% růstu. Růst mezd dříve v březnu dosáhl 3,1 %.

Silnější růst mezd je všeobecně vnímán jako příprava na další růst cen a rychlejší inflaci v nadcházejících měsících, což zvyšuje tlak na tvůrce politik Bank of Japan a posiluje očekávání zvýšení sazeb v červnu.

Japonské úrokové sazby

• Guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda ve středu prohlásil, že centrální banka musí pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb v reakci na ekonomický a inflační vývoj.

• Ueda dodal, že rizika růstu cen se zdají být větší než rizika poklesu a mohla by se naplnit rychleji, než se dříve předpokládalo.

• V návaznosti na zveřejnění údajů o mzdách a Uedových komentářů se tržní odhad pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na červnovém zasedání zvýšil z 65 % na 85 %.

• Japonská centrální banka se má sejít ve dnech 15. a 16. června, aby posoudila vhodnou měnovou politiku pro čtvrtou největší ekonomiku světa.

Hranice 160 jenů

Japonské úřady nadále bedlivě sledují pohyby měn, zejména proto, že se jen pohybuje kolem kritické úrovně 160 jenů za dolar, což trhy vnímají jako potenciální spouštěč pro oficiální intervenci.

Podle zdrojů agentury Reuters Tokio na konci dubna a začátkem května několikrát intervenovalo na podporu měny, ačkoli výsledné posílení se ukázalo jako krátkodobé. V té době směnný kurz oslabil na 159,25 jenů za dolar, což je jeho nejnižší úroveň od 30. dubna.

Japonští představitelé opakovaně varovali před nadměrnou volatilitou měn a naznačili, že by mohly být přijaty rozhodné kroky proti chaotickým pohybům na trhu.

Ministr financí Satsuki Katajama zopakoval, že vláda je „připravena přijmout vhodná opatření“, pokud na měnových trzích dojde k nadměrným nebo spekulativním pohybům.

Americký dolar

Index amerického dolaru v pátek klesl přibližně o 0,1 %, čímž si prodloužil ztráty již druhou seanci po sobě a dále se vzdálil od svého dvouměsíčního maxima, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši světových srovnatelných měn.

Dolar se dostal pod tlak, protože se mírně zlepšuje chuť k riziku a investoři stále doufají, že se Spojené státy a Írán blíží mírové dohodě, která by mohla ukončit tříměsíční konflikt.

Nejnovější vývoj v íránském konfliktu

• Vůdce Hizballáhu odmítl navrhovanou dohodu o příměří v Libanonu.

• Odmítnutí vrhlo stín na stabilitu Blízkého východu a vyhlídky na ukončení konfliktu s Íránem.

• Libanonské příměří je i nadále spojeno s širšími jednáními mezi Spojenými státy a Íránem.

• Americký prezident Donald Trump uvedl, že jednání s Íránem pokračují dobře, a naznačil, že do konce tohoto týdne by mohlo dojít k významnému vývoji.

• Trump také uvedl, že by se mohl setkat s nejvyšším vůdcem Íránu, „pokud bude dosaženo dohody“.