Ceny ropy ve čtvrtek klesly, protože obchodníci zvažovali snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem s ohledem na přetrvávající obavy ze zpomalení americké ekonomiky.

Futures kontrakty na ropu Brent klesly do 9:37 GMT o 30 centů, neboli 0,4 %, na 67,65 dolaru za barel. Americká ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o 30 centů, neboli 0,5 %, na 63,75 dolaru za barel.

Fed ve středu snížil svou referenční sazbu o 25 bazických bodů a signalizoval, že bude po zbytek roku pokračovat v postupném snižování nákladů na půjčky v reakci na známky slabosti na trhu práce. Nižší náklady na půjčky obvykle podporují poptávku po ropě a její ceny.

Kuvajtský ministr ropného průmyslu Tareq Al-Roumi uvedl, že po kroku Fedu očekává růst poptávky po ropě, zejména na asijských trzích.

Jiní analytici však byli skeptičtí ohledně jakéhokoli trvalého posílení. Jorge Montepeque, výkonný ředitel společnosti Onyx Capital Group, řekl: „Toto rozhodnutí učinili nyní, protože ekonomika evidentně zpomaluje. Fed se snaží obnovit růst.“

Předseda Fedu Jerome Powell poznamenal, že rizika na trhu práce rostou v porovnání s riziky inflace, ačkoli inflační tlaky je stále třeba sledovat a řídit.

Trh byl také pod tlakem přetrvávající nadměrné nabídky a slabé poptávky po palivech v USA, největším světovém spotřebiteli ropy.

Data z EIA (Emergency Information Administration) ukázala, že zásoby ropy v USA minulý týden prudce klesly, jelikož čistý dovoz klesl na rekordně nízké úrovni a vývoz prudce vzrostl na nejvyšší úroveň za téměř dva roky. Zásoby destilátů však vzrostly o 4 miliony barelů, což výrazně překonalo očekávání nárůstu o 1 milion barelů, což vyvolalo obavy ohledně poptávky na americkém trhu a zatížilo ceny.

Americký dolar se ve čtvrtek obchodoval nestabilně, investoři nadále zvažovali opatrný postoj Fedu k dalšímu snižování sazeb, zatímco pozornost se přesunula k nadcházejícímu rozhodnutí Bank of England, kde se neočekává žádná změna politiky.

Libra klesla o 0,1 % na 1,3615 USD poté, co v předchozí seanci vzrostla na 1,3726 USD, což je nejsilnější hodnota od 2. července. Euro se ustálilo na 1,1823 USD poté, co se odklonilo od maxima 1,19185 USD, kterého dosáhlo bezprostředně po oznámení Fedu, což je nejsilnější hodnota od června 2021.

Fed ve středu, jak se všeobecně očekávalo, snížil úrokové sazby o 25 bazických bodů. Předseda Jerome Powell tento krok označil za „snížení v řízení rizik“ v reakci na slabý trh práce a zároveň zdůraznil, že není třeba spěchat s hlubším uvolňováním.

Analytici se ohledně sdělení Fedu rozcházeli v názorech: Goldman Sachs naznačil, že středeční snížení sazeb by mohlo znamenat začátek série redukcí, zatímco stratégové z ANZ tvrdili, že Powellův tón „vůbec nebyl holubičí“.

Ihned po rozhodnutí klesl dolarový index na 96,224, což je nejslabší hodnota od února 2022, než se prudce odrazil a den zakončil s 0,44% nárůstem na 97,06.

Elliot Clarke, vedoucí oddělení mezinárodní ekonomie ve společnosti Westpac, uvedl, že revidované prognózy Fedu „zdůraznily nejistotu, která výhled stále obklopuje“, a poznamenal, že očekávané načasování a rozsah škrtů odrážejí probíhající inflační rizika.

Očekává se, že Bank of England na čtvrtečním zasedání ponechá sazby na 4 %, přičemž se trhy místo toho zaměří na tempo kvantitativního uvolňování. Francesco Pesole, devizový stratég banky ING, varoval, že „jakékoli překvapení ohledně kvantitativního uvolňování by mohlo vyvolat výprodej amerických dluhopisů a silně zatížit libru“.

Oficiální data ze středy ukázala, že inflace ve Spojeném království v srpnu meziročně vzrostla o 3,8 %, což posiluje očekávání, že k žádnému okamžitému snížení sazeb nedojde.

Norsko snižuje sazby podruhé za tři měsíce

Norská koruna reagovala jen málo poté, co centrální banka provedla všeobecně očekávané snížení sazeb, již druhé za tři měsíce. Politici signalizovali, že další snížení je pravděpodobné v příštím roce, pokud se ekonomika bude vyvíjet podle prognóz.

Euro vůči koruně zmírnilo dřívější zisky a naposledy posílilo pouze o 0,1 % na 0,86775.

Jen čeká na rozhodnutí Bank of Japan

Dolar před pátečním zasedáním centrální banky Japonska mírně posílil na 147,215 jenů, přičemž trhy neočekávají žádnou změnu sazeb, ale počítají s jejich zvýšením o čtvrt procentního bodu do března, s 50% pravděpodobností, že k tomuto pohybu dojde letos.

Investoři také sledují hlasování o vedení LDP, které se bude konat 4. října a které nahradí odcházejícího premiéra Šigerua Išibu, a to po těžké porážce strany ve volbách do horní komory.

Tlak na pokles HDP Nového Zélandu NZD

Data ze čtvrtka ukázala, že novozélandská ekonomika se ve druhém čtvrtletí meziročně snížila o 0,9 %, což je horší než očekávaný výsledek a dále zvýšil tlak na novozélandský RBNZ.

Slabé údaje podnítily sázky na další uvolňování, což stlačilo kiwi o zhruba 1 % dolů na 0,5895 USD, což je nejnižší hodnota od 8. září.

Bank of England ve čtvrtek zveřejnila podrobnosti hlasování o úrokových sazbách ve Spojeném království na závěr svého zasedání konaného 18. září, z nichž vyplývá, že sedm členů hlasovalo pro ponechání sazeb beze změny, zatímco dva členové hlasovali pro snížení o 25 bazických bodů.

Výsledek se odchýlil od očekávání trhu, které naznačovalo poměr 8:1 ve prospěch ponechání sazeb na stabilní úrovni.

• Toto hlasování je pro britskou libru považováno za negativní.

Bank of England se ve čtvrtek 18. září rozhodla ponechat úrokové sazby beze změny na 4,00 %, což je nejnižší úroveň od února 2023, v souladu s očekáváním trhu.

Toto rozhodnutí navazuje na snížení sazeb o 25 bazických bodů na předchozím zasedání a signalizuje opatrnější postoj, jelikož tvůrci politik před zvážením dalších úprav posuzují ekonomické podmínky a inflační trendy.