Britská libra ve čtvrtek posílila vůči koši hlavních měn a vůči americkému dolaru si tak prodloužila zisky již třetí den po sobě a dosáhla nejvyšší úrovně za pět týdnů, a to uprostřed slabých očekávání, že Bank of England bude pokračovat v uvolňování měnové politiky a snižování úrokových sazeb.

Aby investoři přehodnotili tato očekávání, dnes později čekají na klíčová data o růstu britské ekonomiky za druhé čtvrtletí letošního roku a za červen.

Přehled cen

• Libra vůči dolaru vzrostla o 0,1 % na 1,3592 USD – což je nejvíce od 10. července – z otevírací ceny 1,3578 USD s minimem 1,3570 USD.

• Ve středu libra vůči dolaru posílila o přibližně 0,6 %, což znamenalo druhý denní růst v řadě, jelikož americká měna na devizovém trhu nadále čelila prodejnímu tlaku.

Úrokové sazby ve Spojeném království

• Po minulotýdenním jestřábím zasedání Bank of England obchodníci snížili sázky na další snížení sazeb Bank of England a nyní v letošním roce počítají s dalším snížením o 17 bazických bodů.

• Pravděpodobnost snížení sazby Bank of England o 25 bazických bodů v září je v současné době stabilní na úrovni kolem 30 %.

Hospodářský růst Spojeného království

Aby se přehodnotila výše uvedená očekávání, investoři dnes očekávají klíčová data o hospodářském růstu Spojeného království ve druhém čtvrtletí a měsíčním růstu za červen.

Prognózy ukazují, že HDP Spojeného království vzroste ve 2. čtvrtletí o 0,1 % po růstu o 0,7 % v 1. čtvrtletí – což je nejlepší tempo za celý rok – s měsíčním růstem 0,2 % v červnu ve srovnání s poklesem o 0,1 % v květnu.

Výhled na libru

Na Economies.com očekáváme, že pokud se data o hospodářském růstu Spojeného království ukážou jako silnější než tržní prognózy, pravděpodobnost snížení sazeb Bank of England v září se sníží, což povede k dalšímu posílení libry.

Australský dolar ve čtvrtek na asijském trhu posílil vůči koši hlavních měn a vůči americkému dolaru si tak již třetí den po sobě udržel zisky a dosáhl nejvyšší úrovně za dva týdny po zveřejnění silných dat o trhu práce v Austrálii za červenec.

Data ukázala další odolnost australské ekonomiky během třetího čtvrtletí letošního roku, což vedlo ke snížení očekávání, že Rezervní banka Austrálie na svém zářijovém zasedání sníží úrokové sazby.

Přehled cen

• Australský dolar vůči americkému dolaru vzrostl přibližně o 0,4 % na 0,6569 – nejvyšší hodnotu od 28. července – z dnešní otevírací ceny 0,6545, s minimem 0,6542.

• Australský dolar ve středu vzrostl vůči americkému dolaru o 0,25 %, což představuje druhý denní zisk v řadě, a to uprostřed pokračujícího poklesu americké měny vůči koši hlavních srovnatelných měn.

Australský trh práce

Údaje zveřejněné ve čtvrtek australským statistickým úřadem ukázaly, že míra nezaměstnanosti klesla v červenci na 4,2 % z červnových 4,3 % – což je nejvyšší hodnota od listopadu 2021 – v souladu s očekáváním trhu na úrovni 4,2 %.

Australská ekonomika v červenci vytvořila přibližně 24 500 nových pracovních míst, což je mírně méně než tržní očekávání ve výši přibližně 25 300 pracovních míst, a to poté, co v červnu přibylo přibližně 1 000 pracovních míst, revidovaných směrem dolů z 2 000.

Zrychlení na trhu práce je nejnovějším ukazatelem odolnosti australské ekonomiky během třetího čtvrtletí letošního roku, což snižuje potřebu, aby Rezervní banka Austrálie pokračovala v uvolňování měnové politiky a snižování úrokových sazeb.

Australské úrokové sazby

• V souladu s očekáváním snížila Rezervní banka Austrálie tento týden úrokové sazby o 25 bazických bodů na 3,60 % – nejnižší úroveň od dubna 2023.

• RBA uvedla, že k dosažení cílů v oblasti inflace a zaměstnanosti může být nezbytné další uvolňování měnové politiky, vzhledem k tomu, že ekonomika ztratila určitou dynamiku.

• Guvernérka RBA Michele Bullocková naznačila možnost dalšího uvolnění o nejméně 50 bazických bodů, pokud se jádrová inflace bude nadále zpomalovat ze současných 2,7 % směrem k cílovému rozmezí centrální banky 2–3 %.

• V návaznosti na data z trhu práce klesla tržní cena za snížení sazby RBA o 25 bazických bodů v září ze 75 % na 65 %.

Ceny sóji ve středu na chicagské burze vzrostly a dosáhly nejvyšší úrovně za posledních pět týdnů.

Stalo se tak poté, co americké ministerstvo zemědělství v úterý oznámilo, že ve Spojených státech snížilo plochu osetou sójou, čímž cenu této zemědělské komodity vytlačilo na nejvyšší úroveň od 3. července.

Vzhledem k poklesu osevní plochy sóji se očekává, že celkové zásoby sóji v USA pro nadcházející sezónu 2025–2026 klesnou na nejnižší úroveň za přibližně tři roky.

Stalo se tak poté, co američtí farmáři již kvůli obchodnímu sporu mezi USA a Čínou snížili osevní plochu.

Za zmínku stojí, že americký prezident Donald Trump začátkem tohoto týdne vyzval Čínu, aby čtyřnásobně zvýšila nákupy amerických sójových bobů oproti současným úrovním.

Kukuřice

Prosincové futures kontrakty na kukuřici do konce obchodování vzrostly o 0,6 % na 3,97 USD za bušl.

Sójové boby

Listopadové futures kontrakty na sóju vzrostly o 0,9 % na 10,44 dolarů za bušl.

Pšenice

Zářijové futures kontrakty na pšenici vzrostly o 0,4 % na 5,07 dolarů za bušl.

Ceny zlata ve středu vzrostly, protože americký dolar oslabil vůči většině hlavních měn a trhy zpracovávaly data o inflaci v USA a jejich důsledky pro rozhodnutí Federálního rezervního systému.

Vládní data ukázala, že roční tempo růstu indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA se v červenci udrželo na 2,7 %, což je méně, než se očekávalo na 2,8 %.

Jádrový index spotřebitelských cen – který nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií – vzrostl v červenci na 3,1 %, což je více než očekávání 3% růstu a ve srovnání s 2,9 % v červnu.

Podle nástroje FedWatch investoři očekávají 99% pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů v září, oproti 94 % včera a 57 % před měsícem.

Analytici také vidí 61% pravděpodobnost dalšího snížení sazby o 25 bazických bodů v říjnu, oproti 34 % před měsícem, a 51% pravděpodobnost podobného snížení v prosinci, oproti 25 % o měsíc dříve.

Jinde index amerického dolaru klesl k 20:04 GMT o 0,2 % na 97,8 poté, co dosáhl maxima 98,1 a minima 97,6.

V obchodování vzrostla spotová cena zlata o 0,1 % na 3 403,4 dolaru za unci ve 20:05 GMT.