Stříbro kleslo o více než 3 % na šestitýdenní minimum

Ceny stříbra v pondělí v evropském obchodování klesly o více než 3 % a dosáhly nejnižší úrovně za šest týdnů. Tlak na ně kladl silnější americký dolar a rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů před očekávaným zvýšením úrokových sazeb Federálním rezervním systémem tento týden.

V návaznosti na nejnovější údaje o inflaci a uprostřed rostoucích globálních cen ropy trhy v současné době odhadují 86% pravděpodobnost, že americká centrální banka zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů, aby čelila rostoucím inflačním tlakům v zemi.

Cena

• Ceny stříbra klesly o 3,3 % na 62,39 USD, což je jejich nejnižší úroveň od 7. srpna, z otevírací ceny 64,49 USD, zatímco maximum dosáhlo 64,83 USD.

• V pátečním vypořádání ceny stříbra krátce vzrostly o 1,4 % poté, co předchozí den utrpěly 5,5% ztrátu.

• Stříbro minulý týden ztratilo 2,6 %, což je již třetí týdenní pokles v řadě, a to pod tlakem očekávání amerických úrokových sazeb.

americký dolar

Index amerického dolaru v pondělí vzrostl o 0,5 % a dosáhl dvoutýdenního maxima 99,59 bodu, což odráží širší zisky americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Posilování dolaru přichází uprostřed zvýšené poptávky po americké měně jako preferované alternativní investici, jelikož se geopolitické napětí na Blízkém východě stupňuje, a také uprostřed pokračujícího růstu výnosů amerických státních dluhopisů.

Výnosy amerických státních dluhopisů

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů dnes vzrostl o 0,3 %, čímž prodloužil své zisky již šestý den po sobě a přiblížil se tříletému maximu poblíž hranice 5 %, což dále podpořilo americký dolar.

Globální ceny ropy

Ceny ropy v pondělí vzrostly o více než 3 % a přiblížily se tak k nejvyšším úrovním za čtyři měsíce poté, co nový útok Hútíů zaměřený na ropná zařízení v Saúdské Arábii obnovil obavy o bezpečnost globálních dodávek ropy.

Federální rezervní systém

Federální rezervní systém zahajuje své zasedání o měnové politice v úterý a rozhodnutí by mělo být publikováno ve středu. Očekávání silně hovoří o zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů, což by bylo první zvýšení amerických úrokových sazeb od července 2023, zatímco investoři budou v nadcházejícím období hledat další informace o vývoji inflace a úrokových sazeb.

Úrokové sazby v USA

• Data zveřejněná minulý týden ukázala, že spotřebitelské ceny v USA v srpnu zrychlily, zatímco klíčový ukazatel jádrové inflace zaznamenal největší nárůst za čtyři měsíce.

• Po zveřejnění dat klesla podle nástroje CME FedWatch Tool pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém zářijovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny, z 28 % na 14 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů vzrostla ze 72 % na 86 %.

• Pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém prosincovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny, klesla z 6 % na 2 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů vzrostla z 94 % na 98 %.

Stříbrný výhled

Očekáváme, že ceny stříbra zůstanou v záporném teritoriu a klesnou na nová několikatýdenní minima, pod tlakem současné síly amerického dolaru a rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů.