Jen klesá po rozhodnutí Bank of Japan, cesta k utahování zůstává nejasná

Jen v pátek během trhavého obchodování oslabil poté, co Bank of Japan provedla všeobecně očekávané zvýšení úrokových sazeb, zatímco guvernér Kazuo Ueda nabídl jen omezené informace ohledně načasování budoucího zvyšování, a to i přesto, že ponechal dveře otevřené dalšímu zpřísňování měnové politiky.

Jen zpočátku oslabil vůči dolaru poté, co Bank of Japan zvýšila svou základní úrokovou sazbu z 0,5 % na 0,75 %, což byl krok, který tvůrci politik jasně signalizovali a který přiměl obchodníky k prodeji měny na základě těchto zpráv.

Ztráty japonské měny se prohloubily po Uedově tiskové konferenci po schůzi, kde se nevyjádřil k přesnému načasování a tempu budoucího zvyšování sazeb. V posledním obchodování jen oslabil o 0,6 % na 156,53 za dolar.

Euro vyšplhalo na rekordní maximum 183,25 jenů, zatímco libra posílila o 0,52 % na 209,16 jenů.

V pátečním prohlášení Bank of Japan setrvala na svém názoru, že jádrová inflace se v druhé polovině tříletého prognózovaného období do fiskálního roku 2027 přiblíží k cílové hodnotě 2 %.

Dva další jestřábí členové představenstva, Hajime Takata a Naoki Tamura, však s tím nesouhlasili. Takata uvedl, že jádrová inflace již cíle dosáhla, zatímco Tamura tvrdil, že tak učiní dříve, přibližně v polovině tříletého výhledového období.

Bart Wakabayashi, vedoucí tokijského obchodování na State Street, se k rozhodnutí Bank of Japan v pátek vyjádřil slovy: „Zdá se, že probíhá pokračující debata a reakce trhu, kterou vidíme, se podle mého názoru ve skutečnosti týká dalších kroků Bank of Japan… Nevypadá to, že by se o dalším zvýšení sazeb plně rozhodli.“

Dodal: „Myslím, že panuje určitá shoda v tom, že 1 % nebo 1,25 % je v této fázi zhruba neutrální sazba, ale zdá se, že cesta pro Bank of Japan k dosažení této úrovně bude o něco strmější.“

Japonská centrální banka zopakovala, že reálné úrokové sazby zůstávají i po zvýšení na „výrazně nízké“ úrovni, a slíbila, že v jejich zpřísňování bude pokračovat, pokud se ekonomické a inflační podmínky budou vyvíjet v souladu s jejími prognózami.

Euro se stabilizuje, Lagardeová se brání tlaku jestřábů

Dolar přes noc krátce oslabil po prudkém a neočekávaném poklesu inflace v USA, investoři však zpochybnili spolehlivost dat kvůli narušením způsobeným uzavřením vlády USA a tento trend rychle utlumil.

Libra kolísala mezi zisky a ztrátami, než se ustálila na 1,3374 USD poté, co Bank of England snížila úrokové sazby na 3,75 %, jak se očekávalo. Rozhodnutí však bylo schváleno těsnější většinou, než trhy očekávaly, což potenciálně omezilo prostor pro další uvolňování.

Euro se v asijském obchodování stabilizovalo na 1,1719 USD poté, co prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová odložila výhled do budoucna a uvedla, že všechny možnosti zůstávají na stole. Tento postoj trhy interpretovaly jako odpor vůči kritizujícím hlasům.

Analytici společnosti ANZ v poznámce pro klienty uvedli: „V posledních týdnech jestřábí komentáře člena výkonné rady ECB Schnabela změnily hodnocení trhu ohledně budoucích politických rizik. Vyvážený tón však naznačuje, že Schnabelův názor, že dalším krokem bude spíše zvýšení sazeb, nemá v radě širokou podporu.“

ECB ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny na 2 %, což je v souladu s očekáváním.

Na politické frontě se v pátek lídři Evropské unie dohodli, že si v příštích dvou letech vypůjčí finanční prostředky na financování obrany Ukrajiny proti Rusku, namísto použití zmrazených ruských aktiv, čímž se vyhnuli neshodám ohledně bezprecedentního plánu financování Kyjeva ruskými suverénními penězi.

Norsko a Švédsko drží sazby beze změny

Norská koruna mírně klesla na 10,18 za dolar poté, co centrální banka ponechala úrokové sazby beze změny na 4 % a signalizovala, že s jejich snižováním nespěchá. Švédská koruna reagovala jen málo poté, co byly sazby, jak se očekávalo, rovněž ponechány beze změny.

Australský dolar klesl o 0,2 % na 0,6601 USD, zatímco novozélandský dolar oslabil o 0,5 % na 0,5748 USD.

Čínský jüan zůstal v on-shore obchodování stabilní a pohyboval se poblíž více než ročního maxima dosaženého ve čtvrtek. Index dolaru vzrostl o 0,2 % na 98,64.

Kryptoměny se v pátek zotavily, bitcoin vzrostl o 2,5 % na 87 752,22 USD, zatímco ether vzrostl o více než 4 % na 2 951,26 USD.