Bitcoin v úterý klesl a ukončil tak krátké zotavení, jelikož obchodníci zůstali vůči kryptoměnám opatrní, zatímco očekávání klíčových ekonomických dat z USA přispělo k širšímu sentimentu zaměřenému na odklon od rizika.

Bitcoin k 8:42 východního amerického času (13:42 GMT) klesl o 2,6 % na 87 655,0 USD. Největší kryptoměna světa se začátkem tohoto týdne zotavila na úroveň kolem 90 000 USD, než v úterý znovu poklesla.

Širší ceny kryptoměn se po krátkodobém oživení také snížily, ačkoli ztráty zůstaly relativně omezené uprostřed nízkých objemů obchodování v důsledku svátků na konci roku.

Oživení bitcoinu se zastavilo před zveřejněním dat z USA

Nedávné oživení bitcoinu bylo částečně brzděno opatrností před zveřejněním důležitých ekonomických dat z USA později v úterý.

Očekává se, že údaje o hrubém domácím produktu za třetí čtvrtletí ukážou mírné zpomalení růstu ve srovnání s předchozím čtvrtletím, zejména v důsledku volatilních spotřebitelských výdajů a slábnoucí dynamiky trhu práce.

Trhy také očekávají zveřejnění údajů o osobních spotřebních výdajích (PCE) za říjen, což je preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému.

Jakékoli další známky ochlazování americké ekonomiky, zejména na frontě inflace, by mohly otevřít dveře pro další snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

Analytici však varovali, že ekonomická data za prosinec a čtvrté čtvrtletí pravděpodobně spíše vypovídají o základních ekonomických podmínkách USA, jelikož údaje za říjen a listopad mohly být zkresleny dopady dlouhodobého uzavření vlády.

Strategie pozastavuje nákupy bitcoinů a zvyšuje hotovostní rezervy

Společnost Strategy Inc (NASDAQ: MSTR), největší světový korporátní držitel Bitcoinu, v posledních týdnech pozastavila nákupy kryptoměn a zvýšila své hotovostní rezervy, což signalizuje přípravu na potenciální pokles cen kryptoměn.

V regulačním podání společnost uvedla, že v týdnu končícím 21. prosincem získala 748 milionů dolarů, aniž by během tohoto období nakoupila jakékoli bitcoiny. Začátkem prosince firma nakoupila bitcoiny v hodnotě téměř 2 miliard dolarů, čímž zvýšila své celkové aktiva na 671 268 bitcoinů.

Akcie společnosti v posledních měsících klesly uprostřed rostoucích obav o dlouhodobou životaschopnost její strategie zaměřené na bitcoin.

Začátkem prosince se objevily zprávy, že společnost Strategy vyčlenila rezervu ve výši 1,4 miliardy dolarů na pokrytí budoucích dividend a úrokových závazků spojených s jejími četnými kapitálovými závazky, a to uprostřed obav, že pokračující pokles cen bitcoinů by mohl společnost donutit prodat část svých podílů, aby tyto závazky splnila.

Tržní kapitalizace akcií společnosti klesla v roce 2025 přibližně o 50 %, přičemž tlak se zesílil poté, co byla akcie vyloučena ze zařazení do hlavního indexu MSCI.

Ceny kryptoměn dnes: altcoiny klesají spolu s Bitcoinem

Širší ceny kryptoměn zastavily své nedávné oživení a klesly v souladu s Bitcoinem.

Ether, druhá největší kryptoměna na světě, klesl o 3,7 % na 2 941,48 USD. BNB klesla o 1,7 % na 848,51 USD, zatímco XRP klesl o 2,2 % na 1,88 USD.

Ceny ropy v úterý zůstaly převážně stabilní, jelikož trhy zvažovaly možnost, že by Spojené státy mohly prodat venezuelskou ropu, kterou zabavily, navzdory rostoucím obavám z narušení dodávek po ukrajinských útocích na ruské lodě a přístavy.

Futures kontrakty na ropu Brent do 12:21 GMT vzrostly o 6 centů na 62,13 dolarů za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) nepatrně vzrostla o 2 centy na 58,03 dolarů za barel.

Ceny v pondělí vzrostly o více než 2 %, přičemž Brent zaznamenal největší denní nárůst za dva měsíce, zatímco WTI zaznamenal největší růst od 14. listopadu.

„Zdá se, že trh se ocitá mezi medvědími faktory spojenými s nadbytkem nabídky a nejnovějšími obavami na straně nabídky pramenícími z blokády USA, která snižuje dodávky a vývoz venezuelské ropy, a také z výměny úderů mezi Ruskem a Ukrajinou, které byly v pondělí večer namířeny proti lodím a přístavům,“ uvedl Janiv Shah, analytik společnosti Rystad.

Americký prezident Donald Trump v pondělí prohlásil, že Spojené státy si mohou ponechat nebo prodat ropu, kterou v posledních týdnech zabavily u pobřeží Venezuely, v rámci opatření, která zahrnují zavedení „blokády“ sankcionovaných ropných tankerů, které vplouvají do jihoamerické země nebo ji z ní vyplouvají.

Barclays v pondělní poznámce uvedla, že se očekává, že trhy s ropou zůstanou v první polovině roku 2026 přeplněné. Banka však dodala, že se předpokládá, že přebytek se ve čtvrtém čtvrtletí roku 2026 sníží na přibližně 700 000 barelů denně, a poznamenala, že jakékoli dlouhodobé narušení dodávek by mohlo vést k napjatějším tržním podmínkám.

Ruské síly v pondělí večer ostřelovaly ukrajinský černomořský přístav Oděsa, přičemž poškodily přístavní zařízení a jednu loď. Jde o druhý útok v této oblasti za méně než 24 hodin. Ukrajinské útoky dronů v reakci na to poškodily dvě lodě a dvě mola a vyvolaly požár ve vesnici v ruském Krasnodarském kraji.

Ukrajina se také zaměřila na ruskou námořní logistickou infrastrukturu, přičemž se zaměřila na ropné tankery patřící k takzvané „stínové flotile“, která se používá k obcházení sankcí uvalených na Rusko.

Pár USD/JPY v úterý během evropského obchodování klesl o 0,75 % na úroveň kolem 155,80. Pár je pod silným prodejním tlakem uprostřed celkového oslabení amerického dolaru, jelikož rostou očekávání, že Federální rezervní systém v roce 2026 provede hlubší snížení úrokových sazeb, než jaké signalizovalo jeho prohlášení o měnové politice vydané 17. prosince.

V době psaní tohoto článku se index amerického dolaru (DXY), který sleduje kurz dolaru vůči šesti hlavním měnám, pohyboval poblíž 11týdenního minima na úrovni okolo 97,85.

Nástroj CME FedWatch ukázal 73,8% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby v příštím roce nejméně o 50 bazických bodů. To je v kontrastu s bodovým grafem Fedu zveřejněným minulý týden, kde tvůrci politik kolektivně předpovídali pokles sazby federálních fondů na 3,4 % ze současného rozmezí 3,50 %–3,75 %, což naznačuje pouze jedno snížení sazeb v roce 2026.

Holubičí očekávání ohledně Fedu posílily známky slabosti na trhu práce a také náznaky z řady nedávných zpráv o indexu spotřebitelských cen (CPI), které ukazují, že dopad cel na inflaci byl omezený.

Do budoucna bude dalším klíčovým katalyzátorem pohybů amerického dolaru předběžná zpráva o hrubém domácím produktu (HDP) za třetí čtvrtletí, jejíž zveřejnění je naplánováno na 13:30 GMT. Investoři budou data pozorně sledovat, zda neobsahují nové signály o odolnosti současného ekonomického pozadí.

Mezitím nadprůměrný výkon jenu zvýšil na pár značný tlak po varování před možnou japonskou intervencí na devizovém trhu. Japonská ministryně financí Satsuki Katajamaová vydala prohlášení na podporu měny proti krokům, které označila za přehnané a jednostranné.

Katayama dříve uvedl, že „Japonsko má plnou volnost vypořádat se s nadměrnými pohyby jenu“ a dodal, že vláda podnikne „vhodné kroky proti přehnaným pohybům“.

Ceny stříbra v úterý v evropském obchodování vzrostly, čímž si prodloužily zisky již třetí den po sobě a nadále překonávají rekordní úrovně, když poprvé v historii dosáhly hranice 70 dolarů za unci, a to uprostřed silné poptávky po tomto bílém kovu, zejména ze strany maloobchodníků.

Růst byl také podpořen slabším americkým dolarem na devizových trzích, který byl zatížen silnými očekáváními, že Federální rezervní systém v příštím roce dvakrát sníží úrokové sazby.

Přehled cen

Cena stříbra dnes: Stříbro vzrostlo o 1,4 % na 70,00 USD za unci, čímž dosáhlo nového historického maxima z otevírací úrovně 69,05 USD poté, co dosáhlo intradenního minima 68,92 USD.

Při pondělním vypořádání ceny stříbra vzrostly o 2,8 %, což znamenalo druhý denní růst v řadě a dosažení nových rekordních úrovní uprostřed silné poptávky po drahých kovech.

americký dolar

Dolarový index v úterý klesl o 0,2 %, čímž si prodloužil ztráty druhou seanci v řadě a dosáhl týdenního minima, což odráží pokračující slabost americké měny vůči koši hlavních i vedlejších měn.

Jak je dobře známo, slabší americký dolar činí kovy a komodity s dolarovou cenou atraktivnějšími pro kupující, kteří drží jiné měny.

K poklesu dochází uprostřed zvýšeného prodeje dolarů před vánočními a novoročními svátky a pod tlakem opatrných komentářů některých představitelů Federálního rezervního systému, které zdůrazňovaly rostoucí obavy ze slabosti ukazatelů amerického trhu práce.

Úrokové sazby v USA

Podle nástroje FedWatch agentury CME je pravděpodobnost ponechání amerických úrokových sazeb beze změny na lednovém zasedání v roce 2026 v současné době 78 %, zatímco pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je odhadována na 22 %.

Investoři v současné době počítají se dvěma sníženími úrokových sazeb v USA v průběhu příštího roku, zatímco prognózy Federálního rezervního systému ukazují pouze na jedno snížení o 25 bazických bodů.

Ekonomický růst USA

Aby investoři přehodnotili výše uvedená očekávání, čekají dnes později na zveřejnění údajů o HDP USA za třetí čtvrtletí, které bylo zpožděno kvůli uzavření vlády USA.

Předběžné údaje o HDP by měly být zveřejněny ve 13:30 GMT a očekává se, že ve třetím čtvrtletí ukáže růst o 3,2 % ve srovnání s růstem o 3,8 % ve druhém čtvrtletí.

Stříbrný výhled

Tim Waterer, hlavní tržní analytik společnosti KCM Trade, uvedl, že kupující i nadále vnímají drahé kovy jako účinný nástroj pro diverzifikaci portfolia a zachování hodnoty, a dodal, že se nedomnívá, že zlato nebo stříbro již dosáhly svého vrcholu.

Michael Brown, hlavní stratég společnosti Pepperstone, uvedl, že během prázdnin by mohlo dojít k určitému bočnímu pohybu v důsledku snížené likvidity trhu.

Brown dodal, že se očekává obnovení silného růstu, jakmile se objemy obchodování vrátí na normální úroveň, a poznamenal, že 5 000 dolarů je přirozeným cílem pro zlato v příštím roce, zatímco 75 dolarů představuje dlouhodobý cíl pro stříbro.